原料收集与管理 - 截至2023年9月30日的滚动十二个月，公司聚合约8690万加仑废机油和其他石油副产品原料，管理约8040万加仑废机油的再精炼[168] 资产交易 - 2023年2月1日，公司间接全资子公司Heartland SPV以9000万美元出售Vertex OH全部股权，相关调整金额480万美元于6月9日支付给公司[169][170] - 2022年4月1日，公司以7500万美元完成收购阿拉巴马州的Mobile炼油厂及相关物流资产，还支付1640万美元资本支出等费用、870万美元技术解决方案费用，并以1.302亿美元购买壳牌的库存[172][173] - 2022年4月1日，公司通过Vertex Splitter以720万美元收购Vertex Refining Myrtle Grove LLC 15%非控股权益，实现100%控股[177] - 2022年5月26日，公司通过Vertex Splitter以4350万美元收购Tensile - Heartland持有的Heartland SPV 65%非控股权益，实现100%控股[178] - 2023年2月1日，公司出售Heartland资产和业务，将其列为终止经营业务[199] 炼油厂相关协议 - Mobile炼油厂收购后，Vertex Refining与STUSCO签订原油和烃类原料供应协议，STUSCO为独家供应商[174] - Mobile炼油厂收购后，公司与Macquarie签订协议，Macquarie为其原油供应和库存提供融资，收购时为1.302亿美元初始库存中的1.243亿美元提供融资[176] 可再生柴油业务进展 - 2022年第二季度起公司开展可再生柴油（RD）转换项目，2023年4月28日可再生柴油装置投产，6月30日完成一期项目，2023年第二季度开始二期项目[181] - 2023年5月Mobile炼油厂开始生产RD，达到一期日产量8000桶目标，预计2024年年中二期产量提升至约14000桶/日[182] - 2023年5月27日，Mobile炼油厂开始将大豆油加工成可再生柴油[175] - 2023年5月27日，莫比尔炼油厂开始将大豆油加工成可再生柴油[226] - 可再生柴油装置于2023年5月27日投产，5月27日至9月30日总吞吐量72.314万桶[236] - 2023年第三季度可再生柴油业务因维修和原料成本问题，每桶盈利能力下降[242] - 公司预计从2023年第四季度起将可再生燃料财务数据单独列报[242] - 可再生柴油装置于2023年4月28日投产，2023年第二季度开始生产，产量预计到2024年第一季度提高到约1.4万桶/日[285] 炼油利润率与市场指数 - 2023年第三季度平均炼油利润率较二季度扩大，与2022年后三季度及2023年一季度水平更相符[191] - 截至2023年9月30日的十二个月里，美国消费者价格能源指数下降0.5%影响公司毛利率，消费者价格所有项目指数上涨3.7%影响运营费用并减缓经济增长[191] - 2023年前三季度，平均炼油利润率较2022年后三季度持续收缩，美国消费者价格能源指数下降0.5%，影响公司毛利率[281] 价格数据 - 2023年1 - 9月，Crackspread 2 - 1 - 1最高44.50美元/桶（1月23日），最低18.29美元/桶（4月28日）[193] - 2023年1 - 9月，美国墨西哥湾沿岸2号水运油最高3.23美元/加仑（1月23日），最低1.97美元/加仑（5月4日）[193] - 2023年前9个月商品价格低于2022年同期，如美国墨西哥湾沿岸6号3%残渣燃料油均价从2022年前9个月的每桶84.73美元降至2023年前9个月的66.06美元，降幅22%；美国墨西哥湾沿岸87号无铅水运汽油均价从2022年前9个月的每桶130.88美元降至2023年前9个月的107.93美元，降幅22.95美元[222] - 2023年第三季度墨西哥湾沿岸2 - 1 - 1裂解价差平均为每桶31.81美元，前九个月平均为每桶29.00美元[210][221] 业务板块 - 公司运营炼油与营销、黑油与回收两个业务板块[179][198] 公司战略 - 公司战略包括完成RD转换项目、提高RD产量、扩大原料供应、拓展客户关系、再精炼高价值终端产品、寻求战略关系或收购等[181][182][183][184][185][187] 业务数据对比（季度） - 2023年第三季度产品管理量同比增长14%，前九个月同比增长36%[204][215] - 2023年第三季度总营收同比增加约2.089亿美元，前九个月同比增加约5.31亿美元[205][216] - 2023年第三季度营收成本（不含折旧和摊销）同比增加约1.759亿美元，前九个月同比增加约4.568亿美元[206][217] - 2023年第三季度与营收成本相关的折旧和摊销费用同比增加380万美元，前九个月同比增加970万美元[207][218] - 2023年第三季度总运营费用（不含折旧和摊销）同比增加约600万美元，前九个月同比增加约3770万美元[208][219] - 2023年第三季度每桶利润率同比增长33%，前九个月同比增长28%[209][220] - 2023年第三季度利息费用为1350万美元，较去年同期增加50万美元[211] - 2023年第三季度衍生负债价值变动收益约为460万美元，去年同期为1230万美元[212] - 2023年第三季度持续经营业务净收入约为1950万美元，较去年同期增加230万美元[213] - 2023年第三季度，莫比尔炼油厂产生的收入占公司合并总收入的96%[228] - 2023年第三季度，炼油和营销部门总收入为9.78712亿美元，其中莫比尔炼油厂为9.38327亿美元，传统炼油和营销为4038.5万美元[229] - 2023年第三季度，炼油和营销部门净收入为4186.5万美元，其中莫比尔炼油厂为4335.4万美元，传统炼油和营销为 - 148.9万美元[229] - 2022年第三季度，炼油和营销部门总收入为7.66768亿美元，其中莫比尔炼油厂为7.33521亿美元，传统炼油和营销为3324.7万美元[230] - 2022年第三季度，炼油和营销部门净收入为1611.8万美元，其中莫比尔炼油厂为1836.9万美元，传统炼油和营销为 - 225.1万美元[230] - 2023年第三季度，移动炼油厂收入9.383亿美元，2022年同期为7.335亿美元，传统炼油产量增长9.98% [237] - 2023年第三季度炼油与营销业务毛利润较2022年同期增加2990万美元[238] - 2023年第三季度炼油与营销业务运营费用较2022年同期增加320万美元[239] - 2023年第三季度移动炼油厂利息支出440万美元，2022年同期为340万美元[240][241] - 2023年第三季度传统炼油厂原油吞吐量80171桶/日，可再生原料吞吐量5397桶/日[236] - 2023年第三季度移动炼油厂调整后毛利率为7880.2万美元，2022年同期为150.2万美元[259] - 2023年第三季度移动炼油厂燃料毛利率为1.31871亿美元，2022年同期为9219.8万美元[259] - 2023年第三季度移动炼油厂每桶吞吐量燃料毛利率为16.75美元，2022年同期为14.86美元[259] - 2023年第三季度移动炼油厂炼油调整后息税折旧摊销前利润为5593.9万美元，2022年同期为 - 2076.8万美元[259] - 三个月至2023年9月30日，黑油和回收业务收入为44,327千美元，2022年同期为42,761千美元[267] - 三个月至2023年9月30日，黑油和回收业务净收入为912千美元，2022年同期为2,720千美元[267] - 2023年第三季度，黑油与回收业务板块运营收入增加160万美元，主要因2023年7月收购一家小型回收公司[268] 业务数据对比（前九个月） - 2023年前9个月利息费用为1.035亿美元，较2022年前9个月的6500万美元增加3850万美元，主要因递延贷款成本的增值和2023年6月12日可转换优先票据交换相关的诱导价值[223] - 2023年前9个月认股权证衍生负债价值变动收益约为500万美元，低于上一年同期的780万美元，主要因普通股市场价格波动、认股权证交换及相关非现金会计调整[224] - 2023年前9个月持续经营业务净亏损约为6180万美元，较2022年前9个月的6230万美元减少50万美元，主要因可再生柴油部门运营亏损和商品价格低迷，被1540万美元的税收优惠抵消[225] - 2023年前三季度炼油与营销业务总收入23.49459亿美元，净利润3349万美元[231] - 2022年前三季度炼油与营销业务总收入17.67877亿美元，净亏损774.1万美元[233] - 2023年前9个月移动炼油厂收入22.546亿美元，2022年同期为16.557亿美元，增长因可再生柴油装置运营和常规原油业务运营时间增加[243] - 2023年前9个月炼油和营销部门毛利润增加8560万美元，主要因套期保值活动[244] - 2023年移动炼油厂常规业务运营费用（不含折旧和摊销）为6570万美元，较2022年同期增加1710万美元[245] - 2023年前9个月炼油和营销部门利息支出为1280万美元，2022年同期为670万美元[246] - 九个月至2023年9月30日，总炼油和营销业务毛利润为139,688美元，2022年同期为53,792美元[260] - 九个月至2023年9月30日，净收入为33,490美元，2022年同期为亏损7,741美元[260] - 2023年9月30日止九个月，吞吐量为79,928桶/日，2022年同期为70,032桶/日[260] - 九个月至2023年9月30日，黑油和回收业务收入为104,758千美元，2022年同期为145,558千美元[267] - 九个月至2023年9月30日，黑油和回收业务净亏损为2,752千美元，2022年同期为净收入20,440千美元[267] - 2023年前三季度，黑油与回收业务板块运营收入减少4080万美元，主要因销量和商品价格下降[271] 财务指标 - 非美国通用会计准则财务指标包括调整后毛利率、燃料毛利率和炼油调整后息税折旧摊销前利润等[248] - 关键绩效指标包括常规、可再生和移动炼油厂整体的调整后毛利率、燃料毛利率等[249] 炼油厂情况 - 2022年4月1日收购Mobile炼油厂后，黑油和回收业务收入占合并收入不足10%[261] - 公司在德克萨斯州贝敦运营一家使用专有热化学提取工艺的炼油厂[262] - 位于路易斯安那州贝尔谢斯的再精炼厂有超860万加仑存储容量的地面储罐[264] 公司资产与负债 - 截至2023年9月30日，公司总资产约8.927亿美元，较2022年12月31日的6.894亿美元有所增加[277] - 截至2023年9月30日，公司总流动负债约3.621亿美元，较2022年12月31日的2.486亿美元有所增加[278] 现金流量 - 2023年前三季度，经营活动净现金使用约7180万美元，2022年同期为提供约740万美元[292] - 2023年前三季度，投资活动使用现金约4670万美元，2022年同期为使用2.641亿美元[293] - 2023年前三季度，融资活动提供现金约5160万美元，2022年同期为提供2.424亿美元[294] 市场风险 - 公司面临能源产品价格波动、利率、商品价格、通胀和可再生燃料标准合规价格等市场风险[298][299][300][301][302] - 公司面临可再生燃料标准下RINs价格波动的市场风险[303] - 若无法混合所需生物燃料量以满足可再生燃料销售义务，公司需在公开市场购买RINs[303] - 为减轻该风险对运营结果和现金流的影响，公司可能在RINs价格有利时购买[303]