财务整体表现 - 2023年公司合并净销售额为3.18亿美元，较2022年的3.517亿美元下降10%；合并总收益占净销售额的比例在2023年和2022年分别为44.9%和41.1%；运营收益创纪录达4100万美元，较之前纪录增长2%；净收益创纪录达3020万美元，摊薄后每股收益为3.17美元，较2022年增长2%[94] - 2023年和2022年净销售额分别为3.18048亿美元和3.51737亿美元，净利润分别为3018.8万美元和2954万美元[141] - 2023年和2022年综合收入分别为3307万美元和3414.1万美元[143] - 2023年末总资产为326,620千美元，较2022年的309,342千美元增长5.6%[145] - 2023年净收益为30,188千美元，2022年为29,540千美元[146][148] - 2023年经营活动提供的净现金为98,631千美元，2022年使用的净现金为29,904千美元[148] - 2023年投资活动使用的净现金为1,242千美元，2022年提供的净现金为7,426千美元[148] - 2023年融资活动使用的净现金为45,343千美元，2022年提供的净现金为20,271千美元[148] - 2023年末现金及现金等价物为69,312千美元，较2022年末的16,876千美元增长310.7%[145][148] - 2023年公司总净销售额为3.18048亿美元，较2022年的3.51737亿美元有所下降；运营收益为4102.4万美元，较2022年的4036.5万美元略有增加[235] - 2023年美国市场净销售额为2.66515亿美元，较2022年的2.92441亿美元下降[236] 各业务板块情况 - 2023年批发业务中BOGS品牌净销售额较上年下降31%， legacy业务（包括Florsheim、Nunn Bush和Stacy Adams品牌）合计下降5%，零售业务销售额增长4%，Florsheim Australia净销售额按当地货币计算下降3%[90][91][92][93] - 2023年批发业务总销售额下降12%，但许可收入增长19%；批发业务毛利率从2022年的35.6%提高到2023年的39.7%，运营收益创纪录达3330万美元，增长2%[97][98] - 2023年零售业务净销售额创纪录达3800万美元，增长4%；零售业务运营收益创纪录达680万美元，增长11%[102][103] - 2023年其他业务净销售额为2960万美元，较2022年下降7%；运营收益为100万美元，低于2022年的170万美元[105] - 公司有两个可报告的业务部门，即北美批发业务和北美零售业务[150] - 2023年公司停止了亚太地区的业务，目前处于收尾阶段[150] 业务发展策略 - BOGS品牌将通过产品创新推动业务发展，扩大无缝靴系列并推出新的非绝缘和轻绝缘鞋类[90] - legacy品牌将继续使产品组合多样化，扩大休闲和混合产品系列[91] - 公司将零售业务视为增长机会，继续投资在线平台[92] 现金流与资金状况 - 2023年末公司现金和可交易证券总计7590万美元，4000万美元循环信贷额度无未偿还债务；2023年运营产生现金9860万美元，用于支付股息930万美元、回购股票430万美元和资本支出330万美元[95] - 2023年和2022年资本支出分别为330万美元和230万美元，预计2024年在200 - 400万美元之间[109] - 2023年和2022年支付的现金股息总额分别为930万美元和700万美元[111] - 2023年和2022年通过股票回购计划分别购买170,422股和171,397股，总成本分别为430万美元和420万美元[113] - 截至2023年12月31日，信贷额度无未偿还借款，2022年12月31日约为3110万美元，利率5.77% [114] - 截至2023年12月31日，外国子公司持有约590万美元现金及现金等价物[115] - 2023年9月28日，公司修订信贷协议，将信贷额度到期日延长至2024年9月28日，最高借款限额为4000万美元，截至2023年12月31日无未偿还借款[203] - 2023年初，公司与Forsake前所有者达成协议，以50万美元结清或有对价负债[204] - 2023年公司承诺购买4120万美元的库存，均在一年内到期[227] - 2023年公司通过股票回购计划购买170,422股，总成本430万美元；截至2023年末，该计划剩余868,757股授权股份[229] 市场预期 - 预计2024年上半年零售环境仍具挑战，下半年需求有望改善；户外靴市场全年仍将面临挑战，legacy业务下滑趋势将持续至上半年[87][90][91] 会计政策与资产计量 - 大部分库存按后进先出法（LIFO）确定，其他按先进先出法（FIFO）确定[156] - 公司持有的有价证券分类为持有至到期证券，按摊余成本计量[154] 资产与负债情况 - 2023年和2022年无形资产（除商誉）减值费用分别为50万美元和120万美元[165] - 2023年和2022年第三方许可收入分别为250万美元和210万美元[168] - 2023年和2022年合并分销成本分别为2190万美元和2280万美元[172] - 2023年和2022年广告成本分别为1280万美元和1340万美元[173] - 2023年末和2022年末，单个客户应收账款余额分别占总应收账款余额的18%和13% [181] - 2023年末和2022年末，有价证券摊余成本分别为656.9万美元和850.8万美元，市值分别为663.7万美元和855.9万美元[187] - 2023年末和2022年末，有价证券未实现收益分别为11.8万美元和14.5万美元，未实现损失分别为5万美元和9.4万美元[187] - 2023年末和2022年末，存货分别为7489万美元和12797.6万美元[189] - 2023年末和2022年末，在途库存分别为1670万美元和3320万美元[189] - 2023年末和2022年末，按后进先出法核算的存货分别约占91%和94% [189] - 2023年LIFO存货清算使销售成本增加210万美元[190] - 截至2023年12月31日，物业、厂房及设备净值为2950.4万美元，2022年为2881.2万美元[191] - 2023年总租赁成本为511.3万美元，2022年为523.4万美元[193] - 截至2023年12月31日，经营租赁负债现值为1351万美元，加权平均剩余租赁期限为3.7年，加权平均折现率为4.33%[195][196] - 2023年和2022年，公司对商誉进行定性评估，未发现减值迹象；2023年对Forsake商标减记50万美元，2022年减记120万美元[198][199] - 2023年和2022年无形资产摊销费用均为20万美元，预计2024年和2025年均为20万美元，2026年为10万美元[200] - 截至2023年12月31日，其他资产总额为2427.4万美元，2022年为2382.7万美元[201] 养老金计划情况 - 2023年和2022年养老金计划资产预期回报率均为6.75%，降低0.5%将使年度养老金费用增加约18.2万美元[123] - 贴现率降低0.5%对年度养老金费用影响不大，但会使预计福利义务增加约270万美元[122] - 截至2023年和2022年12月31日，未备资金福利义务分别为1400万美元和1610万美元[124] - 2023年和2022年养老金计划资产的长期回报率假设均为6.75%，2023年确定养老金计划资金状况的折现率，设定受益养老金计划为5.15%，补充养老金计划为5.16%[210] - 2023年和2022年公司养老金计划的预计福利义务年末值分别为4.0411亿美元和3.9609亿美元，计划资产公允价值年末值分别为3.8041亿美元和3.5927亿美元[211] - 2022年12月，公司按补充养老金计划条款向一名前高管一次性支付430万美元福利金，记录了90万美元养老金结算费用[212] - 2023年和2022年确定养老金费用的假设中，设定受益养老金计划的预计福利义务折现率分别为5.41%和2.83%[213] - 2023年和2022年养老金费用分别为129.3万美元和107.2万美元[214] - 公司打算满足最低资金要求，未来维持设定受益退休计划至少80%的资金比例，预计2024年现金缴款不重要[215] - 预计2024 - 2028年设定受益养老金计划的福利支付分别为320.5万美元、312万美元、306.9万美元、307.5万美元和304.2万美元[216] - 2023年和2022年公司对设定提存计划的缴款均为100万美元[218] 税务情况 - 2023年和2022年所得税拨备分别为1067.6万美元和1019.9万美元[221] - 2023年和2022年有效税率分别为26.1%和25.7%[221] - 2023年末净递延所得税负债为1.0723亿美元，较2022年的7492万美元有所增加[223] - 2023年末未确认税收利益余额为60.8万美元，较2022年的30.5万美元增加[225] 每股收益情况 - 2023年基本每股收益为3.19美元，摊薄后每股收益为3.17美元；2022年基本每股收益为3.09美元，摊薄后每股收益为3.07美元[230] 股份激励情况 - 截至2023年末，公司股份激励计划约有9.2万股可用于股份奖励[240] - 2023年公司确认的股份支付费用约为140万美元，2022年约为150万美元[242] - 2023年末未行使股票期权的加权平均剩余合约期限为6.7年，合计内在价值为564.9万美元[245] - 2023年末非归属股票期权数量为442,388份，加权平均行权价格为24.93美元，加权平均公允价值为5.28美元[247] - 2023年行使股票期权的总内在价值为153.7万美元，净收益为10.3万美元，所得税收益为40万美元[247] - 2023年末受限股非归属数量为69,090股，加权平均授予日公允价值为25.54美元，预计在2.7年的加权平均剩余合同期内归属，总内在价值为220万美元[248] - 2023年受限股归属的所得税收益为18.8万美元[248] 其他财务指标 - 2023年末可疑退货和账户备抵余额总计251万美元[249] 内部控制情况 - 截至本年报期末，公司披露控制程序因财务报告内部控制存在重大缺陷而无效[253] - 2023财年，除所述重大缺陷外，公司财务报告内部控制无其他重大影响的变更[255] - 管理层评估认为2023财年末公司财务报告内部控制无效，存在与信息技术一般控制设计、实施和监控相关的重大缺陷[259][260][261] - 管理层已开始评估并实施措施以补救重大缺陷，计划聘请第三方服务提供商协助[262] - 公司认为上述行动将有效补救重大缺陷，补救工作完成需适用控制有效运行一段时间且经测试确认[263]