财务状况概述 - 截至2024年3月31日，公司总资产为2.4125亿美元，较2023年的2.8227亿美元有所下降[446] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为1.6341亿美元，较2023年的7119万美元有所增加[446] - 截至2024年3月31日，公司发行和流通的普通股为2360.8049万股，2023年为2000万股[446] - 公司因持续经营亏损、经营活动现金流为负和净资本不足，其持续经营能力存重大疑虑[441] - 独立注册会计师事务所认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[440] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为140万美元，累计亏损2960万美元，营运资金为90万美元[457] - 若无额外资金，现有现金资源不足以满足2025年6月以后的运营和流动性需求[458] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司现金及现金等价物分别为144.5万美元和356.2万美元[479] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司应收账款总额分别为609.9万美元和706.2万美元，应收账款净额分别为602.3万美元和687.6万美元[482] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司与LiveOne的净应付和应收款项分别为20万美元和150万美元[482] 经营成果 - 2024年公司实现营收4.3302亿美元，较2023年的3.4645亿美元增长24.99%[448] - 2024年公司总运营费用为4.8313亿美元，较2023年的3.648亿美元增长32.44%[448] - 2024年公司运营亏损为5011万美元，较2023年的1835万美元有所扩大[448] - 2024年公司净亏损为1.4732亿美元，较2023年的6967万美元大幅增加[448] - 2024年基本和摊薄后每股净亏损为0.68美元，2023年为0.06美元[448] - 2024年3月31日净亏损1473.2万美元，2023年为696.7万美元[451] - 2024年和2023年易货收入分别为1670万美元和830万美元[467] - 2024年和2023年销售和营销中的广告费用均为20万美元[469] - 2024和2023财年税前总亏损分别为14,677,000美元和6,967,000美元[566] - 2024财年所得税拨备为55,000美元，2023财年为0[566] 现金流量 - 2024年3月31日经营活动提供净现金221.1万美元，2023年使用469.8万美元[451] - 2024年3月31日投资活动使用净现金132.8万美元，2023年为21.9万美元[451] - 2024年3月31日融资活动使用净现金300万美元，2023年提供737.6万美元[451] - 2024年3月31日现金及现金等价物期末余额为144.5万美元，2023年为356.2万美元[451] 公司收购与股权结构 - 公司为多数股权由LiveOne, Inc.持有的子公司，2020年7月1日被收购，收购净资产分配额为1610万美元[453] - 截至2024年3月31日，公司母公司LiveOne持有约1570万股公司普通股和110万份普通股认股权证，LiveOne关联董事和管理层持有约887,995股[524] - 2024年3月31日，LiveOne拥有约1700万股公司普通股，占已发行和流通普通股的约74%[537] 会计政策与核算方法 - 公司采用资产负债法核算所得税，递延税项资产和负债根据财务报表和税基差异，按已颁布税率计算[474] - 基本每股收益按当期加权平均流通普通股股数计算，摊薄每股收益考虑潜在稀释性或有股份[475] - 公司采用收购法核算业务合并，购买价超出净资产公允价值部分确认为商誉[477] - 公司对金融资产和负债公允价值计量采用三级估值层次，衍生负债按公允价值计量且为第三层次计量[491][493] 资产相关情况 - 2024年3月31日公司财产和设备净值为30.9万美元，2023年为24.2万美元[503] - 2024年和2023年折旧费用分别为30万美元和20万美元[504] - 截至2024年3月31日，公司商誉账面价值为1204.1万美元，与2023年持平[505] - 公司每年1月1日进行商誉减值测试，2024年和2023年均未发现商誉减值[486][487] - 公司有限使用寿命无形资产包括知识产权和内容创作者关系，采用直线法摊销[489] - 2024年和2023年有限寿命无形资产摊销费用分别为90万美元和10万美元[508] 负债与权益相关情况 - 2022年7月15日，公司完成私募发行，发行本金总额880万美元的无担保可转换票据，净现金收益740万美元[512] - 截至2024年3月31日，公司赎回PC1票据本金300万美元[514] - 2023年9月8日，公司完成合格事件，剩余约702万美元PC1票据转换为约234.1万股普通股[515] - 2023年9月8日，公司将910万美元认股权证负债重新分类为额外实收资本中的权益[516] - 截至2024年3月31日，已发行并流通的普通股认股权证为311.4万份[516] - 2024财年认股权证负债公允价值变动损失630万美元，2023财年未实现收益20万美元[518] - 2023年9月8日赎回负债衍生工具估值340万美元[519] - 2024和2023财年PC1过桥贷款摊销折价产生的利息费用分别为160万和410万美元[522] - 2024和2023财年公司从LiveOne分配的费用分别为70万和60万美元[525] - 截至2024年3月31日，公司对内容提供商等的未来保证付款分别为2025财年660万、2026财年60万、2027财年50万和2028财年50万美元[530] - 2024年3月31日和2023年3月31日，应付账款和应计负债分别为738.3万美元和689.8万美元[510] - 截至2023年3月31日，公司金融负债公允价值为4,767,000美元，至2024年3月31日为0[561][563] 股权奖励与股份支付 - 2024财年，公司开始根据2022年12月批准的2022 PODC股权奖励计划，直接向员工发行受限股票单位形式的股权奖励[473] - 2024和2023财年公司确认的股份支付费用分别为350万和100万美元[542] - 截至2024年3月31日，未归属奖励的未确认补偿成本为10万美元，预计在1.63年的加权平均服务期内确认[544] - 2024财年授予员工股票期权数量为15,000份，加权平均行权价格为每股1.75美元[545] - 截至2024年3月31日，员工股票期权未偿还数量为140,000份，可行权数量为130,000份，加权平均剩余合同期限分别为7.68年和7.72年[548][549] - 2024和2023财年归属的受限股票单位公允价值分别为0.6百万美元和1.3百万美元[554] - 2022年股权计划预留2,000,000股公司普通股用于发行激励奖励[555] - 公司获授权发行最多110,000,000股股票，包括100,000,000股普通股和10,000,000股优先股[558] 税务相关 - 截至2024年3月31日，公司可用联邦和州净运营亏损结转额分别约为9.9百万美元和17.1百万美元[567] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司未计提与不确定税务状况相关的利息或罚款[569] - 截至2023年3月31日，净经营亏损结转递延税资产为3261美元，准备金和备抵为52美元，应计负债为111美元，慈善捐款结转额为43美元，总递延税资产为3467美元，估值备抵为3467美元，净递延税负债为0美元[570] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，递延税资产的估值备抵分别为380万美元和350万美元，2024年较2023年增加30万美元[570] 合同与安排 - 2023年8月28日，公司与首席执行官签订新的两年期雇佣合同，年薪40万美元[531] - 2024年5月31日，公司将ABL信贷安排下签发给高级贷款人的本票到期日从2024年6月2日延长至2024年9月2日[571]