公司股权与收购 - 2017年3月16日，公司以160万元人民币（约23.2万美元）收购恒邦保险100%股权[211] - 宝海徐持有北京一元本聚管理咨询有限公司99%股权，该公司控制TRX ZJ的唯一直接股东WDZG咨询[319] 公司上市与发行 - 2021年1月29日，公司完成300万股A类普通股首次公开发行，每股4美元；2月4日，行使超额配售权出售7.5万股A类普通股，每股4美元[212] 公司分支机构与合作 - 截至年报日期，除杭州总部外，公司在中国设立了7家分支机构[212] - 截至报告日期，TRX ZJ与中国29家保险公司建立合作关系，经营7家分支机构[336][338] 公司客户情况 - 2023财年，公司有1,658家机构客户和654个个人客户，2023 - 2021财年续保率分别为65.14%、24.36%和33.00%[242] - 2023财年，TRX ZJ有1658家机构客户和654个个人客户[338] 公司总收入情况 - 2023财年公司总收入为124.4247万美元，较2022财年减少10.7662万美元，降幅8.0%[221] - 2022财年公司总收入为135.1909万美元，较2021财年减少143.8708万美元，降幅51.6%[222] - 2021财年公司总收入为279.0617万美元，较2020财年减少45.8727万美元，降幅14.1%[223] - 2023年10月31日止年度收入为1244247美元，较2022年的1351909美元减少107662美元，降幅8.0%[365][366] - 2022年10月31日止年度收入为135.1909万美元，较2021年的279.0617万美元减少143.8708万美元，降幅51.6%[386][388] 主要合作保险公司收入占比 - 2023财年，平安财险绍兴分公司、中国人寿财险合肥分公司和亚太财险深圳分公司分别占公司总收入的32.1%、28.0%和10.5%[219] - 2023年，平安财险绍兴分公司、中国人寿财险合肥分公司和亚太财险深圳分公司分别占公司总收入的32.1%、28.0%和10.5%，合计占比70.6%[245][246][247][249] - 中国人寿财产保险有限公司北京分公司佣金为429,120美元，占总收入的15.4%；平安财产保险有限公司杭州、上海、北京分公司佣金分别为428,985美元、369,188美元、288,998美元，占比分别为15.4%、13.2%、10.4%；总计佣金为1,516,291美元，占比54.4%[252] - 2023财年，TRX ZJ前五大保险公司合作伙伴贡献83.7%的总收入，平安财险绍兴分公司、中国人寿财险合肥分公司和亚太财险深圳分公司分别占总收入的32.1%、28.0%和10.5%[337] - 2022财年，TRX ZJ前五大保险公司合作伙伴贡献53.4%的总收入，永安财险杭州分公司和平安保险杭州分公司分别占总收入的20.8%和13.5%[337] - 2021财年，TRX ZJ前五大保险公司合作伙伴贡献59.6%的总收入，中国人寿财险北京分公司、平安财险杭州分公司、平安财险上海分公司和平安财险北京分公司分别占总收入的15.4%、15.4%、13.2%和10.4%[338] 各业务佣金占总收入比例 - 2023、2022和2021财年，经纪业务佣金分别占公司总收入的100.0%、98.0%和95.9%[223] 各险种佣金占总佣金比例 - 2023财年汽车补充保险佣金为5661美元，占总佣金的0.5%[225] - 2023财年商业财产保险佣金为15.1013万美元，占总佣金的12.1%[225] - 财产和意外险产品佣金在2021 - 2023财年分别占总佣金的97.0%、85.8%和92.6%[226] - 2023 - 2021财年，意外险佣金分别占总佣金的1.6%、19.3%和13.3%[227] - 2023 - 2021财年，商业财产险佣金分别占总佣金的12.1%、28.9%和8.0%[228] - 2023 - 2021财年，责任险佣金分别占总佣金的78.4%、27.5%和59.4%[229] - 2023 - 2021财年，寿险佣金分别占总佣金的0.1%、1.5%和2.6%[230] - 2023 - 2021财年，健康险佣金分别占总佣金的4.0%、1.9%和0.1%[232] - 2023年汽车补充保险佣金5661美元，占比0.5%；2022年为98456美元，占比7.4%；2021年为395110美元，占比14.8%[343] - 2023年商业财产保险佣金151013美元，占比12.1%；2022年为382180美元，占比28.9%；2021年为213204美元，占比8.0%[343] - 2023年责任保险佣金975460美元，占比78.4%；2022年为363899美元，占比27.5%；2021年为1588818美元，占比59.4%[343] 机构风险管理服务情况 - 2022和2021财年，机构风险管理服务分别为1家和3家机构客户提供服务，收入分别为27,254美元和115,006美元，分别占总收入的2.0%和4.1%[233] 在线保险中心情况 - 2021财年，在线保险中心Needbao产生保费约20,000美元，后因疫情停止提供产品并确认123,646美元减值损失[234] 中国保险中介机构情况 - 截至2023年12月底，中国保险中介机构数量为2,566家，其中约66%为保险代理机构，约19%为保险经纪公司，其余为保险公估公司[253] 保险行业季节性收入特点 - 财产和意外险公司在第四季度加大销售力度，该季度收入通常最高；第一季度因春节业务活动放缓，收入通常最低[257] - 人寿保险公司一季度销售活动多，该季度收入通常最高；四季度专注准备工作，业务活动放缓，收入通常最低[258] 公司商标与域名注册 - 公司已在中国完成“TRX”和“Needbao”两个类别的商标注册，并拥有一个网站www.tianrx.com[259] - 截至年报日期，公司已在中国完成四个商标注册，拥有商标专用权[311] - 截至年报日期，公司已在中国完成www.tianrx.com域名注册[312] 保险行业法律法规修订 - 1995年中国颁布《保险法》，为国内保险行业监管提供初始框架，包括许可、业务分离、市场行为监管等[262][263] - 2002年《保险法》修订，授权CIRC为全国保险监管机构，扩大财险公司业务范围等[265] - 2009年《保险法》修订，加强对被保险人利益保护，加强对保险公司股东资格监管等[267][268] - 2014年《保险法》修订，放宽对精算师的限制[270] - 2015年《保险法》修订，取消保险代理人或经纪人提供服务前获取资格证书的要求，放宽保险中介机构设立等要求[270][271] 保险经纪公司注册资本规定 - 保险经纪公司业务范围不限注册省份，最低注册资本为5000万元人民币；业务范围限于注册地，最低注册资本为1000万元人民币[277] - 2018年2月，公司将注册资本增至5000万元人民币，满足在全国设立本地分支机构的监管要求[281] - 2021年10月28日，CBIRC规定区域保险经纪公司注册资本变更为2000万元人民币[282] 保险行业外资政策 - 中国加入WTO后，寿险领域3年内取消地域限制，外资股比不超50%；非寿险领域3年内取消地域限制；保险经纪领域5年内允许设立外商独资子公司[282] - 2021年12月3日，CBIRC允许有实际业务经验的海外保险经纪公司合规经营，取消外资保险经纪公司设立的三项要求[283] 车险相关政策 - 2020年9月2日，CBIRC发布车险综合改革指导意见，2022年9月19日实施，将商车险附加费用率上限从35%降至25%，预期损失率从65%提至75%[291] - 2018年7月20日，CBIRC要求财险公司制定商车险费率方案应遵循合理、公平、充足原则，并报告支付给中介和个人的费用范围[289] - 2019年1月14日，CBIRC要求财险公司使用车险条款和费率应合规，加强业务财务数据真实性管理[290] 保险销售与互联网保险监管政策 - 2023年9月20日，NFRA发布保险销售活动管理办法，2024年3月1日生效，除特定机构和人员外，其他不得从事保险销售活动[285] - 2020年12月7日，CBIRC发布互联网保险业务监管办法，2021年2月1日实施，规定互联网保险业务应由依法设立的保险机构开展[286] 境外发行证券和上市政策 - 2023年2月17日，中国证监会发布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及五项配套指引，3月31日生效，境内公司境外证券发行和上市需按要求完成备案程序[296] - 2023年2月24日，多部门颁布《关于加强境内企业境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作的规定》，3月31日生效，境内公司境外上市应遵守保密和档案管理规定[297] - 截至年报日期，公司未收到中国证监会关于上市或后续发行的正式询问、通知、警告、制裁或监管异议，未遵守备案要求可能面临强制整改、警告和罚款[298] 公司法律合规情况 - TRX BJ作为外商独资企业，其设立和运营符合相关法律；TRX ZJ是中国国内公司，不适用外商投资企业备案或审查[303] 外汇管理规定 - 根据外汇管理规定，境内交易须以人民币支付，人民币经常项目可兑换，资本项目兑换和汇出需获国家外汇管理局批准[304] - 2015年6月1日起实施的SAFE Circular No. 19规定，外商投资企业可自主结汇100%的外汇资本金[307] - 中国境内居民设立或控制境外特殊目的公司需向当地外汇管理局分支备案，信息变更需进行变更备案或后续备案[309] - 股东未完成备案，公司SPV外汇活动受限，WFOE可能被吊销营业执照，股东可能面临不超过5万元罚款，企业可能面临不超过30万元罚款[310] 社保与公积金规定 - 雇主需按员工工资一定比例为员工缴纳社保，未足额缴纳社保，社保征收机构将责令限期补缴，每日加收0.05%滞纳金，逾期仍未补缴，行政机关将处欠缴数额1 - 3倍罚款[314] - 雇主和员工需按时足额缴纳住房公积金，金额不低于员工上一年月平均工资的5%[315] 公司办公空间租赁 - 公司总部租赁约190平方米办公空间，租赁期从2022年9月15日至2024年9月14日，其他办公室和分支机构租赁约424.39平方米办公空间，2023、2022、2021财年总租金费用分别约为7.5万美元、31.6万美元、24.2万美元[332] 公司协议有效期 - 独家业务合作与服务协议有效期20年，股权处置与独家购买选择权协议有效期20年，代理协议期限与股权处置与独家购买选择权协议相同[324][329][331] 公司重大估计情况 - 2023、2022、2021财年截止10月31日，重大估计包括评估长期资产减值、递延所得税资产估值等[341] 公司收入确认原则 - 公司依据ASC 606确认收入，分五步实现核心原则[347] - 保险经纪服务费用在保险单生效且保费收取时确认收入[350] 公司所得税处理 - 公司按美国公认会计原则处理所得税，采用资产负债表债务法核算递延税[354][355] - 截至2023年和2022年10月31日，公司无未确认的不确定税务状况及相关负债、利息和罚款[356] 疫情对公司业务影响 - 新冠疫情在2022财年大规模封锁期间对公司业务造成负面影响[360] 公司各项费用与亏损情况 - 2023年销售和营销费用为2438248美元，较2022年的1764909美元增加673339美元，增幅38.2%[366][368] - 2023年一般及行政费用为1822325美元，较2022年的4655914美元减少2833589美元，降幅60.9%[366][370] - 2023年经营亏损为3016326美元，较2022年的5068914美元减少2052588美元，减幅40.5%[366][375] - 2023年其他收入净额为723683美元，较2022年的408364美元增加315319美元，增幅77.2%[366][376] - 2023年所得税费用为161339美元，较2022年的23639美元增加137700美元，增幅582.5%[366][378] - 2023年净亏损为2453982美元，较2022年的4684189美元减少2230207美元，减幅47.6%[366][379] - 2023年和2022年归属于非控股股东的净亏损分别为5美元和32美元[380] - 2023年和2022年外汇换算调整损失分别为61134美元和3717478美元[366][383] - 2023年综合亏损为2515116美元，较2022年