房地产资产和负债重组 - 公司通过一系列交易将房地产资产和相关负债转移至TPHGreenwich,保留了约3.4亿美元的联邦税务亏损和其他税务损失结转[178] - 公司与JV投资者签订合资经营协议,公司持有TPHGreenwich 95%的权益,JV投资者持有5%权益并担任管理人[182,183,184] - 公司与新成立的子公司TPH Manager签订资产管理协议,TPH Manager将为TPHGreenwich提供资产管理服务并收取管理费[187,188,189,190,191] - 如果TPH Manager被终止,JV投资者有权选择将原本分配给公司的收益分配给自己[190] 房地产资产概况 - TPHGreenwich持有位于纽约和新泽西的三处房地产资产,总面积约15.7万平方英尺[198,200,201] - 77 Greenwich物业已完成超过300,000平方英尺的混合用途建筑物的建设，包括90套豪华公寓、7,500平方英尺的零售空间和一所476个座位的公立小学[202] - 已与纽约市学校建设管理局签订协议,由公司建设并出售给其一个公立小学单元,总价41.5百万美元,另有5百万美元的建设监理费[203] - Paramus物业包括一栋73,000平方英尺的单层和部分双层建筑,以及一个4,000平方英尺的外围建筑,目前正在探索出售的可能性[206,207] - 237 11th Street物业是一栋105单元、12层的公寓楼,由于之前所有权团队和承包商隐瞒的建筑缺陷导致水损,公司已向保险公司提出索赔,并对卖方、总承包商等提起诉讼[208,209] - 公司已就237 11th Street物业签订了非约束性意向书,但是是否最终完成出售以及条款尚不确定[210] - 公司目前有多项零售租约,包括Paramus物业的73,000平方英尺租约和237 11th Street的几处零售租约,大部分将于2025年或之后到期[211] 财务数据变化 - 2024年6月30日三个月期间没有利息费用,而2023年6月30日三个月期间为720万美元,这是由于上述重组交易导致TPHGreenwich记录利息费用[228] - 2024年6月30日三个月期间没有递延融资成本摊销费用,而2023年6月30日三个月期间为93.3万美元,这也是由于上述重组交易导致[229] - 2024年6月30日三个月期间税费为5.4万美元,2023年6月30日三个月期间为5.1万美元[230] - 普通股股东应占净亏损减少约920万美元至170万美元,这是由于上述变化所致[231] - 2024年上半年租金收入总额减少约210万美元至79.8万美元,主要是由于上述重组交易导致TPHGreenwich记录租金收入[233] - 2024年上半年其他收入增加约34.9万美元至49.3万美元,主要是来自TPHGreenwich的管理费[234] - 2024年上半年77 Greenwich的住宅公寓单元销售额减少约1690万美元至140万美元,主要是由于上述重组交易导致TPHGreenwich记录住宅公寓单元销售[235] - 2024年上半年物业运营费用减少约160万美元至43.7万美元,主要是由于上述重组交易[236] - 2024年上半年房地产税费用减少约55.1万美元至36.3万美元,主要是由于上述重组交易以及77 Greenwich未售出公寓单元缴纳的房地产税减少[237] - 2024年上半年净收益增加约2430万美元至710万美元,主要是由于上述重组交易产生的处置收益,部分被对合营企业的权益性损失和利息费用抵消[250] 税务亏损结转 - 公司截至2024年6月30日的美国联邦税务亏损结转和州税务亏损结转分别约为3.401亿美元和3.113亿美元[258] - 公司已利用约2.01亿美元的联邦税务亏损结转[259] - 公司已就未来无法完全实现递延税资产计提8790万美元的估值准备[260] - 公司认为其在2012年9月从破产中重组时发生的某些交易使其经历了"所有权变更",但公司相信其符合税法第382(l)(5)条的规定,因此其税务亏损结转不受年度限额的约束[261] - 即使公司的全部联邦所得税负可通过使用税务亏损结转抵免至零,其仍可能需缴纳州税、地方税或其他非联邦所得税[262] - 公司章程包含一项旨在帮助保护主要与税务亏损结转相关的某些税收利益的条款,该条款将于2025年2月12日到期[263] 持续经营风险 - 公司的现金和现金等价物可能无法支持公司的运营和公司费用,公司正在寻求战略和融资方案以确保持续经营[194,195,196,197] - 由于通胀和利率上升等内外部经济因素的影响,公寓销售可能面临不确定性风险,公司可能需要计提房地产减值[204,205] - 公司作为TPHGreenwich的资产管理人的主要业务目的之一,该资产管理协议可由TPHGreenwich随时有理由或无理由终止[265] - 公司目前的现金资源有限,未来需依赖外部资本来维持运营,现有现金及等价物在未来几个月内将不足以支持公司的运营和公司费用,除非公司能够筹集到额外资本或进行战略交易[264]