财务表现 - 公司2018年度录得亏损约244,267,000港元，较2017年的499,210,000港元有所减少[17] - 公司拥有人应占综合亏损约为251,411,000港元，较2017年的512,327,000港元有所减少[17] - 董事不建议就2018年度派付任何股息，与2017年相同[17] - 公司持续经营业务收入从2017年的186,967,000港元下降至2018年的133,230,000港元，降幅28.7%[78] - 公司持续经营业务毛利从2017年的115,820,000港元下降至2018年的78,397,000港元，降幅32.3%[78] - 公司2018年净亏损约为244,267,000港元，较2017年的499,210,000港元有所减少[81] - 公司2018年现金及现金等价物以及已抵押银行存款约为149,336,000港元，较2017年的104,193,000港元有所增加[81] - 公司2018年资产总值为433,035,000港元，负债总额为53,723,000港元，资产负债比率为12.4%[81] - 公司2018年未提取银行融资约为1,866,000港元，较2017年的2,908,000港元有所减少[83] - 公司2018年FVTOCI金融资产约为5,439,000港元，FVTPL金融资产约为4,224,000港元[86] - 公司2018年商誉约为146,079,000港元，无形资产约为77,357,000港元[86] - 公司截至2018年12月31日的资产总值约为433,035,000港元，主要包括商誉146,079,000港元及无形资产77,357,000港元[87] - 公司通过其他全面收益以公平价值列账的金融资产约为5,439,000港元，通过损益以公平价值列账的金融资产约为4,224,000港元[87] - 公司员工总数从2017年的95人减少至2018年的49人，员工成本总额从32,239,000港元增至32,796,000港元[181][182] - 公司无形资产开发成本的资本承诺从2017年的25,757,000港元减少至2018年的19,318,000港元[183] 软件业务 - 软件业务占公司持续经营业务总收入的64.4%[19] - 软件业务收入为85,823,000港元，同比下降21.4%[36] - 软件业务亏损为130,895,000港元，同比下降4.7%[36] - 软件业务在亚太地区新兴市场的扩展受到全球经济波动的影响[36] - 软件业务收入为85,823,000港元，较2017年下降21.4%[37] - 软件业务分部亏损为130,895,000港元，较2017年减少4.7%[37] - 软件业务商誉减值亏损为163,000,000港元，较2017年减少10.4%[37] - 全球经济波动、美国加息、中美贸易战加剧等因素影响了软件业务在新兴市场的增长[37] - 公司对Boom Max集团的商誉减值亏损约为1.63亿港元[117] - 截至2018年6月30日，Boom Max集团的账面值从约5.21亿港元减至可收回金额约2.71亿港元[121] - 公司委任独立估值师对Boom Max集团进行估值，确定其可收回金额为约2.71亿港元[113] - 2018年上半年，Boom Max集团的商誉减值亏损约为2.5亿港元，导致其账面值从约5.21亿港元减至约2.71亿港元[121] - 公司预计2018年预测期的年度毛利率和净利率将维持在2017年和2018年的历史水平[123] - 2019年至2023年预测期间的平均销售增长率预计为5.51%，低于2017年预测的2018年至2022年期间的13.77%[124] - 截至2018年6月30日止六个月内，软件业务收入较2017年同期减少约24.2%[124] - 2018年预测期间的现金流量预测基于Boom Max集团截至2018年6月30日止六个月的下跌收入[125] - 2018年预测期间的年度毛利率和年度纯利率预计将维持2017年及2018年的历史水平[125] - 软件业务在截至2018年6月30日的六个月中收入同比下降约24.2%[147] - 2018年6月估值的加权平均资本成本为15.72%，较2017年12月估值的17.67%有所下降[138] - 2018年6月估值的市场风险溢价为11.81%，较2017年12月估值的12.56%有所下降[138] - 2018年6月估值的自由现金流量现值总和约为3490万美元，较2017年12月估值的7530万美元大幅下降[144] - 2018年6月估值的预期平均销售增长率为5.51%（2019年至2023年），较2017年12月估值的13.77%（2018年至2022年）有所下降[144] - 2018年6月估值的预期年度毛利率为77.72%（2019年至2023年），较2017年12月估值的78.26%至78.30%（2018年至2022年）有所下降[144] - 2018年6月估值的预期年度纯利率为35.35%至36.19%（2019年至2023年），较2017年12月估值的43.19%至52.06%（2018年至2022年）有所下降[144] - 2018年6月估值的终端增长率为3.08%，与2017年12月估值保持一致[144] - 2018年6月估值的无杠杆贝塔值平均为0.698，较2017年12月估值的0.852有所下降[135] - 2018年预测期间的平均销售增长率和毛利率低于2017年的预测，主要由于亚洲市场发展缓慢、全球经济波动、IT市场竞争激烈及PC需求下降[148][149] - 截至2018年6月30日止六个月，软件业务收入较2017年同期减少约24.2%[149] - 公司计划通过加快研发和提供差异化产品，确保软件业务成为主要收入来源，并借助“一带一路”战略扩展至菲律宾、缅甸、泰国等市场[186][188] 证券投资业务 - 公司决定暂停证券投资业务，自2018年5月11日起生效[21] - 证券投资业务分部亏损同比减少至约2,636,000港元，主要由于缩减投资组合以应对全球金融市场波动[51] - 公司于2018年10月24日至2019年1月9日期间在公开市场出售107,540,000股Finsoft股份，平均价格为每股0.08港元，净收益约8.6百万港元[52] - 公司于2019年1月出售剩余Finsoft股份，此后不再持有Finsoft投资[52] - 公司出售107,540,000股匯財金融投資控股有限公司股份，所得款項淨額約為8,600,000港元，每股平均價格約為0.08港元[54] - 匯財出售事項導致公司年度虧損總額約14,726,000港元[54] - 公司於2019年1月出售剩餘匯財股份，不再持有任何匯財投資[54] - 公司持有78,952,340股匯財股份，佔匯財已發行股本約6.26%[54] - 公司透過損益以公平價值列賬的金融資產公平價值約為4,224,000港元[58] - 公司透過其他全面收益以公平價值列賬的金融資產公平價值約為5,439,000港元[58] - 公司持有的證券投資包括三個聯交所上市公司股份和一個非上市投資基金[58] - 公司持有的Convoy Global Holdings Limited股份公平價值約為13,512,000港元，佔公司資產淨值約0.09%[57] - 公司持有的First Credit Finance Group Limited股份公平價值約為4,223,000港元，佔公司資產淨值約1.11%[58] - 公司持有的Hydra Capital SPC-SP1股份公平價值約為1,100港元，佔公司資產淨值約0%[58] 借贷业务 - 公司决定暂停借贷业务，自2018年5月11日起生效[21] - 借贷业务利息收入从2017年的813,000港元下降至2018年的50,000港元，降幅达93.8%[78] - 借贷业务从2017年的盈利753,000港元转为2018年的亏损21,000港元[78] 企业管理和IT合约服务业务 - 企业管理和IT合约服务业务收入同比下降32.8%至约40,967,000港元，并录得亏损约16,348,000港元[45] - 该业务分部录得商誉、物业、厂房及设备以及无形资产的减值亏损分别为3,934,000港元、300,000港元和4,588,000港元[45] 全球宏观经济环境 - 全球宏观经济环境的不确定性增加，继续影响公司的主要业务，包括软件业务、企业管理解决方案及IT合约服务业务和证券投资业务[17] - 全球经济波动、美国加息、中美贸易战加剧等因素影响了软件业务在新兴市场的增长[37] 公司投资与收购 - 公司认购目标公司1,400,000股普通股，占其扩大后股本的6.54%[21] - 公司于2019年3月25日认购目标公司1,400,000股普通股，占其扩大后已发行股本的约6.54%[48] - 公司于2018年10月5日以3860万港元出售位于香港九龙的一处物业，净收益约为3800万港元，将用于营运资金及未来潜在收购或投资[156] 公司股权变动 - 2018年6月6日，Wong J.S.以每股0.415至0.420港元的价格从公开市场购买了360万股，使其持股比例从29.40%增至30.21%[161] - 黄靖淳先生在2018年6月6日以每股0.415至0.420港元的价格购买了3,600,000股股份，使其持股比例从29.40%增至30.21%[163] - 股份要约期间，黄靖淳先生及其一致行动人士持有134,280,000股股份，占公司已发行股本的30.21%[166] - 股份要约结束后，黄靖淳先生及其一致行动人士持有274,546,442股股份，占公司已发行股本的61.77%[166] - 配售完成后，黄靖淳先生及其一致行动人士持有333,336,177股股份，占公司已发行股本的75%[168] - 配售完成后，公众持股量为111,112,060股，占公司已发行股本的25%，符合GEM上市规则的最低公众持股量要求[168] - 股份要约期间，黄靖淳先生接获140,266,442股要约股份的有效接纳，占公司已发行股本的31.56%[166] - 股份要约截止后，黄靖淳先生及其一致行动人士持有376,621,714股股份，占公司已发行股本的84.74%[171] - 股份要约截止后，公众持股量为67,826,523股，占公司已发行股本的15.26%，未能满足GEM上市规则的最低公众持股量要求[171] - 公司向联交所申请暂时豁免GEM上市规则第11.23(7)条，豁免期限为2018年9月21日至2018年10月20日[168] - 配售协议中，黄靖淳先生以每股0.42港元的价格配售43,285,537股股份给独立第三方[168] 公司法律诉讼 - 公司截至报告日期涉及三宗民事法律诉讼，包括爱拼收购诉讼、爱拼管理人员诉讼及肇坚诉讼[94] - 公司于2016年6月13日签订买卖协议，以20,400,000港元收购爱拼集团控股51%股权[95] - 爱拼集团2016财年及2017财年净亏损为189,799港元[97] - 根据买卖协议，爱拼集团2016财年及2017财年纯利被视为零[97] - 公司要求卖方及担保人支付调整金额20,400,000港元[97] - 截至2018年6月26日，公司未收到卖方及担保人支付的调整金额[99] - 公司已对卖方及担保人提起法律诉讼，索赔20,400,000港元[100] - 截至2018年12月31日，爱拼应收款项为20,400,000港元[101] - 公司为预期信贷亏损拨备约12,200,000港元[101] - 公司持有爱拼集团控股51%股权，爱拼集团财务业绩在2018年4月1日前已并入公司综合财务报表[106] - 爱拼集团主要在香港提供自我增值及自我提升培训计划[106] - 公司已向被告人展开法律诉讼，要求递交完整商业记录及核算2018年4月1日至2018年7月18日期间的资产[108] - 肇坚有限公司被列为2015年10月配售的独立承配人之一，并获配发不当配发股份[108] - 第一原告人寻求宣佈及颁令，使向肇坚配发的不当配发股份无效及不再具有效力[108] - 第一原告人寻求就2015年10月配售及配发不当配发股份，要求肇坚交出利润及支付被发现的款项[108] 公司风险管理 - 公司面临与各业务分部相关的经营风险，各业务分部管理层负责监控和评估经营风险[89] - 公司董事密切监控整体信贷风险水平，管理层负责信贷审批和收款程序的实施[91] 公司财务政策 - 公司采用保守的财务政策，集中管理财务活动，并投资于多样化产品组合[111] 公司董事会 - 公司董事会由五名成员组成，包括两名执行董事和三名独立非执行董事，独立非执行董事占董事会多数[197][198]