公司整体财务数据关键指标 - 公司在2023财年、2022财年、2021财年11月30日和2021年12月分别向股东/成员进行了5800万美元、3600万美元、1200万美元和600万美元的现金分配[37] - 公司在2023年12月31日、2022年12月31日、2021年11月30日和2021年12月31日分别录得净亏损1970万美元、净收入1.189亿美元、净收入1810万美元和净亏损740万美元[142] - 公司在2023年12月31日止年度向股权持有人支付现金股息5800万美元，在2022年12月31日、2021年11月30日和2021年12月31日止年度分别向成员进行现金分配3600万美元、1200万美元和600万美元[200] 公司业务分拆情况 - 2023年1月13日，杰富瑞完成了Vitesse Energy的分拆，分拆后杰富瑞不再持有Vitesse Energy普通股[36] 公司收购情况 - 自成立以来，公司已完成约170笔离散收购，总金额超过5.7亿美元[39] 公司整体储量及产量数据 - 截至2023年12月31日，公司总净英亩数为48,273，总毛生产井数为5,734，总净生产井数为158，平均日产量为11,889桶油当量，总探明储量为40,595千桶油当量，PV - 10值为682,070千美元，石油占比68%，已开发探明储量占比70%[35] - 2023年石油净产量2968千桶，天然气净产量8232百万立方英尺，总产量4340千桶油当量[62] - 2023年开发井中生产性油井毛井数414口，净井数9.78口[64] - 截至2023年12月31日，公司估计的已探明总储量为40,595 MBoe，其中已开发储量占比70.1% [46] - 截至2023年12月31日，公司估计的已探明未开发储量为12,121 MBoe，其PV - 10价值约占总PV - 10价值的21% [49][51] - 2022年12月31日至2023年12月31日，已探明未开发储量变化包括：收购289 MBoe，扩展、发现及其他增加2,592 MBoe，向已开发储量转移2,491 MBoe，修订减少4,960 MBoe [49] - 2023年，公司在将约5个净未开发地点（2022年12月31日归类为已探明）的2,491 MBoe已探明未开发储量转换为已开发储量时，产生约4100万美元开发成本 [52] - 2023年，因威利斯顿盆地钻机活动低于预期及遵守SEC 5年开发规则，将总计4,184 MBoe已探明储量的未开发钻探地点从已探明重新分类为未探明 [52] - 截至2023年12月31日，公司估计的净探明储量约30%被归类为探明未开发储量[159] 威利斯顿盆地业务数据 - 截至2023年12月31日，威利斯顿盆地约76%的48,068净英亩位于邓恩、麦肯齐、芒特雷尔和威廉姆斯县，目标是巴肯和三叉河地层，约99%的土地由生产持有[41] - 截至2023年12月31日，威利斯顿盆地估计探明储量为38,605千桶油当量（69%为石油），占公司总估计探明储量的95%，2023年平均日产量为10,883桶油当量[41] - 截至2023年12月31日，威利斯顿盆地生产性工作权益油井毛井数5632口，净井数142口，平均工作权益2.5%[65] - 截至2023年12月31日，威利斯顿盆地开发土地毛面积1623690英亩，净面积45678英亩，未开发土地毛面积59521英亩，净面积2390英亩[67] - 截至2023年12月31日，约99%的未开发土地由生产持有，640英亩毛面积（5英亩净面积）可能在2025年到期[68] - 北达科他州威利斯顿盆地的油井在产油同时产出天然气，部分因第三方系统限制被燃烧而非收集处理销售[229] - 2014年北达科他州能源监管机构NDI委员会通过政策减少威利斯顿盆地油井燃烧天然气量[229] - 截至2020年11月1日，可强制执行的天然气捕获百分比目标为91%[230] - 北达科他州或其他运营地的天然气捕获及其他监管要求可能增加运营成本、限制生产，影响公司财务状况、运营结果和现金流[231] - 若公司对适用法规解读错误或收到不可上诉的支付北达科他州过去和未来燃烧天然气特许权使用费的命令，将影响财务状况和现金流[231] 丹佛 - 朱尔斯堡盆地业务数据 - 截至2023年12月31日，丹佛 - 朱尔斯堡盆地公司拥有96口毛（14.8口净）生产井的工作权益[43] 粉河盆地业务数据 - 截至2023年12月31日，粉河盆地公司拥有6口毛（1.0口净）生产井的工作权益[44] 公司储量评估相关情况 - 公司聘请Cawley准备估计的已探明储量，其技术负责人Todd Brooker有超25年油气储层研究和评估经验 [52][53] - 公司利用第三方Cawley评估100%已探明储量基础，同时有内部工程部门，由高级储量工程师负责监督储量估算 [59] - 公司内部对储量估算过程的控制包括验证输入数据和管理审查，如比较历史费用与运营成本输入等 [60] - 公司油气储量估计基于诸多假设，可能不准确，会影响储量数量和现值[144][145] 公司油气价格及成本数据 - 2023年石油平均销售价格每桶73.59美元，天然气和NGLs每千立方英尺1.88美元[62] - 2023年租赁经营费用每桶油当量9.11美元，生产税每桶油当量4.98美元[62] 公司运营风险相关 - 公司运营受行业周期性影响，业绩可能季度和年度波动[69] - 公司主要通过与第三方合作参与油气开发生产，依赖运营商进行钻井和销售[71][72] - 公司收购市场竞争激烈，气候变化等因素可能减少油气需求[73][74] - 油气开发生产受联邦、州、部落和地方当局广泛监管，可能限制产量、井数量和位置，增加运营成本[80] - 油气运输方面，州际石油管道运输费率由FERC监管，州内由州监管委员会监管，天然气运输和销售也受多方监管[81][82][84][86] - 公司运营和资产受环保相关法律法规约束，近期环保立法和监管趋于严格，违反规定会面临罚款等处罚[87] - 多项环保法规如CERCLA、RCRA、ESA、CAA、CWA、OPA、SDWA等对公司运营有影响，新法规或提案可能增加运营成本和财务负担[89][90][91][93][95][97] - 公司钻探和生产油气活动风险高，可能因未发现商业性储层、基础设施限制等因素导致活动受限或取消[136][138] - 钻探和生产活动中的诸多事件可能造成重大损失，公司虽有保险但无法覆盖所有运营风险[137] - 公司业务依赖第三方运输和加工设施，这些设施的问题可能导致成本增加、价格下降等[149] - 达科他接入管道面临诉讼，可能影响运营，进而影响公司业务[150][151] - 季节性天气和极端气候事件可能影响公司运营和财务状况[152][153] - 公司作为非运营商，依赖第三方运营资产，运营商问题可能对公司财务产生不利影响[154][155] - 公司收购策略面临评估信息有限、收购交易复杂、承担未知负债等风险，可能影响流动性、增加利息费用和财务杠杆、稀释股东权益等[160][161] - 公司业务计划需大量资本支出，可能无法以有利条件获得资金，影响业务发展和财务状况[164] - 公司可能无法成功整合未来收购的资产，难以实现预期效益，评估准确性不确定，整合过程可能延迟[165] - 公司多数生产性资产位于威利斯顿盆地，地理集中使盈利能力易受区域事件影响[166][167] - 公司管理团队成员流失可能削弱运营和执行商业计划的能力[168] - 公司租赁权益的产权缺陷可能影响财务状况，可能需逆转先前确认的收入，影响现金流和经营业绩[169][170] - 石油和天然气行业竞争激烈，公司在资产收购、获取资本、采购设备和招聘人才等方面面临竞争[171] - 全球疫情和军事冲突会导致市场不稳定和经济动荡，影响公司财务状况和经营业绩[174][176] - 自2021年下半年起美国通胀显著上升，可能导致公司运营成本增加，若无法通过价格和收入弥补，将产生负面影响[178] - 2023年3月10日硅谷银行被关闭，同年签名银行、银门资本公司和第一共和银行被联邦存款保险公司接管，公司虽未在这些银行存款，但可能有资产超出联邦存款保险公司保险范围[179] - 公司开展衍生品活动以减少油气价格波动影响，但可能限制价格上涨带来的收益，且收益会因衍生品公允价值变化而大幅波动[180] - 公司实际未来产量可能与衍生品合约估计量有较大差异，若产量高于或低于估计量，会增加价格风险或导致流动性下降[181] - 公司负责油气资产退役成本，但难以预测，若成本超预期，可能需动用其他资金，影响业务资金分配[182] - 公司依赖计算机和电信系统，系统故障、网络安全威胁等可能严重扰乱业务运营，虽暂无重大损失，但未来无法保证[183] - 铁路运输石油存在脱轨、事故等风险，法规变化可能增加公司运营成本并限制销售[212] - 公司衍生品活动面临监管风险，违反相关法规会对业务和财务产生重大不利影响[213] - 环境法规增加公司油井运营成本，违反法规会面临处罚和业务终止风险[217] - 水力压裂相关法规变化可能导致公司合规成本增加和运营延迟[222] - 部分州对注水井处置废水加强监管，影响公司运营[223] - 排放监管加强使公司面临诉讼风险，涉诉可能影响声誉和财务状况[228] 公司新兴成长型企业相关情况 - 公司新兴成长型企业属性或致普通股交易市场活跃度低、股价波动大[112] - 公司作为新兴成长型公司，持续至最早发生的以下情况：年度总收入首次达到或超过12.35亿美元（根据通胀调整）；前三年发行超过10亿美元的非可转换债务；非关联方持有的普通股全球总市值达到7亿美元或以上且作为报告公司满一年；首次公开发行普通股后第五年的财年末[121] - 新兴成长型公司可享受部分报告要求豁免，如无需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404(b)条的审计师鉴证要求等[121] 公司股权及股息相关情况 - 公司虽预计持续支付股息，但无法保证，且债务可能限制支付能力[112] - 《特拉华州一般公司法》（DGCL）第203条禁止公司与持有15%或以上已发行有表决权股份的利益相关股东进行业务合并，公司未选择排除该条款[125] - 公司未来可能因股权奖励结算或行使、发行股权进行收购等导致股东所有权被稀释[127] - 公司修订并重述的公司章程指定特拉华州衡平法院为某些股东诉讼的唯一专属法庭，美国联邦地区法院为联邦证券法相关诉讼的唯一专属法庭[129] - 公司董事会有权决定未来股息的时间、声明、金额和支付，且可自行变更或取消，公司债务可能限制股息支付能力[124] 公司财务计算相关 - 公司2023年12月31日的估计已探明储量按SEC规则计算，采用年底SEC价格，原油为每桶78.21美元，天然气为每百万英热单位2.64美元[148] - 公司计算折现未来净现金流时使用10%的折现率[148] 公司人员及办公空间情况 - 截至2023年12月31日，公司有36名全职员工[105] - 公司当前办公空间约为15000平方英尺，2024年预计启用约22000平方英尺的新办公空间[108] 公司套期保值情况 - 公司2024年预计石油产量的约40%已按每桶78.95美元的平均价格进行套期保值[39] 行业法规政策情况 - 1995年1月1日起，FERC实施基于通胀的石油管道运输费率指数系统，允许管道每年最多按规定上限提价，每五年审查指数水平[81] - 2022年1月20日，FERC为2021年7月1日开始的五年期制定新价格指数[81] - 2023年12月，EPA针对油气设施制定更严格甲烷规则，要求现有源减排95%，各州有两年时间制定并提交控制计划[91] - 2023年5月，美国最高法院在Sackett v. EPA案中使当时部分WOTUS规则无效并缩小其范围，9月EPA和陆军工程兵团发布修订规则[93][94] - 2023年9月规则实施因诉讼在各州有差异，27个诉讼参与州按2015年前监管制度和Sackett案变化解释WOTUS定义[94] - 2020年，最高法院裁定若通过地下水添加污染物是直接排放到通航水域的“功能等同”，CWA要求排放许可[97] - 2017年英国金融行为监管局宣布逐步淘汰伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR），2021年宣布部分美元LIBOR设置停止提供或不再具有代表性，其中一周和两个月期美元设置在2021年12月31日后，其余美元设置在2023年6月30日后[202] - 2021年1月拜登签署行政命令暂停联邦土地和水域新油气租赁，后被联邦地方法院阻止，经谈判后解除，美国内政部对联邦租赁计划的全面审查导致陆上租赁土地面积减少和特许权使用费率提高[204] - 2021年11月美国内政部发布关于联邦油气租赁计划的报告，部分建议如提高特许权使用费率、最低投标限制和减少可用面积等被纳入《降低通胀法案》并在近期租赁销售中实施[204] - 2022年11月美国土地管理局发布拟议规则以减少联邦和部落土地上勘探和生产活动中的天然气浪费[204] - 2023年2月第五巡回法院驳回对拜登政府临时社会成本碳值计算的初步质疑，9月拜登政府宣布指示联邦机构在预算、采购等决策中纳入温室气体社会成本值[205] - 2023年1月美国环境质量委员会发布关于联邦机构在环境评估中考虑温室气体排放和气候变化影响的更新指南[206] - 2023年7月美国环境质量委员会提议修订《国家环境政策法》实施条例，扩大对项目气候变化累积影响的分析要求等[207] - 2023年4月一个环保组织起诉美国内政部，要求其制定并颁布到2035年逐步淘汰