公司基本信息 - 公司于1972年成立，1983年年中更名为Westamerica Bancorporation[18] - 20世纪90年代初至中期公司收购5家银行，1997年收购ValliCorp Holdings, Inc.，2000 - 2005年收购3家银行，2009和2010年收购两家倒闭银行的银行业务[19][20][21] - 公司董事长、总裁兼首席执行官David L. Payne已领导公司超过30年[109] - 银行通过加州北部和中部20个县的77家分行开展银行业务，公司拥有28个银行办公地点和1个集中行政服务中心设施，租赁55个设施[120][121] - 截至2024年1月31日，公司普通股约有4700名在册股东[124] - 公司自1972年成立以来每季度都支付普通股现金股息，董事会目前打算继续按季度支付，但不保证会支付[125] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司及其子公司有641名全职等效员工或669名员工[24] - 员工可获得公司最高6%的合格退休计划供款[25] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年公司净收入为1.618亿美元，摊薄后每股收益为6.06美元，2022年净收入为1.22亿美元，每股收益为4.54美元，2021年净收入为8650万美元，每股收益为3.22美元[135][140] - 2023年利息和贷款手续费收入为2.84013亿美元，2022年为2.21756亿美元，2021年为1.73443亿美元[135] - 2023年利息支出为389万美元，2022年为192.5万美元，2021年为195.5万美元[135] - 2023年资产回报率为2.35%，2022年为1.65%，2021年为1.23%[135] - 2023年净资产收益率为18.08%，2022年为15.21%，2021年为11.52%[135] - 2023年净息差（FTE）为4.37%，2022年为3.17%，2021年为2.62%[135] - 2023年净贷款损失与平均贷款之比为0.25%，2022年为0.32%，2021年为0.03%[135] - 2023年效率比率为31.7%，2022年为37.2%，2021年为45.0%[135] - 2023年末总资产为63.64592亿美元，2022年末为69.50317亿美元，2021年末为74.61026亿美元[135] - 2023年净收入为1.61768亿美元，较2022年增加3970万美元，净收入占平均股东权益的18.08%，占平均总资产的2.35%[147] - 2023年净利息和贷款手续费收入（FTE）为2.81673亿美元，较2022年增加5990万美元，主要因生息资产收益率提高1.23%和投资债务证券平均余额增加3100万美元[147][151] - 2023年公司记录了120万美元的信贷损失拨备转回，反映2023年第一季度一笔先前冲销贷款的220万美元回收和40万美元的信贷损失拨备[147] - 2023年非利息收入为4352.2万美元，较2022年减少160万美元，主要因2022年包含来自支付网络的120万美元对账付款和更高的人寿保险收益[147] - 2023年非利息支出为1.03216亿美元，较2022年增加390万美元，主要因薪资和福利、占用和设备费用增加以及所有受保存款机构的FDIC保险评估增加[147] - 2023年税率（FTE）为27.5%，2022年为27.2%，2023年税收拨备包括49.2万美元的增加，以调整2022年所得税拨备与已提交的2022年纳税申报单[147] - 2023年净利息收益率（FTE）为4.37%，2022年为3.17%，2021年为2.62%[151][152][155] - 2023年公司资金成本为0.06%，2022年和2021年为0.03%，非计息存款在2023年和2022年占平均存款的47%[153] - 2023年定期存款平均余额较2022年下降2400万美元，支票和储蓄存款平均余额在2023年占平均总存款的98.0%，2022年为97.8%[153] - 2023年和2022年CLO平均余额分别为15.43亿美元和15.67亿美元，收益率分别为6.99%和3.62%；计息现金平均余额分别为2.05亿美元和6.91亿美元，收益率分别为5.21%和1.13%[155] - 2022年末，公司总资产7413008千美元，总负债和股东权益7413008千美元，净利息差3.15%，净利息和手续费收入及利息收益率3.17%[159] - 2021年末，公司总资产7039284千美元，总负债和股东权益7039284千美元，净利息差2.59%，净利息和手续费收入及利息收益率2.62%[162] - 2023年与2022年相比，利息和贷款手续费收入增加61863千美元，利息支出增加1965千美元，净利息和贷款手续费收入增加59898千美元[166] - 2022年与2021年相比，利息和贷款手续费收入增加47594千美元，利息支出减少30千美元，净利息和贷款手续费收入增加47624千美元[168] - 2023年公司记录了1200万美元的信贷损失拨备转回，其中包括2023年第一季度对先前冲销贷款的2200万美元回收和2023年第三季度基于CECL模型和管理层估计的40万美元信贷损失拨备[170] - 2022年和2021年，公司基于管理层对贷款和投资剩余期限所需准备金的估计，未提供信贷损失拨备[170] - 2022年末，应税投资证券平均余额5093921千美元，利息收入158465千美元，收益率3.11%[159] - 2021年末，应税投资证券平均余额4267522千美元，利息收入106329千美元，收益率2.49%[162] - 2022年末，应税贷款平均余额951516千美元，利息收入48274千美元，收益率5.07%[159] - 2021年末，应税贷款平均余额1144603千美元，利息收入56015千美元，收益率4.89%[162] - 2023年非利息收入为4352.2万美元，较2022年减少160万美元，主要因人寿保险收益降低和借记卡手续费减少[172] - 2022年非利息收入较2021年增加180万美元，主要得益于支付网络的120万美元对账付款、93万美元人寿保险收益和存款账户手续费收入增加[173] - 2023年非利息支出为1.03216亿美元，较2022年增加390万美元，主要因员工薪资福利、占用和设备费用及其他非利息支出增加[174] - 2022年非利息支出较2021年增加160万美元，有限合伙企业经营亏损增加310万美元，部分被薪资福利减少抵消[175] - 2023年所得税拨备为6140万美元，2022年为4550万美元，2021年为3320万美元，2023年有效税率为27.5%[177] 公司投资证券情况 - 2023年12月31日投资证券组合账面价值为49亿美元，2022年为52亿美元[179] - 2023年12月31日，美国政府赞助实体证券账面价值2.94919亿美元，占比6%；公司证券26.38198亿美元，占比54%等[180] - 2023年可供出售债务证券公允价值为3.999801亿美元，2022年为4.331743亿美元，2021年为4.638855亿美元[182] - 2023年持有至到期债务证券摊余成本为8783.97万美元，公允价值为8495.62万美元[183] - 2023年12月31日，公司投资证券基本为投资级，管理层会评估其信用状况[181] - 截至2023年12月31日，持有至到期债务证券总计878397千美元，利率4.04%，其中一年内到期15117千美元，利率3.57%；一至五年到期312847千美元，利率4.05%；五至十年到期471868千美元，利率4.32%；抵押支持证券78565千美元，利率2.25%[185] - 截至2023年12月31日，公司企业证券摊余成本2857753千美元，公允价值2614904千美元；2022年12月31日摊余成本3128420千美元，公允价值2787361千美元[185] - 截至2023年12月31日，企业证券按信用评级划分，AAA级公允价值为0，AA+、AA、BBB - 级均为0；AA - 级73016千美元，占比3%；A+级250322千美元，占比9%；A级380257千美元，占比14%；A - 级825882千美元，占比32%；BBB+级723767千美元，占比28%；BBB级361660千美元，占比14%[185] - 截至2023年12月31日，企业证券按行业划分，金融行业公允价值1516147千美元，占比58%；公用事业274929千美元，占比10%；工业215428千美元，占比8%等[186] - 截至2023年12月31日，企业证券按发行人总部所在地划分，美国公允价值1811463千美元，占比69%；加拿大195979千美元，占比7%；日本164948千美元，占比6%等[186] - 截至2023年12月31日，公司公允价值15亿美元的 collateralized loan obligations 投资于142个高级档证券，其中AAA级摊余成本536185千美元，公允价值532729千美元；AA级摊余成本965063千美元，公允价值951868千美元[187] - 截至2022年12月31日，公司公允价值16亿美元的 collateralized loan obligations 投资于169个高级档证券，其中AAA级摊余成本559239千美元，公允价值553673千美元；AA级摊余成本1028087千美元，公允价值1019210千美元[187] - 截至2023年12月31日，公司投资证券组合包含123个州和地方政府发行的证券，分布在31个州，最大单一市政或机构敞口为480万美元[188] - 截至2023年12月31日，州和政治分区债务中，一般义务债券摊余成本113791千美元，公允价值112369千美元；收入债券摊余成本30070千美元，公允价值29808千美元，总计摊余成本143861千美元，公允价值142177千美元[189] - 截至2022年12月31日，公司投资证券组合包含142个州和地方政府发行的证券，分布在32个州，最大单一市政或机构敞口为480万美元[190] - 2023年12月31日，按收入来源划分的收入债券摊余成本为3.007亿美元，公允价值为2.9808亿美元；2022年12月31日，摊余成本为3.9447亿美元，公允价值为3.8989亿美元[192][194] 公司贷款业务情况 - 2023 - 2019年各年末贷款总额分别为8.66602亿美元、9.58488亿美元、10.68126亿美元、12.56243亿美元、11.26664亿美元[205] - 2023年12月31日，一年内到期贷款为2.17954亿美元，一至五年到期为4.521亿美元，五至十五年到期为1.96548亿美元[206] - 2023年12月31日，固定利率贷款为3.54318亿美元，浮动或可调利率贷款为5.12284亿美元[206] - 2023 - 2019年各年末非执行贷款总额分别为79.1万美元、77.4万美元、103.1万美元、477.9万美元、488万美元[205][211] - 2023 - 2019年各年末非执行资产总额分别为79.1万美元、77.4万美元、103.1万美元、477.9万美元、492.3万美元[211] - 2023年12月31日，非应计贷款由4笔贷款组成，平均账面价值为10.1万美元，最大账面价值为19.2万美元[211] - 2023年12月31日，贷款信用损失准备为1686.7万美元，持有至到期债务证券信用损失准备为1000美元，总计1686.8万美元；2022年分别为2028.4万美元、1000美元、2028.5万美元[214] - 2023年和2022年未使用信贷承诺准备均为20.1万美元[214] - 2022年12月31日PPP贷款净额为58.6万美元，2021年12月31日为4600万美元[197] 公司信用损失准备评估方法 - 公司对持有至到期的债务证券进行细分并估算损失[215] - 机构抵押支持证券因政府支持实体担保未计提信用损失准备[215] - 公司对持有至到期的公司证券逐个评估预期信用损失[215] - 公司预计持有至到期公司证券摊余成本的未偿还金额持续为零[215]