公司基本信息 - 公司是一家专注于开发和商业化口腔矫治器技术及相关治疗和培训的医疗科技公司[30] - 公司为牙科医生提供多种产品和服务，包括睡眠监测设备、培训、计费服务等，医疗整合部门收取6% - 8%的睡眠相关服务净收入[31] - 公司预计保留新兴成长公司（EGC）身份至2026年12月31日[37] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为1.71亿美元，较2022年12月31日的1.372亿美元增长24.6%[17] - 2023年第一季度总营收为385.7万美元，较2022年同期的364.4万美元增长5.9%[19] - 2023年第一季度毛利润为233.7万美元，较2022年同期的255.1万美元下降8.4%[19] - 2023年第一季度净亏损为170.3万美元，较2022年同期的533.1万美元减少68.1%[19] - 截至2023年3月31日，公司发行并流通的普通股为2992.8786万股，较2022年12月31日的2301.2119万股增加30.1%[17] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为353.9万美元，较2022年同期的608.2万美元减少41.8%[25] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为28.9万美元，较2022年同期的12万美元增加140.8%[25] - 2023年第一季度融资活动净现金提供量为735.5万美元，2022年同期为0[25] - 2023年和2022年第一季度研发成本均约为10万美元，计入一般及行政费用[67] - 2023年和2022年第一季度公司净亏损分别为170万美元和530万美元，截至2023年3月31日累计亏损约8120万美元[75] - 2023年和2022年第一季度经营活动净现金使用量分别约为350万美元和610万美元[76] - 截至2023年3月31日，公司总负债约为1010万美元[76] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物约为700万美元，可能不足以支持未来十二个月运营和战略目标[77] - 2023年和2022年第一季度产品收入分别为177.2万美元和204.9万美元[81] - 2023年和2022年第一季度服务收入分别为208.5万美元和159.5万美元[81] - 2023年和2022年第一季度总收入分别为385.7万美元和364.4万美元[81] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，合同负债期末余额分别为289.7万美元和216.1万美元，2023年和2022年三个月的合同负债破损收入分别约为20万美元和40万美元[82] - 2023年1月1日和3月31日，客户应收账款分别为50万美元和30万美元，2023年第一季度计提坏账准备70万美元[83] - 2023年和2022年截至3月31日的三个月，产品交付的运输成本均约为10万美元[84] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，物业和设备净值分别为315.7万美元和308.2万美元，2023年和2022年截至3月31日的三个月折旧和摊销费用均为20万美元[85] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，商誉均为284.3万美元[86] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，无形资产净值分别为45.8万美元和30.2万美元，2023年和2022年截至3月31日的三个月摊销费用均少于10万美元[87] - 2023年和2022年截至3月31日的三个月，公司分别确认约30万美元和60万美元的股份支付费用，截至2023年3月31日未确认费用约260万美元[100] - 2023年截至3月31日的三个月，公司授予顾问和私募发行相关认股权证，行使价格不同，公允价值分别约为130万美元和1450万美元[101][102] - 2023年3月公司因行使认股权证发行4666667股普通股[107] - 截至2023年3月31日，流通认股权证和可行使认股权证的总内在价值均为0美元[107] - 2023年和2022年第一季度基本和摊薄每股净亏损分别为0.07美元和0.25美元[128] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，因具有反摊薄影响，分别有15491000股和7235000股潜在普通股等价物未纳入摊薄每股净亏损计算[129] - 截至2023年3月31日，公司按公允价值计量的负债余额为133.3万美元，其中权证负债为133.3万美元[134] - 2023年第一季度，权证发行额为1445.3万美元，权证行使额为284.7万美元，重新计量时公允价值变动为1027.3万美元[134] - 2023年1月9日和3月31日，公司普通股收盘价分别为1.44美元和0.34美元，合约期限分别为5.5年和5.3年，无风险利率分别为3.6%和3.5%，波动率均为100%，股息收益率均为0%[134] - 截至2023年3月31日，公司在美国三家金融机构的现金及现金等价物余额总计700万美元[135] - 2023年第一季度收入约为390万美元，较2022年同期增长约20万美元，增幅6%，主要因服务收入增加和产品收入减少[175][176] - 2023年第一季度成本销售约为150万美元，较2022年同期增加约40万美元，主要因环租赁计划、VIP注册和计费收入相关的服务成本增加[175][179] - 2023年第一季度毛利润约为230万美元，较2022年同期减少约20万美元，毛利率从70%降至61%[175][180] - 2023年第一季度一般和行政费用约为650万美元，较2022年同期减少约170万美元，降幅约21%，主要因人员及相关薪酬变化[175][181] - 2023年1月9日私募发行的认股权证负债总计约1450万美元，三个月净影响为约320万美元其他收入[185] - 2023年和2022年第一季度公司分别亏损170万美元和530万美元，累计亏损约8120万美元[187] - 2023年和2022年第一季度经营活动净现金使用量分别约为350万美元和610万美元，2023年较2022年减少约260万美元[188][193] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物约700万美元，总负债约1010万美元[188][189] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为28.9万美元，主要用于软件开发和专利组合购买；2022年同期为12万美元，用于内部软件开发[193][194] - 2023年第一季度融资活动提供净现金740万美元，源于2023年1月私募发行普通股所得800万美元（扣除约60万美元专业费用和发行成本）及预融资认股权证行权所得；2022年同期无融资活动现金使用[193][195] 业务线相关信息 - 标准VIP注册价格约为31,500美元，不同入门级别从2,500美元到50,000美元[40] - 自VIP计划开始，近三分之一新VIP成员未完成1和2阶段培训[45] - 2020 - 2023年估计客户生命周期分别为15个月、14个月、18个月和23个月[45] - 2020年公司推出按月订阅的BIS服务[46] - MyoCorrect服务收入在12个月服务期内确认[47] - 2023年第一季度公司通过收购扩大产品范围[51] - 2023年前三个月，约24%的VIP启动了新的Vivos治疗病例[156] - 公司预计约八个Vivos治疗病例启动可使VIP收回VIP注册投资成本，但许多VIP启动和维持病例启动的速度明显较慢[156] - 截至2023年3月31日，公司认为在渗透大型牙科支持组织（DSO）市场方面取得了重要进展，但DSO在采用新技术或计划时往往行动缓慢[158] - 公司与斯坦福大学合作开展临床研究，将招募150名中重度睡眠呼吸暂停患者，评估FDA注册的DNA设备与CPAP的疗效，试验将于2023年晚些时候开始[159] - 通常第四季度新VIP牙医注册量较高，第一季度是新注册和器具销售的淡季，2023年第一季度也是如此[163] 会计政策与处理 - 应收账款按发票金额记录，采用预期信用损失法确定坏账准备[57] - 财产和设备按历史成本减累计折旧列示，折旧年限为4 - 5年[58] - 租赁改良按直线法在改良寿命或租赁期限（5 - 7年）较短者内摊销[58] - 2022年1月21日，公司于2020年5月8日获得的约130万美元薪资保护计划贷款被全额免除[64] - 公司于2023年1月1日采用新会计标准ASU 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响[74] - 2022年3月31日的财务报表因收入确认政策与ASC 606指南不一致而重述[172][173] 融资与股权变动 - 2023年1月9日，公司私募发行200万股普通股等，净收益约740万美元，发行成本约60万美元[92] - 2023年2月28日，公司收购无形资产，发行25万股普通股并支付5万美元现金，记录无形资产约20万美元，未来或有或有对价支付[93] - 2023年1月5日，公司与机构投资者签订证券购买协议，拟出售总计800万美元的证券，包括200万股普通股、可购买466.6667万股普通股的预融资认股权证和可购买666.6667万股普通股的普通股购买认股权证[147] - 2023年1月9日，私募融资完成，扣除费用后公司净收入约740万美元[148] 租赁相关信息 - 2017 - 2022年公司签订多份办公场地租赁协议，涉及金额从不足0.1百万美元到1.5百万美元不等，增量借款利率在6.0% - 10.6%之间[116][117][118][119][120][121] - 2023年和2022年第一季度租赁费用约为0.1百万美元[122] - 截至2023年3月31日，加权平均剩余租赁期限为4.4年，加权平均折现率为8.3%[123] - 2023年第一季度经营租赁的经营现金流为148000美元，未来最低租赁付款总额为2809000美元，扣除利息后为2315000美元[125] 公司运营举措 - 2023年4月19日，公司裁员27人，约占员工总数的17%，预计每季度减少现金消耗约50万美元[139] - 2023年5月公司宣布一系列举措，包括裁员约17%，目标是在2024年第一季度末实现经营活动正现金流[190] 市场与业务影响因素 - 2023年第一季度新客户注册仍受牙科市场劳动力不确定性的负面影响[110] - 公司自2022年5月1日起调整器具产品标准定价以应对通胀[111] - 2021年初苏伊士运河堵塞导致SleepImage戒指发货延迟，但公司产品主要在美国制造，未因新冠疫情等出现重大供应链问题[162] 公司面临风险与问题 - 公司面临贸易政策、外币、商品价格和信用等市场风险[198][199][200][201] - 截至本季度末，公司披露控制和程序因先前报告的财务报告内部控制重大缺陷而无效[202] - 公司致力于整改重大缺陷，已取得进展并继续实施整改计划，但无法保证及时有效整改[203][204] 法律诉讼相关 - 公司涉及两起与Ortho - Tain的法律诉讼，目前案件均在等待法院进一步行动[209][210] - 2022年5月23日，公司创始人、前董事兼首席医疗官G. David Singh博士发函质疑公司2022年3月因正当理由终止其雇佣关系的决定，并提出潜在索赔[212] - 2022年3月1日，公司董事会一致批准因正当理由终止与Singh博士的雇佣关系[212] - 2022年11月3日，公司向美国仲裁协会对Gurdev Dave Singh博士发起仲裁，指控其违反雇佣协议和信托义务[213] - 2022年12月7日，Singh博士在仲裁中提出反诉，指控公司违反合同、就业歧视和违反科罗拉多州工资法[213] - 2023年2月15日安排会议后，案件暂定于2024年1月16日开始为期四天的仲裁[213] - 2023年1月23日，公司向美国科罗拉多地区地方法院起诉Singh博士和Rod Willey博士，指控他们成立竞争企业Koala Plus并试图非法使用公司商业机密[214] - 公司正与被告协商，拟让Willey博士退出此案，并将对Singh博士的剩余索赔并入美国仲裁协会的待决案件[214]