公司基本信息 - 公司于2005年在香港联交所主板上市，股份代号3389 [10][14] - 公司股东主要包括张氏家族和斯沃琪集团 [7][11] - 集团核心价值观为“尊重、承担、合作、创新”，积极履行社会责任 [25][27] 零售业务数据 - 截至2019年12月31日，集团拥有77间零售门店，经销超50个国际知名品牌手表 [8][11] - 集团销售体系包括三寶名錶、亨得利/Watchshoppe和单一品牌专卖店 [8][11] - 截至2019年12月31日，公司在港澳、台湾及马来西亚共经营77间零售门店，其中港澳21间、台湾及马来西亚56间[46][49][50] - 截至2019年12月31日，公司经销超50个国际品牌[53][56] - 公司零售网络主要分布在香港、澳门、台湾及马来西亚，包括“三宝名表”“亨得利/Watchshoppe”和品牌专卖店[46][49] - “三宝名表”主要在香港，销售高档国际名表；“亨得利/Watchshoppe”主要在台湾及马来西亚，销售中档和中高档国际名表[46][49] - 公司在香港零售定位主要为高端品牌，也开始进行多层面品牌布局[55][57] - 截至2019年12月31日，公司在香港经营20间零售门店，其中7间多品牌店，13间单品牌店[65][68] - 截至2019年12月31日，公司在台湾经营50间零售门店[74][79] - 公司在马来西亚经营6间店铺，销售中高端品牌[76][79] - 公司在澳门的“亨得利”店铺销售平平[73][78] - 公司在台湾的零售处于布局及培养时期，2020年销售预计无突破[75][79] - 公司在马来西亚上半年名表销售增加，下半年主营利润下降[76][79] 零售业务销售业绩 - 2019年集团总体销售较去年同期下降19.9% [23][26] - 2019年公司名表整体销售业绩较去年同期下降19.9%[54][56] - 公司在香港的名表销售与去年同期相比下降23.0%[66][68] 合作关系 - 集团与斯沃琪、路威酩轩、历峰和开云等集团有合作 [10][13] - 公司与SWATCH、LVMH、RICHEMONT、KERING等集团保持良好合作关系[53][56] 手表配套产品制造业务 - 集团拥有手表配套产品制造企业，业务覆盖大中华区、亚太区等多地 [9][12] - 公司有相对成熟的手表配件产业链，子公司位于上海、苏州、广州和东莞[83] - 工业集团主营手表附属及包装产品制作、商业空间设计制作及装修等业务，子公司分布于上海、苏州、广州及东莞等地，客户覆盖中国、瑞士、美国、亚太区其他各国等[85] 工业集团战略与发展 - 工业集团采取积极进取战略，建立新生产基地，拓展生产规模，创新生产模式 [24][27] - 2020年公司将坚持“行稳致远、持续经营”原则，扩充手表配套产品生产，开展工业生产有限多元化进程[34][36] - 工业集团采取进取战略，拓展规模、丰富业务模式、更新产品设计、提升服务及自动化信息化水平，率先使用ERP、BIM、MES等信息管理系统[88][91] - 尽管经营环境不利，工业集团各项业务仍有较大突破，销售额上升，主营业务利润较去年上升7.3%[89][91] - 集团在湖南购地建设更大规模工业基地，以提升产能和利润，为可持续发展奠定基础[89][91] - 集团将把握发展机遇，加强产业管理和技术研发创新，进行产品上下游产业整合，提升行业领导地位[90][92] - 集团将探讨业务有限多元化，扩大产业模式，丰富手表配套产品之外的产品线[90][92] 公司业务范围 - 公司业务主要包括国际名表销售、客户服务及维修、手表配件制造和电子商务等[45][48] 维修业务数据 - 截至2019年12月31日，公司为108个国际品牌的维修代理，其中独家维修代理5个[82][84] - 公司各地零售店设实时维修网点，在香港、台湾及马来西亚设维修中心[82][84] 公司面临风险与应对措施 - 集团面临策略、商品、运营、财务、人才池等风险，会密切监测市场、检讨策略方向、降低对单一品牌依赖、控制运营风险、管理财务风险、吸引人才[99][104][107] - 集团对内部标准运营程序、权限及汇报框架做出指引，内部审核部门会识别评估主要运营风险并汇报给高层[102][103] - 集团财务风险包括市场风险和流动性风险，会监测外汇头寸、管理利率风险、监测现金流并维持充足资金和信贷安排[104][105][106] - 集团通过提供有竞争力的薪资福利和激励措施吸引人才，满足企业发展需求[107] - 公司财务风险包括市场风险和流动资金风险，市场风险受汇率、利率等变动影响，流动资金风险指公司未能履约的风险[108] - 公司所处行业和地区人才竞争激烈，人才不足或流失是潜在风险，公司提供薪酬福利和激励机制吸引人才[109] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入24.17181亿元，同比下降10.0%，零售销售额16.78209亿元，同比下降19.9%，工业集团等收入7.38972亿元，同比上升24.5%[116][120] - 2019年香港地区零售业务收入14.61994亿元，占比60.5%；台湾/马来西亚地区零售业务收入2.16215亿元，占比8.9%；工业集团等收入7.38972亿元，占比30.6%[124] - 截至2019年12月31日，公司毛利约3.90504亿元，同比下降15.4%，毛利率约16.2%，同比下降100bps[128][129] - 公司2019年录得亏损约3.24亿元，2018年溢利约7924.9万元；股份持有人应占亏损约3.33亿元，2018年应占溢利约6874.6万元[133] - 2019年末公司权益总额39.82亿元，2018年为44.48亿元；流动资产净值29.31亿元，2018年为35.17亿元[133] - 2019年末公司现金及现金等价物和存款17.13亿元，2018年为21.89亿元；银行贷款共2.17亿元，2018年为1.44亿元[133] - 2019年末按固定利率计息银行贷款1.03亿元，利率3.59% - 5.10%；其余按浮动利率，利率1.70% - 3.06% [133] - 2019年末银行贷款中18%（2018年：24%）以人民币、29%（2018年：0%）以港元、47%（2018年：76%）以新台币、6%（2018年：0%）以美元计值[133] - 2019年末公司总负债2.17亿元，2018年为1.44亿元；净负债权益比率约为零[133] - 2019年末公司有价值1.42亿元土地和楼宇作按揭抵押，2018年为1.59亿元[139][143] - 2019年末公司流动资产约34.41亿元，2018年为39.04亿元；流动负债约5.11亿元，2018年为3.87亿元[141][145][147] - 2019年末现金及现金等价物11%（2018年：7%）以人民币、77%（2018年：90%）以港元、12%（2018年：3%）以其他货币计值[142][145] - 2019年末公司已发行股份46.63亿股，储备及累计利润共38.72亿元，2018年为43.47亿元[148] - 2019年12月31日，集团流动负债约5.10949亿元，2018年为3.87409亿元；银行贷款约1.42094亿元，2018年为6042.9万元；应付贸易账款及其他应付账款约2.21453亿元，2018年为3.09666亿元；租赁负债约1.21586亿元，2018年为零元；本期应缴税项约2581.6万元，2018年为1731.4万元[151] - 2019年12月31日，公司已发行股本为46.62666959亿股，与2018年持平；储备及累计溢利总额为38.72278亿元，2018年为43.47114亿元[152] - 2019年12月31日，公司可供分派储备总额为13.38806亿元，2018年为13.41317亿元[157] - 董事会不建议派发2019年末期股息，2018年为每股0.012元[157] 证券交易与股份计划 - 2018年公司购回2186万股，2019年公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[160] - 股份奖励计划有效期为自2015年3月25日起10年，若进一步授予奖励股份使授予股份面值超公司采纳日期已发行股本10%，则不再授予；每12个月内授予选定参与人股份数不超公司采纳日期已发行股本0.5% [160] - 2019年4月24日公司向集团员工授出3000万股奖励股份，参考日期收市价为0.405港元，归属日期为2019年4月26日[163][164] - 奖励股份中独立第三方获1000万股，张瑜平获1200万股，黄永华和李树忠各获400万股[165] - 2015年5月15日公司有条件采纳购股期权计划，有效期为采纳日期起计十年[167][168] - 购股期权可行使前无最短持有期限制，有效期最长为十年，12个月内行使已授出购股期权时已发行及将发行股份总数不得超已发行股份1%[171][175] - 购股期权行使价不得低于要约日期收市价、要约日前五个营业日平均收市价及股份面值三者较高者[171][175] - 承授人需在授出购股期权要约日期起十日内接纳，接纳时支付1港元作为授予代价[172][176] - 截至2019年12月31日，公司已发行股本为4662666959股，无尚未行使的购股期权[172][176] 董事信息 - 2019年度公司董事包括张瑜平、黄永华、李树忠等[173][177] - 公司与各执行董事、非执行董事及独立非执行董事订有三年服务合约，未订立不可于一年内不予赔偿而终止的服务合约[181] - 回顾年度内董事酬金详情载于财务报表附注7，五位最高薪人士详情载于财务报表附注8[184][185][186] - 公司薪酬数额根据董事或雇员的相关经验、职责、工作量及在集团服务年限等确定[188] - 非现金福利由董事会决定，于董事或雇员的薪酬待遇中提供[188] - 董事及合资格雇员可能获授公司期权或奖励股份作为部分薪酬待遇[188] 董事持股情况 - 截至2019年12月31日，公司已发行股份数为4,662,666,959股[197][200] - 张瑜平先生持有公司股份1,597,556,501股，占已发行股份的34.26%[193][196][200] - 黄永华先生持有公司股份56,172,800股，占已发行股份的1.20%[193] - 李树忠先生持有公司股份5,920,000股，占已发行股份的0.13%[193] - 张瑜平先生拥有佳增国际有限公司100%的已发行股本，该公司于2019年12月31日持有公司1,505,832,901股股份[196][200] - 回顾年度内，张瑜平先生以个人名义持有公司股份91,723,600股[196][200] - 除上述披露外，截至2019年12月31日，公司董事及最高行政人员无其他需披露的权益或淡仓[198] 宏观经济环境 - 2019年世界经济增长弱，中国经济下行压力大，香港经济受冲击[54][56] - 全球政治动荡，世界经济增长放缓，香港经济受冲击，中国经济面临挑战，但基本面和总体趋势向好[111] 公司未来发展原则 - 集团认为中国经济长期稳中向好，将利用核心竞争力创新并寻找新商机 [33] - 2020年公司坚持“行稳致远、持续经营”原则，探索新发展模式，扩充手表配套产品生产，加强合作[111] 法律法规情况 - 对公司业务及营运有重大影响的相关法律法规本年度无重大变更，公司各重大方面已遵守[114][118] 公司财务状况 - 公司维持稳健的财务状况[115][119] 毛利及毛利率下降原因 - 毛利及毛利率下降主要因经济环境影响零售收入下降和库存拨备增加[128][129]