公司概况 - 公司为超过2,000家客户提供跨欧洲的账单、支付及相关解决方案和服务[190] - 公司拥有约1,500名员工,分布在16个国家[195] - 公司通过2018年收购Asterion International和Drescher Full-Service Versand进一步扩大了在欧洲的地理覆盖和客户群[196] 业务模式 - 公司提供灵活的许可模式,客户可选择最大交易量许可、多年期许可、永久许可或按用户订阅[193] - 公司主要收入来自账单和支付处理业务,占收入的主要部分[194] - 公司的两个主要业务部门为账单和支付以及技术[198][199][200] - 公司收入主要来自交易处理、软件许可销售以及专业服务[210] 财务表现 - 公司使用EBITDA和调整后EBITDA作为非GAAP财务指标来评估公司的核心经营业绩[204][205] - 公司成本主要包括人工成本、设施成本和产品成本[212][214] - 总收入下降14.8%，主要由于Bills & Payments和Technology业务收入下降[226] - Bills & Payments业务收入下降9.6%，主要由于项目完成、业务量下降和客户合同到期,部分被新业务增长抵消[227] - Technology业务收入下降27.6%，主要由于软件许可销售下降,部分被实施和专业服务收入增加所抵消[228,229] - 总成本下降3.9%，主要由于成本优化措施导致租赁和设施费用下降[230,231,232,233,234] - 销售、一般及管理费用下降15.6%，主要由于成本优化措施[234] - 利息费用上升23.5%，主要由于养老金利息成本增加和借款成本上升[237] - 外汇损失为704万美元[239] - 净亏损为4,723万美元[224] 成本结构变化 - 科技板块的收入成本增加760万美元，增幅7.6%，主要由于科技板块内部收入结构的变化[251] - 合并基础上的收入成本占比下降，主要由于销售商品成本和外部服务成本下降[252] - 销售、一般及管理费用下降170万美元，降幅10.5%，主要由于成本优化措施导致经营租赁和设施费用下降[253] - 相关方费用下降10万美元，主要由于本期采取的成本优化措施部分抵消了相关方服务费用的增加[254] - 折旧和摊销费用保持稳定，均为190万美元[255] - 利息费用增加50万美元，主要由于养老金利息成本上升以及相关借款利率上升[256] - 外汇损失增加600万美元，主要由于本期未实现汇兑损失增加[258] - 公司获得400万美元的认股权公允价值变动收益[259] - 养老金收益增加400万美元，主要由于本期计入的养老金相关收益增加[260] - 所得税费用增加50万美元，主要由于荷兰和德国业务利润增加[261] 融资情况 - 2019信贷协议下英国子公司的义务由其某些现有和未来的直接和间接全资子公司共同和连带担保[284] - 2019信贷协议和2022承诺融资协议包含交叉违约条款,涉及英国子公司及其子公司,但不涉及集团内其他实体[284] - 2019信贷协议下的借款利率为LIBOR加适用利差,2021年10月29日起Revolving信贷融资利率改为SONIA加适用利差,2021年12月31日起Term Loan A和Term Loan B利率改为SONIA加适用利差[285] - 2020年6月,英国子公司与2019信贷协议修订,增加了4000万英镑的循环贷款融资,利率为LIBOR加3.5%,2023年3月31日起利率改为SONIA加3.5%[286] - 循环贷款融资期限已多次延长,截至2024年6月30日和2023年12月31日,余额分别为740万美元和640万美元[287] - 截至2024年6月30日,公司在Revolving信贷融资下有1130万美元的未偿本金余额,可用额度不到10万美元[288] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,英国子公司一直遵守2019信贷协议和2022承诺融资协议的所有积极和消极契约,包括任何财务契约[289,294] - 2022年5月,英国子公司签署了2022承诺融资协议,包括一笔1.4亿英镑的定期贷款,用于偿还XBP Europe在都柏林的一处房产贷款,截至2024年6月30日和2023年12月31日,余额为140万美元[290,291,292,293] - 2024年6月,XBP Europe及其子公司与HSBC签署了2024融资协议,包括1500万英镑和1050万欧元的有抵押信贷融资,用于偿还之前的贷款,公司已发生140万美元的债务发行成本[295,296] - 2024融资协议包括财务契约,如维持2.5的总杠杆比率(2025年1月1日起降至2.25,2026年1月1日起降至2.0)、1.1的现金流覆盖率和4.0的利息覆盖率[297]