公司业务与发展战略 - 公司是无晶圆半导体公司，开发无线毫米波5G和C波段无线解决方案等产品，还计划收购有营收且技术适配的公司[189] - 公司计划推出低成本产品，引入更具性价比组件，并增加一家台湾制造商以应对挑战[205][206] 公司收购与合并 - 2024年5月8日，公司签订协议以1200万美元收购RaGE Systems，支付方式包括股票和现金，卖方或获最高800万美元业绩奖励[194][195] - 2023年12月21日完成合并，公司融资2.1014亿美元，A类普通股和认股权证于12月22日在纳斯达克上市[190][199] - 2023年12月18日完成收购EMI Solutions，对价包括964,912股普通股和220万美元现金[200] - 公司在2023年12月18日收购EMI Solutions，带来EMI过滤产品销售增加，第一季度增加92.9万美元，上半年增加99.7万美元[211][212] 公司融资活动 - 2024年3月，公司与B. Riley签订协议，可酌情向其出售最多950万股A类普通股，每股价格有3%折扣，截至3月31日未出售[196] - 2024年上半年，公司有额外融资活动，主要包括发行本票、可转换票据和普通股[202] - 2024年3月与B. Riley签订协议，有权出售最多950万A类普通股，截至3月31日未出售[252] - 假设所有认股权证现金行权，公司将获约52110美元总收益，但行权可能性取决于A类普通股市场价格[253] 公司人员调整 - 2023年第四季度初起，公司削减约一半员工，2024年1月永久裁员约35%，降低运营费用[201] 公司业务影响因素 - 新冠疫情和供应链中断影响公司业务，2023年营收下降，转用高成本制造商致利润率降低[203] - 供应链中断和通胀使公司毛利率受负面影响，公司采取措施但效果不确定[205][206] 公司财务数据对比 - 2024年第一季度产品销售净收入为114.5万美元，较2023年同期的3.2万美元增加111.3万美元，增幅3478%；上半年产品销售净收入为143万美元，较2023年同期的71.1万美元增加71.9万美元，增幅101%[207][209] - 2024年第一季度收入成本为95.2万美元，较2023年同期的20.9万美元增加74.3万美元，增幅356%；上半年收入成本为128.1万美元，较2023年同期的90.3万美元增加37.8万美元，增幅42%[207][209] - 2024年第一季度研发费用为139.7万美元，较2023年同期的263.3万美元减少123.6万美元，降幅47%；上半年研发费用为295.9万美元，较2023年同期的605万美元减少309.1万美元，降幅51%[207][209] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为735.8万美元，较2023年同期的902.9万美元减少167.1万美元，降幅19%；上半年销售、一般和行政费用为2302.1万美元，较2023年同期的1482.3万美元增加819.8万美元，增幅55%[207][209] - 2024年第一季度运营亏损为856.2万美元，较2023年同期的1183.9万美元减少327.7万美元，降幅28%；上半年运营亏损为2583.1万美元，较2023年同期的2106.5万美元增加476.6万美元，增幅23%[207][209] - 2024年第一季度利息费用为24.8万美元，较2023年同期的79.4万美元减少54.6万美元，降幅69%；上半年利息费用为110.5万美元，较2023年同期的87.7万美元增加22.8万美元，增幅26%[207][209] - 2024年第一季度所得税前亏损为17.69万美元，较2023年同期的1314.1万美元减少1137.2万美元，降幅87%；上半年所得税前亏损为21.14万美元，较2023年同期的2250万美元减少2038.6万美元，降幅91%[207][209] - 2024年第一季度净亏损和综合亏损为17.53万美元，较2023年同期的1314.2万美元减少1138.9万美元，降幅87%；上半年净亏损和综合亏损为8.18万美元，较2023年同期的2253.2万美元减少2171.4万美元，降幅96%[207][209] 公司负债与收益情况 - 与合并相关，公司存在或有对价负债、PIPE补足负债和私人认股权证等公允价值变动情况，2024年第一季度或有对价负债公允价值变动产生非现金收益517.4万美元，上半年为2993.8万美元；PIPE补足负债第一季度产生非现金收益333.6万美元，上半年为43.2万美元；私人认股权证第一季度公允价值变动收益为42万美元，上半年为48万美元[207][209] - 截至2024年3月31日，私募认股权证负债公允价值增至630美元，较收盘时增加导致非现金损失，三个月和六个月分别为420美元和480美元[235] - 2024年3月31日止三个月和六个月，公司分别确认所得税收益16美元和1296美元，与2023年12月收购EMI Solutions有关[240] 公司现金流与资金状况 - 2024年和2023年6个月，经营活动净现金使用量分别为11689美元和8710美元，投资活动分别为1150美元和15美元，融资活动分别提供15743美元和8547美元[244] - 截至2024年3月31日，公司现金余额为2993美元，较2023年9月30日的89美元增加，营运资金赤字为13579美元，较2023年9月30日的19593美元减少[251] - 公司债务包括400美元应付票据和2763美元7%关联方本票，部分本票已到期[254] - 截至2024年3月31日，公司总负债为25344美元，较2023年9月30日的21789美元增加，主要因或有对价负债和PIPE补足负债[255] - 2024年6个月公司经营亏损25831美元，预计未来持续亏损和负现金流，需筹集资金，对持续经营能力存重大疑虑[257] 公司会计估计与核算 - 公司最关键会计估计包括或有对价负债、PIPE补足负债等公允价值的确定[263] - 2023年12月21日（收盘）和2024年3月31日估算或有对价负债公允价值时，股票价格分别为10.66美元和2.01美元，预期波动率分别为50%和60%，无风险利率分别为3.9%和4.1%，合同期限分别为8年和7.7年[265] - 2023年12月21日（收盘）和2024年3月31日估算PIPE补足负债公允价值时，股票价格分别为10.17美元和1.56美元，预期波动率分别为49%和51%，无风险利率均为5.4%，合同期限分别为4个月和3个月[268] - 公司股票薪酬奖励包括股票期权和受限股票单位，预计未来股票薪酬费用会增加[271][276] - 公司采用资产负债法核算所得税，对不确定的税务立场按两步法确认和计量负债[277][278] - 公司进行业务合并时，将收购价格分配至所获有形和无形资产及承担的负债，超出部分记为商誉[279] - 公司有与收购相关的无形资产，按估计使用寿命记录摊销费用，并定期进行减值审查[281] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月和六个月内未记录任何减值费用，但未来可能因假设或估计变化导致减值[284] 公司报告身份与披露 - 公司是新兴成长公司，可享受某些报告要求豁免，且选择不放弃延长的过渡期[285][286] - 公司是较小报告公司，可享受某些减少披露义务，将保持该身份直至满足特定市值和收入条件[288] - 作为较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[289]