财务数据关键指标变化 - 2020年净销售额为14,779千美元，2019年为22,652千美元，2018年为34,280千美元[30] - 2020年净亏损为28,907千美元，2019年净利润为7,454千美元，2018年净亏损为16,265千美元[30] - 2020年基本每股收益为 - 0.67美元，2019年为0.23美元，2018年为 - 0.48美元[30] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为19,650千美元，2019年为12,121千美元[31] - 截至2020年12月31日，总资产为52,881千美元，2019年为49,904千美元[31] - 截至2020年12月31日，总负债为38,455千美元，2019年为29,460千美元[31] - 截至2020年12月31日，公司合并层面累计亏损2.17819809亿美元，2019年12月31日为1.89161455亿美元，2018年12月31日为1.97348528亿美元[77] - 2020财年，公司营收1480万美元，现金储备（受限和不受限）为2180万美元[181] 会计准则与财报重述 - 公司自2020年1月1日起采用新会计准则，2019年和2018年财报未重述[27] 公司面临的风险 - 新冠疫情和经济不确定性可能导致企业减少信息安全软件支出，影响公司业绩[34] - 公司面临技术变革挑战，需紧跟技术变化以保持竞争力[37] - 公司在数字安全和知识自动化领域面临激烈竞争，对手具有多种竞争优势[38] - 公司全球销售和运营面临多种风险，如产品无法与客户技术有效互操作、产品存在缺陷等[52] - 公司业务扩张面临国际市场风险，包括汇率波动、人员管理困难、法律监管要求不同等[64] - 公司研发投入可能无法产生成功产品或显著收益，未来一年研发计划将更复杂[57] - 若无法吸引新客户，公司未来收入和经营业绩将受损害，吸引新客户需大量销售、营销和支持人员投入[58][59] - 软件错误和不合规可能影响公司声誉和财务结果，新增资产增加软件复杂性[60] - 若发生安全漏洞，公司可能面临责任、声誉受损和业务受影响，需投入资源维护安全[62] - 公司依赖关键人员，关键人员流失可能对运营和盈利能力产生负面影响[68] - 公司PKI业务依赖的公钥加密技术和算法可能受损或过时，影响业务[70] - 公司依赖供应商及时供应设备和材料，供应商无法满足交付或处理增加的业务量，可能影响公司收入和利润[71][72] - 公司业务受汇率波动影响，部分收入和费用以非美元货币计价，面临交易和换算货币汇率风险[105] - 公司多数运营子公司的功能货币为当地货币，财务报表以美元编制，功能货币兑美元汇率波动会影响经营成果和资产、负债、收入及费用的报告价值[107] - 公司未能维持有效的财务报告内部控制系统，可能影响财务结果报告和股价 [159] - 证券或行业分析师不发布、发布不准确或不利的研究报告，可能导致公司美国存托股票或B类股票价格和交易量下降 [162] - 若公司被认定为被动外国投资公司（PFIC），美国存托股票持有者可能面临不利的美国联邦所得税后果 [163] - 若美国投资者拥有或被视为拥有公司至少10%的股票或美国存托股票价值或投票权，可能被视为美国股东并面临不利税收后果 [165] 股权结构与投票权 - 截至2020年12月31日，公司创始人Carlos Moreira持有超40%的公司投票权，A类股股东合计约占45%的投票权[79] - 假设发行约8760万股，其中约4000万股为A类股，约4760万股为B类股，A类股占公司总面值约14%，在按出席股东大会股份数量特定多数批准事项上占总投票权46%，在按出席股东大会股份面值特定多数批准事项上占总投票权14%[124] - 假设发行约8760万股，其中约4000万股为A类股，约4760万股为B类股，B类股占公司总面值约86%，在按出席股东大会股份数量特定多数批准事项上占总投票权54%，在按出席股东大会股份面值特定多数批准事项上占总投票权86%[124] - 公司A类股面值为每股0.01瑞士法郎，B类股面值为每股0.05瑞士法郎[122] - 合并或分立交易需获得至少三分之二投票权持有人的赞成票以及出席股东大会股份面值的绝对多数[126] - 若收购方控制90%有权在股东大会上投票的流通股，可能会进行“现金收购”或“挤出式”合并[126] 股份发行相关 - 截至2020年12月31日，根据公司章程，董事会有权在2022年5月15日前发行最多7,808,906股新B类股；公司有权发行最多7,804,030股新B类股，对应面值390,201.50瑞士法郎；自2020年12月16日起已发行359,566股，剩余可用条件股本对应7,444,464股B类股[87] - 2021年1月28日特别股东大会批准的公司章程规定，董事会有权在2023年1月28日前发行最多25,313,543股新B类股；公司有权发行最多22,913,543股新B类股，对应面值1,145,677.15瑞士法郎[88] - 董事会被授权在2023年1月28日前发行最多25313543股新B类股[120] 股份认购与期权相关 - 截至2020年12月31日，公司与GEM的股份认购安排剩余可提取金额为56,094,645瑞士法郎（按收盘价计63,434,405美元），估计最多可交付50,856,432股B类股，该安排于2021年1月19日到期[90] - 截至2020年12月31日，GEM持有的B类股期权行权价格调整为8.8264瑞士法郎/股，可购买股份数量增至1,463,739股[91] - 截至2020年12月31日，公司与Yorkville的备用股权分配协议剩余可提取金额为46,007,831瑞士法郎（按收盘价计52,027,772美元），估计最多可交付40,393,178股B类股[92] - 截至2020年12月31日，Crede持有的B类股期权可发行的最大股份数量为408,247股，行权价格为3.84瑞士法郎/股，行权期至2023年10月29日[94] - 截至2020年12月31日，Yorkville持有的B类股期权可发行的最大股份数量为500,000股，初始行权价格为3.00瑞士法郎/股，行权期至2022年6月27日[95] - 2020年8月7日，公司授予Crede 167.5885万份期权，可在2023年9月14日前以每股1.375瑞士法郎的行使价购买B类股[101] - 截至2020年12月31日，公司因GTO Facility授予GTO 46.6万份期权，若剩余1084万瑞士法郎额度全部认购，估计最高可交付期权722.6666万份，假设全部认购，最高可发行和可发行B类股总数为769.2666万股[104] 可转换贷款与债券相关 - 2019年12月16日，公司与Long State Investment Limited签订可转换定期贷款安排协议，可借款最高3000万瑞士法郎，年利率1.5%，截至2020年12月31日未提款，剩余可提款金额3000万瑞士法郎（按收盘价计3392.538万美元），估计最高可交付B类股1754.386万股，每股1.71瑞士法郎[96] - 2020年3月4日，公司与Yorkville签订可转换贷款协议，贷款金额400万美元，年利率6%，2021年4月30日到期，截至2020年12月31日，剩余贷款余额169.297916万美元，估计最高可交付B类股50.7431万股，每股3瑞士法郎[97] - 2020年5月18日，公司与Nice & Green SA签订可转换债券发行与认购协议，可提款最高1000万瑞士法郎，截至2020年12月31日，剩余可提款金额108.3111万瑞士法郎（按收盘价计122.4832万美元），估计最高可交付B类股93.0507万股，每股1.164瑞士法郎[99] - 2020年8月7日，公司与Crede签订可转换贷款协议，贷款金额500万美元，年利率5%，2022年8月7日到期，截至2020年12月31日，剩余贷款余额421.511992万美元，估计最高可交付B类股362.5726万股，每股1.274瑞士法郎[100] - 2020年12月8日，公司与GLOBAL TECH OPPORTUNITIES 8签订可转换债券发行与认购协议，可贷款最高1550万瑞士法郎，截至2020年12月31日，剩余可认购金额1084万瑞士法郎（按收盘价计1225.8371万美元），未转换债券金额391万瑞士法郎（按收盘价计442.1608万美元），估计最高可交付B类股1241.5824万股，每股1.188瑞士法郎[103] 公司上市与治理相关 - 公司作为外国私人发行人，可依赖某些纳斯达克公司治理标准的豁免条款[136] - 公司作为外国私人发行人，可豁免《交易法》部分披露要求，但可能使股东和美国存托股份（ADS）持有人受保护程度低于美国国内公司[138] - 公司若失去外国私人发行人身份，需遵守《交易法》国内报告制度，会产生大量法律、会计等费用[140] - 公司为“新兴成长公司”，可享受部分报告要求豁免，但不确定这是否会使ADS对投资者吸引力下降[141] - 公司将在满足以下最早条件时不再是新兴成长公司：财年总营收达10.7亿美元（该金额由美国证券交易委员会每五年根据通胀调整）；首次按《证券法》有效注册声明出售普通股证券完成五周年后的财年末；过去三年发行超过10.7亿美元不可转换债务；非关联方持有的普通股和ADS市值在最近完成的第二个财季末超过7亿美元[143] - 作为上市公司，需遵守《交易法》等监管和报告要求，会耗费时间和增加成本，可能对业务、财务状况和经营成果产生负面影响[144][145] - 公司自2016年在瑞士证券交易所上市B类股票，2019年在纳斯达克上市美国存托股票 [172] 股息与ADS相关 - 公司从未支付过股本股息，预计在可预见的未来也不会支付现金股息，计划保留资金用于业务发展[146] - ADS持有人在存款协议相关索赔中可能无权进行陪审团审判，这可能导致原告在诉讼中获得不利结果[147][149] - ADS持有人的投票权受存款协议限制，可能无法及时行使投票权[152] - 若ADS持有人未及时给出投票指示，存托人将在多数情况下给予独立代理人自由投票权，可能影响股东对公司管理的影响力[153] - ADS持有人可能面临ADS转让限制，且在非法或不切实际的情况下，可能无法获得公司B类股份的分配或其价值[154][155] 公司收购与业务拓展 - 2019年第一季度，公司以4500万美元现金将QuoVadis集团出售给DigiCert Inc [168] - 2020年11月18日，公司与arago签署可转换贷款协议，通过转换500万瑞士法郎贷款并担保其现有债务，获得其51%的控股权 [169] - 非约束性条款清单显示，arago股东将最多持有12327506股B类股票 [170] 公司专利情况 - 收购WISeKey Semiconductors SAS时，公司获得39个专利家族[128] - 公司在瑞士获得两项关于物联网技术的专利[128] 行业市场数据 - 2019 - 2023E，约5.2万亿美元的全球价值将面临网络攻击风险 [175] - 2019年全球信息安全支出将超1240亿美元，到2023年全球物联网支出将达1.1万亿美元，预计部署70亿个物联网设备[181] - 60%的小企业在遭受网络攻击后的6个月内会倒闭[193] - 企业平均使用75种不同的安全产品[196] 公司人员情况 - 截至2020年12月31日，公司有81名员工分布在7个国家，有17名独立承包商在越南，2名在法国[181] 公司业务线数据关键指标变化 - 公司核心业务主要面向业务流程自动化、网络安全和物联网三大增长市场[181] - 公司产品包括硬件安全微芯片和软件解决方案，软件基于RoT和PKI等技术[183] - 公司提供超50个版本的安全微控制器及各种配套安全软件解决方案[213] - 公司的CertifyID PKI套件由通用注册机构、WISignDoc、CertifyID Suite for Microsoft CAS等产品组成[217] - 公司的WISeAuthentic平台已成功部署到宝格丽和路威酩轩旗下宇舶表等奢侈品牌[217] - 公司收购arago带来AI和数据技术，其下一代知识自动化可实现高达3倍的自动化，同时降低拥有成本[201] - 公司将信任技术与知识自动化相结合，推出基于云的SaaS服务[202] - 公司安全解决方案结合安全物联网微芯片、网络安全软件和服务，为知识自动化提供支持[177] - 传统RPA自动化率通常不超过30%，公司的知识自动化显著提高了自动化率[218] - 公司提供可保障无人机、控制器、数据、通信和飞行员数字身份安全的解决方案[219] - 公司拥有为医护人员和消费者提供数字身份的成熟技术[220] - 公司的CertifyID和WISeID等产品和服务套件可在所有环境中实现个人数据隐私保护[221] - 公司提供一系列技术以实现智能汽车各层面的安全保障[223] - 公司是全球唯一一家提供涵盖交易信任根和硬件信任根需求的信任根价值主张的公司[209] - 公司作为运营商管理OISTE加密根密钥，OISTE信任根是公认的通用信任锚[212] 公司资产情况 - 截至2020年12月31日，公司资产负债表上记录的商誉价值为8316892美元，收购技术和其他无形资产价值为8900美元[109] 公司注册