合并交易 - 公司与Condor Holdings LLC签订合并协议，Condor Merger Sub Inc.将与公司合并，公司将成为Searchlight Capital Partners, L.P.旗下的全资子公司[46][47][48][49][50] - 公司于2024年1月31日召开股东特别会议，获得大多数股东批准通过合并协议[49] - 合并交易预计于2024年第四季度或2025年第一季度完成，不存在融资条件[50] 应收账款和政府补助 - 公司应收账款余额为1.27亿美元，坏账准备为1,370万美元[52][53] - 公司获得政府补助用于宽带网络建设，应收账款中包含1,740万美元的补助款[54] 收入情况 - 公司2024年上半年总收入为5.43亿美元，其中宽带业务收入为1.61亿美元，同比增长15.8%[63] - 公司合同资产和合同负债分别为4,615万美元和6,154万美元，主要为销售佣金和预收款[64][65][67] - 公司已选择适用ASC 606中的实务权宜之计，服务收入合同的履约义务通常随时间推移而满足[69][70] 每股收益 - 公司采用两类法计算每股基本和稀释收益，其中包括参与证券的收益分配[71][72][73] 投资和出售 - 公司于2020年9月与Searchlight签订投资协议，Searchlight分两阶段投资总计4.25亿美元[77][78][79] - 公司于2023年7月10日签订协议出售华盛顿业务，交易价格约7300万美元[82][83][84][85] - 公司于2022年3月2日出售堪萨斯城业务，交易价格8210万美元[86] - 公司长期投资主要包括CoBank股票和人寿保险现金价值[87][88] 公允价值计量 - 公司利率互换合约属于第二层公允价值计量[89][90][91] - 公司长期债务的公允价值为20.55亿美元[93][96] 信贷协议 - 公司于2020年10月2日与多家金融机构签订了新的信贷协议,总金额为15亿美元[98] - 该信贷协议包括10亿2500万美元的定期贷款和2亿5000万美元的循环贷款额度[98] - 公司于2021年3月18日使用4亿美元的5.00%优先有担保票据的发行所得净收益偿还了3.97亿美元的定期贷款[99] - 公司于2024年3月29日和6月24日签订了最高总额1.4亿美元的贷款条款,待满足某些条件后方可实施[102] - 截至2024年6月30日,公司在循环信贷额度下的借款为1.3亿美元,可用额度为7520万美元[100,101] - 公司于2023年10月15日修订了信贷协议,放宽了最大合并一级债务杠杆比率的限制,并设置了相应的额外限制[105] - 公司于2024年3月21日与Searchlight签订了8000万美元的定期贷款协议,用于支持光纤宽带扩张计划[106,107,108] - 公司于2020年10月和2021年3月分别发行了6.50%和5.00%的优先有担保票据,总金额为11.5亿美元[110,111] - 截至2024年6月30日,公司一直遵守信贷协议和优先票据契约中的所有条款和条件[104,113] 优先股 - 公司授权发行最多10,000,000股优先股，每股面值0.01美元[124] - 优先股A系列股票在股息权和公司清算、解散或清盘时资产分配权方面优先于普通股[124] - 优先股A系列股票每股的清算优先权为1,000美元，包括任何已支付的股息[131] - 优先股A系列股票的股息为每年9%，可选择以现金或股息累积的方式支付，2027年10月2日后仅可以现金支付[125][126] - 如果公司未能在2027年10月2日后按时全额支付现金股息，股息率将上升至11%[125] - 公司可以选择以现金赎回全部或部分优先股A系列股票，赎回价格为清算优先权加上应计未付股息[128] - 优先股A系列股东在公司发生控制权变更、清算、解散或清盘等重大事件时有权要求公司以现金回购全部或部分优先股[127] - 优先股A系列股东在特定情况下有权选举两名额外董事[129] - 截至2024年6月30日，优先股A系列的清算优先权为5.443亿美元，包括2.33亿美元的应计未付股息[131] 业务转型 - 公司主要通过月度订阅的宽带、数据和传输服务(统称为"宽带服务")获得大部分合并营业收入[163] - 公司正在加速光纤网络建设,计划在2024年升级约15万个家庭和中小企业的光纤网络[165] - 公司推出了Fidium Fiber消费者光纤宽带产品,提供50Mbps至2Gbps的对称速度,并于2023年2月推出了面向中小企业的Fidium@Work产品[166] - 公司通过提升宽带速度,同时也能增强面向企业客户的商业产品服务[167] - 公司正在从铜线电信服务商向光纤宽带服务商转型[164] - 公司于2020年与Searchlight Capital Partners L.P.进行战略投资,为加速光纤网络建设提供了资金支持[164] - 截至2024年6月30日,公司至少1Gbps光纤覆盖的家庭和企业占总覆盖范围的49%,较2021年12月31日的22%有大幅提升[165] - 公司计划在未来几年内将约160万个家庭和企业升级为光纤网络,具体数量还取决于获得公私合作补助等因素[164] - 公司正专注于推动光纤连接、实现数据服务增长,并标准化其商业产品和服务[167] 业务出售和精简 - 公司于2023年7