原料收集与管理 - 截至2023年6月30日的滚动十二个月，公司聚合约8690万加仑废机油和其他石油副产品原料，管理约8040万加仑废机油的再精炼[147] 资产收购与出售 - 2023年2月1日，公司间接全资子公司Heartland SPV以9000万美元出售Vertex Refining OH, LLC的全部股权及相关资产[147][148] - 2022年4月1日，公司以7500万美元收购日处理量75000桶的阿拉巴马州莫比尔炼油厂及相关物流资产[148] - 公司为莫比尔炼油厂的收购额外支付1640万美元用于资本支出等，870万美元用于技术解决方案，1.302亿美元用于购买壳牌的原油和成品库存[148] - 莫比尔炼油厂收购时，Macquarie同意为1.302亿美元初始库存中的1.243亿美元提供融资[149] - 2022年4月1日，公司通过Vertex Splitter以720万美元收购Vertex Refining Myrtle Grove LLC 15%的非控股权益[149] - 公司收购MG SPV 100%股权，拥有路易斯安那州的再精炼厂；收购Heartland SPV 65%非控股权益后持股达100%，拥有俄亥俄州的再精炼厂[150] - 2023年2月1日，公司间接全资子公司Heartland SPV将Vertex OH全部股权售予GFL，交易完成，收购价9000万美元[150][151][152] - 2023年2月1日，公司出售Heartland资产和业务，将其列为终止经营业务[163] 业务合作 - 莫比尔炼油厂收购后，Vertex Refining与STUSCO签订原油和烃类原料供应协议，STUSCO为独家供应商[148] 可再生柴油业务 - 2023年5月27日，莫比尔炼油厂开始将大豆油加工成可再生柴油[149] - 2022年二季度起公司开展可再生柴油（RD）转换项目，2023年4月28日可再生柴油装置投产，5月27日开始加工大豆油生产可再生柴油[153] - 截至2023年6月30日，公司完成RD项目一期，已启动二期；一期产能达8000桶/日，预计2024年年中二期产能提升至约14000桶/日[154] - 2023年5月27日起，移动炼油厂开始将大豆油加工成可再生柴油，5月27日至6月30日，大豆油总产量为20.0908万桶[175][179] - 可再生柴油装置维修和启动期长，加上大豆油原料成本增加，导致2023年第二季度可再生柴油每桶盈利能力下降[181] - 从2023年第三季度起，公司预计将可再生燃料财务数据单独列在可再生能源板块报告[181] - 可再生柴油装置于2023年4月28日投产，2023年第二季度开始生产约8000 - 10000桶/日的可再生柴油，预计到2024年第一季度产量将增至约14000桶/日[198] 炼油利润率与市场影响 - 2023年二季度，平均炼油利润率较2022年后三季度和2023年一季度持续收缩[156] - 截至2023年6月30日的12个月，美国消费者价格能源指数下降16.7%影响公司毛利率，消费者价格所有项目指数上涨3.0%影响运营费用并减缓经济增长[156] - 2023年上半年，平均炼油利润率较2022年最后三个季度继续收缩；截至2023年6月30日的12个月内，美国消费者能源价格指数下降16.7%，影响公司毛利率；消费者物价指数上涨3.0%，影响公司运营费用并减缓经济增长[197] 业务板块情况 - 公司运营炼油与营销、黑油与回收两个业务板块[152][161] - 公司生产和销售石脑油、VGO、LPG和硫磺等低价值产品及直接运营费用影响经营业绩[161] - 2022年4月1日收购Mobile Refinery后，Black Oil和Recovery部门收入占合并收入不足10%，从2022年第三季度起合并为一个部门[189] 公司业务计划 - 公司计划扩大原料供应、拓展客户关系、再精炼高价值终端产品、寻求战略关系或收购[154] 产品管理与营收情况 - 2023年第二季度公司产品管理量同比增长9.2%，主要因莫比尔炼油厂产量增加；2023年上半年同比增长51.6%，主要因收购莫比尔炼油厂及该设施处理量增加[170][173] - 2023年第二季度总营收约7.35亿美元，同比减少约2.95亿美元；2023年上半年总营收约14.26亿美元，同比增加约3.22亿美元[168][171][173] - 2023年第二季度营收成本（不含折旧和摊销）约7.30亿美元，同比减少约2.78亿美元；2023年上半年约13.49亿美元，同比增加约2.81亿美元[168][171][173] - 2023年第二季度每桶利润率同比下降141%；2023年上半年同比增长93%[171][173] - 2023年第二季度墨西哥湾沿岸2 - 1 - 1裂解价差平均为每桶23.60美元；2023年上半年为每桶27.59美元[171][173] - 2023年第二季度美国墨西哥湾沿岸6号3%残渣燃料油平均报价同比下降33%；2023年上半年同比下降32%[171][173] - 2023年第二季度美国墨西哥湾沿岸87号无铅水运汽油平均报价同比每桶下降48.93美元；2023年上半年同比每桶下降29.46美元[171][173] 财务费用与收益 - 2023年第二季度利息支出为7750万美元，同比增加2980万美元；2023年上半年为9000万美元，同比增加3810万美元[171][174] - 2023年第二季度衍生权证负债价值变动收益约960万美元，上年同期为亏损94.5万美元；2023年上半年约41.5万美元，上年同期为亏损452.4万美元[171][174] 经营亏损情况 - 2023年第二季度持续经营业务净亏损约8480万美元，同比增加1260万美元；2023年上半年约8130万美元，同比增加175.7万美元[172][174] 移动炼油厂情况 - 2023年第二季度，移动炼油厂收入为6.836亿美元，2022年同期为9.222亿美元；产量从2022年的650万桶增加9.98%至2023年的720万桶[180] - 2023年上半年，移动炼油厂收入为13.163亿美元，2022年同期为9.222亿美元；产量从2022年的1400万桶减少0.1%至2023年的1310万桶[182] - 2023年第二季度，该业务板块毛亏损为510万美元，其中移动炼油厂亏损650万美元；2023年上半年，该业务板块毛利润为6110万美元，其中移动炼油厂贡献5900万美元[180][182] - 2023年第二季度，移动炼油厂运营费用（不含折旧和摊销）为3040万美元，占业务板块总额的92.1%；2023年上半年为5510万美元，占比93.6%[180][182] - 2023年第二季度，业务板块利息费用为450万美元，2022年同期为330万美元；2023年上半年为840万美元，2022年同期无可比数据[180][182] - 2023年第二季度，炼油厂原油throughput为76330桶/日，大豆油为2490桶/日；2023年上半年，原油为73843桶/日，大豆油为1252桶/日[179] - 2023年第二季度，炼油厂汽油产量为17812桶/日，馏分油为15618桶/日，喷气燃料为13570桶/日；2023年上半年，汽油为16774桶/日，馏分油为15171桶/日，喷气燃料为13182桶/日[179] 各业务板块盈利指标 - 2023年第二季度，Legacy Refining的毛利润为 - 646.2万美元，Total Refining为135.5万美元；2022年同期分别为 - 510.7万美元和205万美元[188] - 2023年上半年，Legacy Refining的毛利润为5900.8万美元，Total Refining为210.7万美元；2022年同期分别为205万美元和306.1万美元[189] - 2023年第二季度，Fuel Gross Margin Per Barrel of Throughput为7.34美元/桶，Adjusted Gross Margin Per Barrel of Throughput为 - 0.45美元/桶；2022年同期分别为24.14美元/桶和11.12美元/桶[188] - 2023年上半年，Fuel Gross Margin Per Barrel of Throughput为11.51美元/桶，Adjusted Gross Margin Per Barrel of Throughput为4.43美元/桶；2022年同期分别为24.14美元/桶和11.12美元/桶[189] - 2023年第二季度，Refining Adjusted EBITDA为 - 2922.2万美元；2022年同期为7775.2万美元[188] - 2023年上半年，Refining Adjusted EBITDA为1164万美元；2022年同期为7775.2万美元[189] 黑油与回收业务板块情况 - 2023年第二季度，Black Oil and Recovery Segment收入为2588.5万美元，2022年同期为6297.9万美元，同比减少3709.4万美元[191] - 2023年上半年，Black Oil and Recovery Segment收入为6043.1万美元，2022年同期为10279.7万美元，同比减少4236.6万美元[191] - 2023年第二季度，Black Oil and Recovery Segment净亏损350.9万美元，2022年同期净利润为1041.9万美元，同比减少1333.4万美元[191] - 2023年第二季度，黑油与回收业务板块运营收入减少3710万美元，成本减少2420万美元，运营亏损300万美元，而2022年同期运营收入为1030万美元[194] - 2023年上半年，黑油与回收业务板块运营收入减少4240万美元，成本减少2170万美元，运营亏损470万美元，而2022年同期运营收入为1710万美元[195] 公司资产与负债情况 - 截至2023年6月30日，公司总资产约为8.552亿美元，较2022年12月31日的6.894亿美元有所增加；总流动负债约为3.406亿美元，较2022年12月31日的2.486亿美元有所增加；总负债为6.137亿美元，较2022年12月31日的5.24亿美元有所增加[195] - 截至2023年6月30日，公司营运资金约为3110万美元，较2022年12月31日的1.248亿美元有所减少[196] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动净现金使用量约为1.115亿美元，2022年同期约为8800万美元；投资活动使用现金约1580万美元，2022年同期使用现金2.304亿美元；融资活动提供现金约3330万美元，2022年同期使用现金2.798亿美元[200] 市场风险与应对 - 公司面临能源相关产品价值波动、利率、商品价格、通胀、可再生燃料标准合规价格等市场风险，并采取相应措施进行风险缓解[203][204][205][206][208] 财务报表编制 - 公司财务报表按照美国公认会计原则编制，自2022年年报以来，关键会计政策和估计无重大变化[202] 财务能力评估 - 公司认为有足够的流动资产、经营现金流、借款能力和资本市场渠道，以满足至少未来12个月的财务承诺、偿债义务和预期资本支出[198]