餐厅运营数量与规划 - 截至2021年12月31日和2022年12月31日，公司分别运营6家和8家餐厅，2023年预计再开6家[99] - 公司目前拥有并运营8家餐厅，另有5家新店在建/开发中，预计2023年再开设6家新店[215] - 公司历史上平均每年开1家店，预计利用2022年9月IPO净收益的38.47%，短期内开设10家新的公司自有餐厅（含5家在建），长期国内和国际餐厅数量有望分别达250家和750家[219] - 公司计划未来三到五年实现超100%的年门店增长率[220] - 2022年新开餐厅2家，餐厅总数从年初6家增至年末8家；2021年新开1家，总数从5家增至6家[257] 餐厅建设成本 - 每家餐厅现金建设成本约35 - 55万美元，不包括购买房地产成本[99] 公司亏损情况 - 2022年和2021年公司净亏损分别为390万美元和160万美元[103] - 2022年净亏损348.74万美元，较2021年的163.05万美元增加185.69万美元，增幅113.9%[232] 首次公开募股情况 - 2022年9月公司首次公开募股，发行294万股A类普通股，发行价每股4美元，总收益1176万美元，净收益约1030万美元[104] - 2022年9月公司首次公开募股，发行294万股A类普通股，发行价每股4美元，总收益1176万美元，净收益约1030万美元[258] 资金需求与保障 - 公司认为运营现金流和首次公开募股收益至少能满足未来12个月运营租赁、资本支出和营运资金需求[105] 经营业绩影响因素 - 公司餐厅数量有限、开新店费用高及新店销量易导致经营业绩大幅波动[98] 餐厅销售影响因素 - 公司餐厅主要位于高流量区域，客流量下降会影响餐厅销售[100][101] 人员相关风险 - 公司依赖高级管理团队和关键员工，人员流失或招聘不力会产生不利影响[106][107][108] 特许经营相关风险 - 公司未来成功依赖特许经营合作伙伴，但对其运营控制有限，可能产生利益冲突[110][111][114] 行业竞争与外部影响 - 公司面临餐厅行业竞争，负面宣传、食品安全问题和政府监管会影响业务[117][118][120][123][125] 法律法规约束 - 公司运营受美国职业安全与健康法、公平劳动标准法等多种法律法规约束，相关提案若实施可能影响业务[128] 供应商依赖风险 - 公司依赖特定供应商，若供应商无法履约或供应中断，可能导致供应短缺和成本上升[129][130] 最低工资上调影响 - 自2022年1月1日起，加利福尼亚州最低工资为每小时15美元，自2009年7月24日起，联邦最低工资为每小时7.25美元，最低工资上调可能影响公司业务[145][146] 供应链与成本问题 - 公司面临供应链中断问题，导致食品和供应成本上升，影响盈利能力[132][133] 通货膨胀影响 - 公司业务受通货膨胀影响，在食品饮料、能源和劳动力成本方面面临压力，严重通胀可能产生重大不利影响[136][138] 物资供应风险 - 公司依赖新鲜食品配料和其他物资的频繁交付，供应短缺或中断可能损害业务[139][140] 劳动力短缺与成本问题 - 公司面临劳动力短缺和成本上升问题，可能影响业务增长和运营结果[150] 工会相关风险 - 若员工大量加入工会且集体谈判协议条款与现有薪酬安排差异大，可能影响公司业务[152] 员工就业资格风险 - 公司若未能获得签证或工作许可，或未正确核实员工就业资格，可能面临不利影响[153] 环境法规影响 - 公司受环境法律法规约束，环境条件或法规变化可能对业务产生重大不利影响[155][156] 无担保借款余额 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司从James Chae及其附属公司APIIS Financial, Inc.的无担保借款余额分别为172,720美元和1,448,913美元[168] 菜单卡路里公布要求 - ACA要求拥有20家及以上同名且提供基本相同菜单的连锁餐厅在菜单和菜单板上公布标准菜单项的总卡路里数[161] 经营租赁情况 - 公司多数经营租赁的租赁期限为10年，包括公司可选择的惯常延期[169] 门店建设与租金支付 - 公司通常能协商约6个月来完成门店建设/开发，之后才需支付首笔租金[174] 施工许可证情况 - 新餐厅在获得施工许可证（如卫生和城市许可证）后，建设/开发大约需要3 - 6个月[174] - 疫情前，施工许可证大约需要2个月才能获得，截至2022年12月31日，施工许可证显著延迟[174] - 施工许可证延迟直接影响公司目前正在建设/开发的3家门店的开业，且公司正在为这3家门店支付租金[174] 信用卡信息风险 - 公司多数餐厅销售通过信用卡或借记卡完成，可能面临信用卡或借记卡信息被盗引发的索赔和诉讼[181] 营销举措风险 - 公司营销新菜单项、广告活动、餐厅设计和改造等举措可能不成功，无法带来更高销售额[186] 社交媒体影响 - 公司若无法有效应对社交媒体的加速影响，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[187] 新兴成长公司身份条件 - 公司将保持“新兴成长公司”身份直至满足以下条件之一：财年最后一天年度总收入达10.7亿美元或以上；成为“大型加速申报公司”（即最近完成的第二个财季最后一个工作日非关联方持有的普通股总市值达7亿美元或以上）；三年内发行超过10亿美元的非可转换债务证券；首次公开募股五周年后的财年最后一天[203][207] 数字营销计划风险 - 公司需不断创新社交媒体策略，同时投资其他数字营销计划，但这些举措可能无法带来更高销售额或提升品牌知名度[188] 诉讼风险 - 公司可能面临各类诉讼，包括客人投诉、人身伤害索赔等，这可能增加费用、分散管理层精力并损害业务表现[189][190] dram shop法规影响 - 公司受“ dram shop ”法规约束，可能承担未投保责任，此类诉讼判决若超出保险范围将产生不利影响[191] 保险相关问题 - 公司当前保险可能无法提供足够保障，未来保费可能增加，且可能无法以合理条款获得类似保险[192][193] 许可证与法规遵守风险 - 未能获得和维持所需许可证和许可，或未遵守酒精饮料或食品控制法规，可能导致失去酒类和食品服务许可证，损害业务[194][195][196] 财务报告内部控制风险 - 若未能建立和维护有效的财务报告内部控制系统，可能无法及时准确报告财务结果，影响投资者信心[197][198] 会计准则变更影响 - 会计准则变更可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，作为上市公司成本将增加[200][201] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司运营、财务状况、流动性和财务结果产生不利影响，虽目前餐厅室内用餐容量达100%，但仍可能受疫情及相关措施影响[209][210] 公司营收情况 - 2022年公司营收828.24万美元，较2021年的653.69万美元增长174.55万美元，增幅26.7%，主要因三家新餐厅贡献140万美元销售额及疫情后客流量恢复[232][233] 食品、饮料和用品成本情况 - 2022年食品、饮料和用品成本216.31万美元，较2021年的199.88万美元增长16.43万美元，增幅8.2%，占销售额比例从31%降至26%[232][235][236] 劳动力成本情况 - 2022年劳动力成本367.07万美元，较2021年的296.94万美元增长70.13万美元，增幅23.6%，占销售额比例从45%降至44%[232][237] 租金和公用事业费用情况 - 2022年租金和公用事业费用109.84万美元，较2021年的68.97万美元增长40.87万美元，增幅59.3%，占销售额比例从11%升至13%[232][238] 交付和服务费情况 - 2022年交付和服务费52.57万美元，较2021年的52.81万美元减少2349美元，降幅0.4%，占销售额比例从8%降至6%[232][239] 折旧费用情况 - 2022年折旧费用65.84万美元，较2021年的13.87万美元增长51.97万美元，增幅374.8%[232] 总运营费用情况 - 2022年总运营费用395.03万美元，较2021年的207.21万美元增长187.82万美元，增幅90.6%[232] 折旧和摊销费用情况 - 2022年折旧和摊销费用约为65.8万美元，较2021年的13.9万美元增加约52万美元，增幅375%，占销售百分比从2%增至8%[240] 一般及行政费用情况 - 2022年一般及行政费用约为290万美元，较2021年的200万美元增加约90万美元，增幅41%，占销售百分比从31%增至35%[241] 向James Chae薪酬情况 - 2022年向James Chae的薪酬约为90万美元，2021年为0，占销售百分比为11%[242] EBITDA与调整后EBITDA情况 - 2022年EBITDA为 - 272.1451万美元，2021年为 - 142.4947万美元；调整后EBITDA为 - 310.7351万美元，2021年为 - 169.4834万美元[248] 餐厅级贡献情况 - 2022年餐厅级贡献为82.4466万美元，2021年为35.3255万美元；餐厅级贡献利润率2022年为10.0%，2021年为5.4%[245] 平均单位销售额情况 - 2022年平均单位销售额（AUVs）为118.2032万美元，2021年为123.9551万美元[256] 可比餐厅销售增长率情况 - 2022年可比餐厅销售增长率为9.9%，2021年为63.4%[257] 现金流量情况 - 2022年经营活动净现金使用量为379.877万美元，投资活动为147.3275万美元，融资活动提供净现金1069.4064万美元[260] - 2021年12月31日止年度，融资活动提供的净现金为1789574美元，主要来自普通股出售所得1280000美元和银行借款及政府疫情救济资金1402354美元，扣除借款偿还167145美元和股东分配696575美元[265] 总合同义务情况 - 截至2022年12月31日，公司的总合同义务为11653648美元，其中2023 - 2024年需支付3002379美元，2025 - 2026年需支付2241850美元，2027年需支付1005284美元，之后需支付5404135美元[266] 新兴成长公司豁免规定 - 公司作为“新兴成长公司”，可在长达五年内或不再符合条件前，利用JOBS法案的某些豁免规定，延迟采用新的或修订后的会计准则[268] 资产负债表外安排情况 - 截至2022年12月31日，公司没有任何重大的资产负债表外安排[269] 披露控制和程序情况 - 管理层评估认为，截至2022年12月31日，公司的披露控制和程序无效，无法合理保证信息按规定时间记录、处理、汇总和报告，以及及时传达给管理层[275] 控制缺陷情况 - 管理层识别出会计资源不足、职责分离缺失和内部控制环境薄弱等控制缺陷，认为是由于会计人员规模小导致[276] 缓解措施 - 为缓解资源和人员限制，公司依靠管理层直接监督交易，并借助外部法律和会计专业人员，预计随着发展增加员工数量以实现职责分离[277] 财务报告内部控制评估情况 - 公司管理层无需在提交2022年12月31日止年度的10 - K年度报告后，才评估财务报告内部控制的有效性，因此本次报告未涉及相关变化[279] 受控公司情况 - 公司首席执行官James Chae控制公司多数已发行股权的投票权，公司将成为纳斯达克股票市场规则下的“受控公司”，可豁免部分公司治理要求[294] 公司治理安排 - 公司打算利用“受控公司”例外规定，不设提名和公司治理委员会，但将在适用时间内遵守审计委员会的独立性要求[295] 独立董事情况 - 公司董事会根据纳斯达克股票市场公司治理规则和《交易法》第10A - 3条的独立性要求，确定Jay Kim、Harinne Kim和Yusil Yeo为独立董事[296]