公司资产与业务规模 - 截至2020年12月31日，公司总资产约164亿美元，信托和投资服务部门管理资产市值约50亿美元[13] - 2019年11月22日，公司完成对Old Line Bancshares, Inc.的收购，其资产约30亿美元（不含商誉），总存款24亿美元，总贷款25亿美元，在马里兰州有37家分行[14] - 截至2020年12月31日，公司有233家分行和226台ATM机，分布在西弗吉尼亚州、俄亥俄州等地[13] - 截至2020年12月31日，公司运营233家银行办事处，其中164家自有，69家租赁[167] - 公司还运营6家贷款生产办公室，租赁期限至2050年2月[167] - 公司主办公室面积约10万平方英尺，主要后台业务占用相邻办公楼约90%的空间[168] - 2020年公司证券价值为27.22069亿美元，贷款总额为106.03406亿美元，总资产为164.2561亿美元[181] - 2020年公司存款为124.29373亿美元，总FHLB和其他短期借款为7.90953亿美元，股东权益为27.56737亿美元[181] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司雇佣2612名全职等效员工，全体全职员工平均任期超10年，高管平均任期超19年[27] - 公司员工中9%（235人）为少数族裔，其中88人是管理人员，占管理人员总数的8.1%；管理人员中54.3%（590人）为女性[28] - 2020年公司员工离职率为18.54%，管理人员离职率为3.52%[28] 公司社会责任 - 过去一年，公司进行了约100万美元的慈善捐赠，并向非营利组织发放了50万美元的疫情相关赠款[33] - 公司员工在社区发展服务中志愿服务时长超1.1万小时[33] 公司监管与合规 - 子银行与单一关联方的“涵盖交易”金额限制为子银行资本和盈余的10%，与所有关联方的“涵盖交易”总额限制为20%[41] - 公司收购任何银行超过5%的有表决权股份需事先获得联邦储备委员会的批准[40] - 联邦储备委员会要求银行控股公司维持最低资本水平，CET1至少4.5%，一级资本比率至少6%，总资本比率至少8%，非风险杠杆比率为4%，且需维持2.5%的CET1资本保护缓冲[56] - 2019年起，因总资产超100亿美元，Wesbanco Bank在保费计算上被视为大银行，需接受FDIC更严格监督，保费计算更复杂[51] - 2013年联邦银行机构修订资本要求，一般将信托优先股证券排除在一级资本之外，Wesbanco因2019年9月30日后总资产超150亿美元，此类证券不再计入一级资本，而是计入二级资本[60] - 公司符合沃尔克规则有限交易合规推定，因其连续四个季度的合并交易资产和负债总额低于10亿美元[71] - 杜宾修正案规定资产超100亿美元的发卡机构借记卡交换费上限为每笔交易0.21美元加交易价值的0.05%，此前平均每笔约0.44美元，公司自2019年7月起受该修正案约束[74] - 《多德 - 弗兰克法案》要求资产超1000亿美元的银行控股公司进行年度公司压力测试，公司平均合并总资产低于1000亿美元，不受美联储或FDIC压力测试规则约束[75][77] - 《多德 - 弗兰克法案》规定资产达100亿美元的上市银行控股公司需设立企业风险委员会，后门槛提至500亿美元，公司目前不受美联储强化审慎标准约束[79] - 《多德 - 弗兰克法案》要求证券化发起人保留至少5%信用风险（合格住房抵押贷款除外）[80] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》于2020年3月27日签署，《经济援助法案》于2020年12月27日签署，公司持续评估这些法案影响[82] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》创建薪资保护计划，该计划经多次立法调整，新资金池可用至2021年3月31日[83] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》允许银行暂停受疫情影响贷款修改的GAAP要求，《经济援助法案》将该救济延长至2021年12月31日[84][85] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》推动主街贷款计划，该计划于2021年1月8日终止，2020年12月31日后不再接受新申请[86] - 公司于2020年1月1日采用CECL并选择实施五年过渡期，以延迟CECL对监管资本的影响[87] - 公司银行资产连续四个季度超100亿美元，2019年起受CFPB监管[88] - 2015年10月3日，CFPB发布的TRID规则生效，2020年4月发布解释性规则缓解房地产贷款人部分挑战[89] - 2018年5月生效的EGRRCPA法案豁免总资产低于100亿美元且社区银行杠杆率达标的银行遵守巴塞尔协议III的资本要求，公司资产超100亿美元，不适用该豁免[109] - 2017年7月27日，英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）；美联储确定有担保隔夜融资利率（SOFR）为LIBOR的首选替代参考利率；2020年11月30日联合机构声明指出，即使LIBOR公布延长至2023年6月30日，2021年12月31日后使用美元LIBOR作为参考利率仍存在安全和稳健风险[114] - 2019年9月10日，SEC通过Regulation Best Interest规则，2020年6月30日生效[97] - 2020年12月22日，SEC通过新规则管理投资顾问广告和向招揽人付款[98] 公司股息与资本情况 - 2020年Wesbanco向优先股和普通股股东宣派约8850万美元现金股息[44] - 截至2020年12月31日，根据FDIC规定，Wesbanco Bank“资本充足”，在该状态下支付股息不受限制，且Wesbanco可在无监管预先批准的情况下从Wesbanco Bank获得最高3.063亿美元股息[45][48] - 2020年Wesbanco Bank支付或应计存款保险费670万美元，2019年和2018年分别为210万美元和300万美元，2019年保费减少是因确认340万美元小银行评估信贷[51] - 截至2020年12月31日，Wesbanco的CET1、一级和总资本与风险调整资产比率分别为13.40%、14.72%和17.58%，Wesbanco Bank分别为14.04%、14.04%和15.40%，均超最低要求[58] - 截至2020年12月31日，Wesbanco的杠杆比率为10.51%，Wesbanco Bank的杠杆比率为10.00%[58] - 截至2020年12月31日，Wesbanco合并资产负债表中有1.923亿美元次级和初级次级债务，其中初级次级债务1.322亿美元，相关1.3亿美元信托优先股证券计入二级资本[60] - FDICIA规定了五个资本层级，截至2020年12月31日，Wesbanco Bank资本水平符合“资本充足”标准[62][63] - 2020年末公司完成商誉减值分析，认为无需计提减值准备，且各季度的临时估值也未显示商誉减值[131] - 2020年公司成功筹集1.5亿美元永久优先股[149] - 若A系列优先股股息连续六次以上未支付，持有至少20%该系列优先股的股东可要求选举两名额外董事[161] 公司业务结构与风险 - 截至2020年12月31日，公司约16%的贷款组合为住宅房地产贷款，53%为商业房地产贷款[118] - 公司约13%的商业房地产投资组合为酒店贷款[120] - 截至2020年12月31日，公司约27%的证券投资组合投资于市政债券[122] - 公司信托和投资服务收入部分取决于基础投资组合价值，证券市场波动会影响该收入[116] - 客户可能拖欠贷款还款，会增加信贷损失准备金和拨备，对公司收益产生负面影响[124] - 持有市政债务可能增加违约风险，政府削减利息补贴可能导致提前赎回，信用评级下调和利率上升也会带来风险，可能使公司计提减值费用[123] - 公司面临银行业务竞争，可能无法吸引和留住客户，导致贷款和存款增长下降[132] - 公司信托和投资服务部门可能无法吸引新客户和留住现有客户，受金融市场影响，客户可能寻求其他投资选择[133][137] - 公司未来扩张可能产生费用和风险，包括整合失败、稀释股东权益等，且合适的收购机会可能不可得[138][139][141] - 公司面临运营风险，如声誉风险、合规风险等，关键员工流失可能影响业务和业绩[142][145] 公司运营场所与收入 - 2020年、2019年和2018年租金收入分别为180万美元、110万美元和130万美元[169] 公司股东与股票情况 - 截至2021年2月17日，公司面值2.0833美元的普通股登记持有人约为7866人[174] - 截至2020年12月31日，公司有两个有效的股票回购计划，分别为2015年10月22日批准的100万股计划和2019年12月19日批准的170万股计划，前者剩余4457股待回购，后者剩余170万股待回购[175] - 2020年第四季度，公司进行了69324股股票回购，平均每股价格为22.03美元[176] - 假设自2015年12月31日起对公司普通股和各指数投资100美元并进行股息再投资，截至2020年12月31日，公司累计股东总回报为118.37，罗素2000指数为186.36，SNL中型银行指数为127.65[178][179] 公司财务指标变化 - 2020年公司基本每股收益为1.78美元，摊薄后每股收益为1.77美元，每股股息为1.28美元[181] - 2020年末公司账面价值为每股38.84美元，有形账面价值为每股21.75美元[181] - 2020年公司平均普通股基本股数为67260796股，摊薄后为67310584股[181] - 2020年公司平均资产回报率为0.73%，平均有形资产回报率为0.85%，平均股权回报率为4.50%[181] - 2020年公司净利息收益率为3.37%，效率比率为56.38%，平均贷款与平均存款比率为91.66%[181] - 2020 - 2016年有形股权与有形资产比率分别为10.52%、10.02%、9.28%、8.79%、8.20%[183] - 2020 - 2016年信托资产市值分别为5025565千美元、4719966千美元、4269961千美元、3943519千美元、3723142千美元[183] - 2020 - 2016年利息和股息收入分别为541277千美元、484253千美元、414957千美元、332424千美元、286097千美元[187] - 2020 - 2016年净利息收入分别为479480千美元、399904千美元、347236千美元、290295千美元、253330千美元[187] - 2020 - 2016年净收入分别为122044千美元、158873千美元、143112千美元、94482千美元、86635千美元[187] - 2020 - 2016年基本每股收益分别为1.78美元、2.83美元、2.93美元、2.15美元、2.16美元[187] - 2020 - 2016年摊薄每股收益分别为1.77美元、2.83美元、2.92美元、2.14美元、2.16美元[187] - 2020 - 2016年总股东权益分别为2756737千美元、2593921千美元、1978827千美元、1395321千美元、1341408千美元[189] - 2020 - 2016年有形资产分别为15276449千美元、14587850千美元、11551745千美元、9232275千美元、9204474千美元[189] - 2020 - 2016年有形普通股权益与有形资产比率分别为9.58%、10.02%、9.28%、8.79%、8.20%[189] - 2020 - 2016年有形账面价值每股分别为21.75美元、21.55美元、19.63美元、18.42美元、17.19美元[191] - 2020 - 2016年平均有形股权回报率分别为8.61%、14.01%、16.24%、12.23%、12.73%[191] - 2020 - 2016年平均有形资产回报率分别为0.85%、1.40%、1.40%、1.05%、1.06%[191] - 2020 - 2016年效率比率分别为56.38%、56.68%、54.60%、56.44%、56.69%[191] - 2020 - 2016年摊薄后普通股每股净收益（不包括净递延税资产重估和税后重组及合并相关费用）分别为1.88美元、3.06美元、3.21美元、2.45美元、2.37美元[192] - 2020 - 2016年平均股权回报率（不包括税后重组及合并相关费用和净递延税资产重估）分别为4.79%、8.11%、9.54%、7.79%、7.83%[192] - 2020 - 2016年平均有形股权回报率（不包括税后重组及合并相关费用和净递延税资产重估）分别为9.12%、15.10%、17.78