财务数据关键指标变化 - 2021年末总资产为15.27427亿巴西雷亚尔，较2020年末的16.87845亿巴西雷亚尔下降9.5%[7] - 2021年末总负债为4.61299亿巴西雷亚尔，较2020年末的7.09897亿巴西雷亚尔下降35.0%[8] - 2021年末总权益为10.66128亿巴西雷亚尔，较2020年末的9.77948亿巴西雷亚尔增长9.0%[8] - 2021年净收入为6.31147亿巴西雷亚尔，较2020年的5.19179亿巴西雷亚尔增长21.6%[9] - 2021年净利润为7064.8万巴西雷亚尔，较2020年的5211.4万巴西雷亚尔增长35.6%[9] - 2021年末现金及现金等价物为7558.7万巴西雷亚尔，较2020年末的8593万巴西雷亚尔下降12.0%[7] - 2021年末短期投资为2.53042亿巴西雷亚尔，较2020年末的5.15201亿巴西雷亚尔下降50.9%[7] - 2021年末贸易应收款（含非流动）为14.6493亿巴西雷亚尔，较2020年末的12.2039亿巴西雷亚尔增长19.9%[7] - 2021年末租赁负债（含非流动）为16.1532亿巴西雷亚尔，较2020年末的14.9353亿巴西雷亚尔增长8.2%[8] - 2021年基本每股收益为3.08巴西雷亚尔，较2020年的2.79巴西雷亚尔增长10.4%[9] - 2021年经营活动净现金为6503.5万巴西雷亚尔，2020年为7591.3万，2019年为5604.9万[11] - 2021年投资活动净现金为1.00022亿巴西雷亚尔，2020年使用6.10295亿，2019年使用4949.7万[11] - 2021年融资活动净现金使用1.754亿巴西雷亚尔，2020年提供6.17855亿，2019年使用647万[11] - 2021年公司净收入较上一年增长22%，学生违约率保持在预期水平，学生参与度略有提高[29] - 2021年公司因租金减免获得收益21万巴西雷亚尔，2020年为204.6万[29] 重大事件 - 2020年9月17日公司首次公开募股600万股A类普通股，初始发行价为每股16美元[19] - 2020年9月22日公司A类股增加600万股，首次公开募股净收益为9067.2万美元（或4.92612亿巴西雷亚尔）[20] - 2021年8月23日公司拟收购Unicesumar全部股份，其企业价值约为32.28亿巴西雷亚尔，股权价值为31.5亿[21][22] - 收购完成后，Unicesumar现有股东将持有公司23.6%的股份，62.9%股权价值将以现金支付，19.4%通过发行新股支付[22] 业务运营情况 - 截至2021年12月31日，公司数字教育本科课程和大部分继续教育课程已实现远程授课，疫情对运营无重大影响[26] - 公司对所有受控实体的财务信息进行合并，旗下子公司包括Vitru Brasil、UNIASSELVI等，对各子公司直接和间接持股比例均为100%[34] - 子公司的合并从公司取得控制权开始，失去控制权时停止，必要时会调整子公司财务报表会计政策[34][35][36] - 公司仅存在联合经营的联合安排，会确认联合经营相关资产、负债、收入和费用[38][40] - 公司提供员工股份计划，包括权益结算和现金结算交易[136] - 公司收入主要来自数字教育、校园本科和继续教育课程的学费，学费收入在服务提供时按应得对价确认[144][145] - 贸易应收款按可收回金额计量，金融收入按实际利率法确认[148][152] 会计政策 - 合并财务报表以巴西雷亚尔为功能货币和列报货币，外币交易按即期汇率记录[41][42] - 公司按资产和负债的流动性进行分类，递延所得税资产和负债归类为非流动资产和负债[43] - 公允价值基于有序交易中市场参与者的定价假设，公司使用适当估值技术并将资产和负债分类[44][47][48] - 金融资产初始分类取决于现金流特征和业务模式，除特定贸易应收款外按公允价值加交易成本计量[52] - 金融资产分为按摊余成本计量和按公允价值计量且其变动计入当期损益两类，期末无按后者计量的金融资产[60][62] - 公司对非以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具确认预期信用损失准备，贸易应收款采用简化方法[67][68] - 金融负债初始按公允价值计量，后续计量取决于分类，包括按公允价值计量且其变动计入当期损益和按摊余成本计量[73][75] - 租赁合约期限通常为1 - 20年[86] - 建筑物年平均折旧率为4%，IT设备为20%，家具、配件和设施为10%，租赁改良为4% - 10%，图书馆为10%[102] - 计算机软件许可证按直线法在其使用寿命内摊销，软件平均估计使用寿命为5年，项目开发成本为4年[111][114] - 合同客户关系按直线法在预计使用寿命内摊销，预计寿命为4年[118] - 教学/学习材料（TLM）按直线法在预计使用寿命内摊销，预计使用年限为5年[121] - 非竞争协议按直线法在预计使用寿命内摊销，预计寿命为5年[122] - 公司对短期租赁（租赁期限自开始日期起12个月或更短且不包含购买选择权）和低价值资产租赁采用豁免确认处理[93] - 金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益（FVPL）需满足IFRS 9标准，公司已将与股份支付相关的金融负债指定为FVPL[77] - 有息金融负债在初始确认后采用实际利率法按摊余成本计量[78] - 非流动资产（或处置组）划分为持有待售需满足其账面价值主要通过出售交易而非持续使用收回且出售可能性极高[95] - 公司对非金融资产减值评估时，若资产账面价值超过可收回金额则确认减值[123] - 公司基于详细预算和预测计算减值，预算和预测计算通常覆盖五年，第五年后应用长期增长率预测未来现金流[125] - 商誉每年12月31日进行减值测试，减值损失不可转回[129] - 公司确定租赁期限为不可撤销租赁期限加上合理确定会行使的续租选择权期间等[191] - 公司无法确定租赁协议的隐含折现率，使用承租人增量借款利率计算租赁负债现值[193] - 公司采用确定分组的实用方法处理租赁协议，分组依据为资产性质相似和剩余期限与初始应用日期相似[197] - 公司对股份支付交易估计公允价值，使用与第三方股权交易估值和期权定价模型等方法[198] - 贸易应收款按可收回金额计量，金融收入按实际利率法确认[148][152] 税务政策 - 巴西业务税收包括所得税和销售税等，高等教育公司参与ProUni计划可获联邦税豁免[154][155] - 递延所得税按负债法确认，亏损结转可抵消当年应税利润的30%且无期限限制[162][163] - 销售税可收回或应付净额计入财务状况表应收或应付项目[166] - 传统和技术本科课程收入免PIS和COFINS税，其他教学活动PIS和COFINS税率分别为0.65%和3.00%，非教学活动税率分别为1.65%和7.6%[169] - ISS税是市政当局对服务收入征收的税，税率在2.00%至5.00%之间[170] - 2020年集团提前采用Covid - 19相关租金减免，2021年3月该减免适用范围延长至2022年6月30日前到期的租金支付[171][172] 财务计算方法 - 基本每股收益计算为归属于公司所有者的利润除以加权平均流通股数[154][156] 贸易应收款信用损失计算 - 公司对贸易应收款采用简化方法计算预期信用损失，考虑债务人违约的条件为合同付款逾期365天等[189] 非金融资产减值测试 - 公司对非金融资产减值测试时，可收回金额计算基于未来五年预算现金流的DCF模型[183]