公司基本信息 - 韦斯特菲尔德银行成立于1853年，是一家联邦特许储蓄银行[18] - 2016年10月21日，公司收购奇科皮银行集团，并更名为新英格兰西部银行集团[19] - 公司主要通过子公司韦斯特菲尔德银行开展业务，旗下还有WFD证券、榆树街证券、WB房地产控股和CSB小马等子公司[20][21] - 韦斯特菲尔德银行主要服务马萨诸塞州西部和康涅狄格州北部的市场，有25个银行办事处[22] - 公司网站为www.westfieldbank.com，可免费查看和下载向SEC提交的文件[191] 公司市场情况 - 截至2023年6月30日，公司在汉普登县持有约14.0%的存款，市场份额排名第三[27] - 公司面临来自本地、地区和国家金融机构以及信用合作社等的竞争，未来竞争预计会因多种因素加剧[25][26] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，约64%的员工为女性，24%的员工为少数民族、退伍军人或残疾人[29] - 截至2023年12月31日，银行共有348名员工，其中294名全职员工，54名兼职员工[32] - 截至2023年12月31日，员工平均任期为7.9年[32] - 2023年，27名员工参加并成功完成公司定制的企业领导力发展计划[34] 公司组织架构建设 - 2023年，公司成立了韦斯特菲尔德银行文化与多样性委员会[30] - 2023年，公司成立了韦斯特菲尔德银行健康委员会[37] 贷款业务关键指标变化 - 2023年贷款利息收入占公司总利息收入的90.2%，2022年为89.9%[39] - 2023年末贷款组合总额为20亿美元，占总资产的79.1%，2022年末为20亿美元，占总资产的78.0%[39] - 2023年末对单一借款人的一般监管贷款限额为4070万美元，最大贷款敞口为2490万美元的商业贷款关系，其中990万美元在2023年末未偿还[44] - 2023年末商业房地产贷款总额为11亿美元，占总贷款的53.3%，2022年末为11亿美元，占总贷款的53.8%[45] - 2023年末商业和工业贷款组合总额为2.174亿美元，占总贷款的10.7%，2022年末为2.198亿美元，占总贷款的11.0%[48] - 2023年末和2022年末PPP贷款分别为75.6万美元和230万美元，包含在商业和工业贷款中[49] - 2023年末和2022年末参与其他银行发起的贷款分别为1.299亿美元和1.326亿美元，公司发起并参与给其他机构的商业贷款分别为6500万美元和7050万美元[51] - 2023年末和2022年末住宅房地产贷款组合分别为6.123亿美元，占总贷款的30.3%，和5.895亿美元，占总贷款的29.6%[52] - 2023年末和2022年末房屋净值贷款分别为1.098亿美元，占总贷款的5.4%，和1.056亿美元，占总贷款的5.3%[55] - 2023年末和2022年末消费贷款分别为55万美元，占总贷款的0.3%，和50万美元，占总贷款的0.3%[56] - 截至2023年12月31日，公司贷款总额为20.24824亿美元，净贷款为20.0705亿美元[60] - 截至2023年12月31日，到期日在2024年12月31日之后的贷款总额为17.02683亿美元，其中固定利率贷款11.1363亿美元，可调利率贷款5.89053亿美元[62] - 2023年12月31日，公司受批评贷款总额为3950万美元，占贷款总额的1.9%，低于2022年的6400万美元（3.2%）[73] - 2023年12月31日，公司分类贷款总额为3370万美元，占贷款总额的1.7%，低于2022年的4230万美元（2.1%）[73] - 2023年12月31日，总减值贷款为2970万美元，占贷款总额的1.5%，2022年个别分析减值贷款为1840万美元，占0.9%[74] - 2023年12月31日，非应计贷款总额为640万美元，占贷款总额的0.32%，2022年为570万美元（0.29%）[76] - 若2023、2022和2021年所有非应计贷款按条款执行，公司将分别额外获得37.3万、25.7万和26.2万美元利息收入[76] - 2023年和2022年12月31日，公司其他房地产拥有量余额为零[77] - 2023年和2022年，信贷损失拨备占未偿还贷款总额的比例均为1.00%，2023年拨备为2026.7万美元，2022年为1993.1万美元[79] - 2023年贷款总冲销占日均贷款的0.10%，2022年为0.03%[79] - 2023年12月31日止年度，公司商业和工业贷款组合净冲销120万美元，与2016年10月21日从Chicopee Bancorp, Inc.收购的一笔商业关系有关，该笔关系冲销190万美元，截至2023年12月31日已冲销该关系总额的61%，剩余风险敞口94万美元[80] - 2023年1月1日，公司采用ASU 2016 - 13，使用CECL方法估计信用损失准备金，采用修改追溯法应用于所有按摊余成本计量的金融资产和表外信用风险敞口，记录留存收益净增加9000美元，包括4000美元的净递延所得税负债，过渡调整包括信用损失准备金增加120万美元和表外信用风险敞口信用损失准备金91.8万美元[81][82] - 2023年12月31日，投资持有的贷款应计利息应收款为750万美元，不包括在信用损失估计中[83] - 住宅房地产贷款中，自住房屋首套房抵押贷款最高贷款价值比为97%，二套房为90%，投资性房产为85%，贷款价值比超过80%需私人抵押贷款保险；房屋净值贷款和额度最高综合贷款价值比为85%[86] - 2023年12月31日止年度，公司记录信用损失拨备87.2万美元，包括120万美元的信用损失拨备，部分被32.1万美元的未使用承诺信用损失转回所抵消，未使用承诺信用损失转回主要与未使用贷款承诺减少4680万美元有关[95] - 2023年12月31日，商业房地产贷款余额10.79751亿美元，信用损失准备金151.41万美元，占总贷款的53.3%；住宅一至四户家庭房地产贷款余额6.12315亿美元，信用损失准备金21.61万美元，占总贷款的30.3%；房屋净值贷款余额1.09839亿美元，信用损失准备金3.87万美元，占总贷款的5.4%；商业和工业贷款余额2.17447亿美元，信用损失准备金25.37万美元，占总贷款的10.7%；消费贷款余额547.2万美元，信用损失准备金0.41万美元，占总贷款的0.3%[97] 证券投资业务关键指标变化 - 公司证券投资组合主要目标是提供流动性和最大化收入同时保全本金，次要目标包括为地方市政存款提供抵押品、在贷款需求下降期间投资资金等[98] - 银行可接受的投资组合投资包括美国政府债券、联邦机构或美国政府支持企业的债务、抵押贷款支持证券等[99] - 银行内部投资政策设定投资占总投资组合的百分比限制，确定可接受和不可接受的投资做法，并指定经批准的证券交易商[100] - 公司对不与其他贷款共享风险特征的贷款，按可变现净值计量预期信用损失；对收购时已有信用恶化迹象的贷款，采用与其他投资持有的贷款相同方法确定信用损失准备金[91][93] - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票分别为330万美元和290万美元[103] - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司持有的大西洋社区银行家银行股票均为42.3万美元[104] - 2023年12月31日，可供出售（AFS）证券为1.371亿美元，持有至到期（HTM）证券为2.234亿美元，有价权益证券为19.6万美元，无交易性证券[108] - 2023年12月31日，AFS证券投资组合未实现损失为2920万美元，占AFS证券投资组合摊余成本的17.5%；2022年12月31日未实现损失为3220万美元，占比18.0% [109] - 2023年12月31日，HTM证券投资组合未实现损失为3570万美元，占HTM证券投资组合摊余成本的16.0%；2022年12月31日未实现损失为3920万美元，占比17.0% [109] 存款业务关键指标变化 - 2023年12月31日资产负债表上有170万美元经纪存款，2022年12月31日无经纪存款[111] - 2023年12月31日，未保险存款占总存款的27%，2022年12月31日占比为31% [112] - 2023年12月31日核心存款占总存款的71.5%，2022年12月31日占比为81.5% [113] - 2023年12月31日，剩余到期期限少于一年的定期存款为5.963亿美元，2022年为2.887亿美元[113] - 2023年12月31日和2022年12月31日，CDARS定期存款分别为2870万美元和25万美元，ICS账户分别为3510万美元和320万美元[115] - 2023年末总存款21.69459亿美元，加权平均利率1.23%；2022年末为22.64252亿美元，加权平均利率0.24%；2021年末为21.7777亿美元，加权平均利率0.25%[116] - 2023年末核心存款16.44632亿美元，占比75.8%，加权平均利率0.65%；2022年末为19.00994亿美元，占比84.0%，加权平均利率0.20%；2021年末为17.00703亿美元，占比78.1%，加权平均利率0.17%[116] - 2023年末定期存款5.24827亿美元，占比24.2%，加权平均利率3.03%；2022年末为3.63258亿美元，占比16.0%，加权平均利率0.41%；2021年末为4.77067亿美元，占比21.9%，加权平均利率0.53%[116] - 2023年末未保险核心存款4.49522亿美元，2022年末为5.90224亿美元，2021年末为6.86212亿美元[118] - 2023年末未保险定期存款1.25419亿美元[120] - 2023年末25万美元及以上定期存款总计1.98591亿美元，加权平均利率4.10%；2022年末为1.31737亿美元，加权平均利率2.54%[122] 借款业务关键指标变化 - 2023年末总借款较2022年末增加9410万美元，增幅221.6%，达1.367亿美元；短期借款减少2530万美元，降幅61.1%，至1610万美元；长期借款增加1.194亿美元，从120万美元增至1.206亿美元[127] - 2023年末公司在FHLB有6.012亿美元合格抵押品，可额外借款5.356亿美元；在BTFP有2360万美元可用借款额度；在联邦储备贴现窗口有4860万美元可用借款额度[128] 公司融资情况 - 2021年4月20日，公司完成2000万美元4.875%固定 - 浮动利率次级票据私募发行，预计2031年5月1日到期[133] 公司业务服务 - 公司通过Westfield Investment Services经LPL Financial提供保险和投资产品及相关金融服务[135] 公司监管政策 - 收购储蓄协会或其母公司超过5%的有表决权股份，或非储蓄贷款控股公司收购储蓄协会或储蓄贷款控股公司“控制权”需FRB事先批准；拥有或控制超过25%有表决权股份可被视为拥有“控制权”[143] - 2013年7月，FRB、OCC和FDIC批准《资本规则》，2015年1月1日生效，规定最低资本比率：CET1与风险加权资产比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率为6.0%，总资本与风险加权资产比率为8.0%，一级资本与平均合并资产杠杆比率为4.0%[148][149][152] - 《资本规则》要求在最低风险加权资产比率之上设置2.5%的CET1资本保护缓冲，使包含缓冲的最低比率为：CET1与风险加权资产至少7%，一级资本与风险加权资产至少8.5%，总资本与风险加权资产至少10.5%[151] - 2019年9月，OCC、FRB和FDIC通过最终规则，2020年1月1日生效，资产少于100亿美元且杠杆比率超9%可选择社区银行杠杆比率框架，公司和银行决定不选择[157] - 联邦储蓄协会合并、购买资产或承担存款需OCC事先批准，监管机构审查时需考虑竞争影响、公共利益等因素[144] - FRB政策要求储蓄贷款控股公司为子储蓄协会提供财务和管理支持，多德 - 弗兰克法案第616条将此要求编入法典[145] - OCC对银行资本分配（包括现金股息）施加限制，若当年分配总额超过特定金额或使银行资本不足，需OCC事先批准[146] - 储蓄贷款控股公司子储蓄协会宣布某些类型股息前需向美联储提交通知[146] - 若存款机构未达资本充足标准，联邦银行机构需采取“迅速纠正行动”，不同资本类别有不同限制和要求[158] - 公司和银行在2023年12月31日符合《资本规则》的目标资本比率[156] - 截至2023年12月31