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22nd Century (XXII) - 2022 Q4 - Annual Report

财务表现 - 2022年第四季度净收入为1920.6万美元,同比增长141.3%,主要得益于烟草相关产品收入增长25.7%和大麻相关产品收入的显著增加[201][203] - 2022年全年净收入为6211.1万美元,同比增长100.7%[204] - 2022年第四季度烟草相关产品收入为995.1万美元,同比增长25.7%,主要由于合同制造业务量增加和VLN®产品在伊利诺伊州和科罗拉多州的初步销售[201] - 2022年第四季度大麻相关产品收入为925.5万美元,相比2021年同期的43万美元大幅增长,主要由于GVB的收购[203] - 2022年第四季度毛利润为亏损64.6万美元,相比2021年同期的盈利23.1万美元大幅下降,主要由于大麻相关产品毛利润下降和Grass Valley火灾的影响[205][206] - 2022年第四季度运营亏损为2315.8万美元,相比2021年同期的亏损903.1万美元进一步扩大,主要由于GVB收购带来的费用增加和Grass Valley火灾的非常规费用[207][208][209] - 2022年烟草收入同比增长31.0%,达到40,501美元,主要由于卷烟销量增加[218] - 2022年大麻/大麻收入为21,610美元,主要由于GVB收购[218] - 2022年总营业收入同比增长100.7%,达到62,111美元[218] - 2022年营业亏损为57,106美元,占营业收入的91.9%[218] - 2022年净亏损为59,801美元,占营业收入的96.3%[218] - 2022年销售、一般及行政费用(SG&A)同比增长71.8%,达到44,517美元[218] - 2022年研发费用(R&D)同比增长67.7%,达到6,561美元[218] 业务扩展与收购 - 公司计划在2023年底前将VLN®产品扩展到18个州,目标覆盖成年吸烟者人口较多的地区,并利用有利的MRTP州消费税政策[175] - 公司完成了GVB Biopharma的收购,成为北美最大的大麻提取物和分离物供应商,专注于CBD和CBG的工业规模提取和精炼[185][186] - 公司宣布在荷兰开设中央分销设施,以支持欧洲、中东和非洲地区对大麻产品的需求增长[194] - 公司完成了现有制造业务的扩展,产能增加了25%,包括安装新的生产线和启动第二班次[183] - 公司于2022年5月13日完成了对GVB业务的收购,涉及大麻素提取、精炼、合同制造和产品开发[271] - GVB的财务结果占公司2022年总资产的19%,占净收入的35%,占净亏损的25%[271] 资金与融资 - 截至2022年12月31日,公司持有现金、现金等价物及短期投资证券共计21,213美元[211] - 2023年第一季度,公司收到5,000美元的Grass Valley火灾保险赔偿,预计后续将获得业务中断保险赔偿[211] - 2023年3月3日,公司宣布获得21,052美元的高级信贷额度,用于满足VLN®产品和GVB业务线的增加营运资金需求[212] - 2022年融资活动提供的净现金减少了20,055美元,主要由于2021年未在2022年发生的认股权证现金行使净收益减少11,782美元,普通股发行净收益变化减少5,722美元,应付票据发行和支付的净收益变化减少1,709美元,以及股票期权行使的净收益变化减少1,133美元[242] - 截至2022年12月31日,公司拥有约21,213美元的现金及现金等价物和短期投资,以及与Grass Valley火灾相关的5,000美元保险赔偿款,预计在2023年上半年收回[243] - 2022年7月25日,公司完成了35,000美元的注册直接发行,净收益为32,484美元,2023年3月3日,公司签订了21,052美元的优先担保信贷安排,净收益约为20,000美元[243] - 公司计划将融资活动的收益用于继续推出VLN®产品,并满足GVB客户的需求和销量增长[244] - 2023年3月3日,公司签订了21,052,632美元的5%原始发行折扣优先担保债券,并发行了5,000,000股普通股的认股权证,总购买价格为20,000,000美元[245] - 债券的年利率为7%,按月支付,到期日为2026年3月3日,公司可选择以现金、普通股或两者结合的方式支付利息[247] - 2023年3月3日,公司执行了2,864,767美元的次级本票,年利率为26.5%,按月支付,到期日为2024年5月1日[249] - 2022年7月25日,公司通过注册直接发行筹集了32,484美元的净现金收益,发行了17,073股普通股[250] 内部控制与财务报告 - 截至2022年12月1日,公司完成了年度商誉减值测试,确定大麻/大麻报告单位的公允价值超过其账面价值约25%[257] - 2022年12月1日,公司对GVB商标进行了定量评估,确定其公允价值低于账面价值,因此记录了1,453美元的减值费用[260] - 公司正在评估GVB的现有控制程序,并将其整合到公司的财务报告内部控制系统中[271] - 公司管理层认为,截至2022年12月31日,公司的财务报告内部控制是有效的[271] - 由于GVB的收购发生在2022年中期,公司未将其纳入2022年财务报告内部控制评估范围[271] - 公司披露控制和程序在2022年年度报告期间是有效的,确保信息在规定时间内记录、处理、汇总和报告[268] - 公司没有表外安排,符合S-K条例第303(a)(4)项的定义[266] - 公司管理层与审计委员会讨论了关键会计政策和估计,尽管基于当前事件和未来行动的估计,实际结果可能与估计不同[265] - 公司内部控制系统设计旨在提供合理保证,确保财务报表按照美国公认会计原则编制和公允呈现[272] - 2022年第四季度,公司继续评估GVB的现有控制程序,并将其整合到财务报告内部控制系统中[273]