集团整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日止财政年度，集团整体收益下降12.3%至3.74435亿港元[27] - 本年度集团除税前亏损扩大至2.71287亿港元，2018年亏损为1.12551亿港元[27] - 2019年公司扩大净亏损2.28121亿港元，较去年增加1.23071亿港元[37] - 公司收益总额3.74435亿港元，较去年下跌5264.6万港元，新西兰分部销量下跌20.8%[38] - 本年度毛利4414.5万港元，较去年增加3159.2万港元，毛利率为11.8%，去年为2.9%[41] - 本年度计提森林特许经营权及砍伐权减值1.5874亿港元，2018年为4337.2万港元[45] - 本年度物业、厂房及设备减值拨备2858.3万港元，2018年无[45] - 本年度使用权资产减值拨回141.9万港元，2018年预付租赁款项减值亏损拨回37.4万港元[46] - 本年度销售及分销成本增加3920.8万港元至8280.6万港元[50] - 行政开支本年度减少17.4%或1299.2万港元[51] - 融资成本本年度增加237.3万港元，因银行借贷利息增加及提取3197.8万港元银行借贷产生额外利息[52] - 本集团本年度负除息税折摊前盈利1.12963亿港元，2018年为正1.01282亿港元[55] - 本公司拥有人应占亏损由2018年的5688万港元增至本年度的1.43814亿港元[56] - 2019年12月31日，集团流动资产及流动负债分别为2.61562亿港元及1.14278亿港元，2018年分别为3.66225亿港元及1.8846亿港元[63] - 2019年12月31日，集团资本负债比率为44.6%，2018年为44.0%[63] - 2019年收益为374,435千港元，较2018年的427,081千港元下降12.33%[175] - 2019年年度亏损为228,121千港元，2018年亏损为105,050千港元，亏损扩大117.16%[175] - 2019年公司权益持有人应占亏损为143,814千港元，2018年为56,880千港元，亏损扩大152.84%[175] - 2019年非控股权益应占亏损为84,307千港元，2018年为48,170千港元，亏损扩大75.02%[175] - 2019年资产总值为1,222,134千港元，较2018年的1,568,277千港元下降21.94%[176] - 2019年负债总额为628,964千港元，较2018年的756,771千港元下降16.89%[176] - 2019年非控股权益为359,616千港元，较2018年的275,309千港元增长30.62%[176] - 2019年12月31日，公司股份溢价账中有2,091,657,000港元可作缴足红股形式分派，与2018年持平[182] - 董事不建议就2019年度派付任何股息，2018年亦无派息[171] 新西兰人工林资产相关数据变化 - 新西兰人工林资产之公允价值收益于本年度减少70.6%至2672.9万港元[27][28] - 8月，新西兰A级原木价格从年初的每立方米145.1美元降至每立方米115.5美元[28] - A级原木年初成本加运费基准每立方米129 - 136美元，现降至111美元，预计短期恢复至122 - 125美元[67] - 2019年新西兰人工林资产公允价值收益为2672.9万港元，2018年为9094.3万港元[49] 新西兰分部业务数据关键指标变化 - 新西兰分部本年度录得经调整除息税折摊前盈利9044.4万港元，较2018年减少6431.1万港元[28] - 公司已通知承包商和分包商暂停新西兰砍伐活动，砍伐量大幅缩减[31] - 暂停砍伐及新西兰政府关闭业务运营或对集团短期财务表现产生负面影响[31] - 新西兰分部2019年毛利率为24.7%[41] - 新西兰分部除息税折摊前盈利本年度减至1.2078亿港元，2018年为2.48948亿港元[55] - 截至2020年2月底，新西兰整体生产水平已下降30%，可能达40%[67] - 本年度新西兰分部递延税项抵免为1088.7万港元[54] 苏里南分部业务数据关键指标变化 - 公司就苏里南西部森林特许经营权及相关资产确认减值1.87323亿港元[30] - 苏里南分部录得收益总额2749.8万港元及负经调整除息税折摊前盈利3087.1万港元，较去年同期增加1017.6万港元[30] - 森林管理服务收益增加15.5万港元，苏里南分部收益增加至2749.8万港元[39] - 苏里南分部录得毛损率150.9%[41] - 苏里南分部负除息税折摊前盈利本年度增至2.14846亿港元[55] - 苏里南分部递延税项抵免为3968.6万港元[54] 市场及经济环境相关 - 2020年贸易政策不确定性、地缘政治紧张局势和贸易保护主义或继续令全球经济活动承压[31] - 分析师预计中国年化国内生产总值增长将从潜在负数反弹至4.5% - 5.6%[68] 集团资产抵押及资本开支情况 - 2019年和2018年12月31日，集团银行贷款以多项资产抵押，包括新西兰林地账面价值约1.19365亿港元（2018年：1.09109亿港元）等[73] - 2018年12月31日，320万港元已抵押银行存款用作抵押担保一般银行信贷，本年度已解除[74] - 本年度集团物业、厂房及设备资本开支约1268.6万港元（2018年：2510.8万港元）[76] 集团业务收购及或然负债情况 - 本年度集团无重大业务收购或出售[77] - 2019年12月31日，集团无重大或然负债（2018年：无）[78] 集团雇员情况 - 2019年12月31日，集团总雇员人数为218人（2018年：255人），雇员成本约4595.6万港元（2018年：5462.8万港元）[80] 公司董事相关信息 - 郑志谦自2015年6月4日起出任公司非执行董事，2016年3月22日起出任董事会非执行主席[84] - 丁伟铨60岁，2018年11月5日起任公司执行董事兼行政总裁[85] - 林浩兵51岁，2015年6月4日起任公司执行董事，有超25年审核、投资等经验[87] - 曾安业48岁，2015年6月4日起任公司非执行董事，在国际资本市场有超20年经验[88] - 马世民80岁，2010年8月起任公司非执行董事，曾在多家公司任职[91] - 程洋42岁，2018年7月4日起任公司非执行董事，在中国金融和银行业管理经验丰富[92] - 阮云道先生76岁，自2015年7月2日出任独立非执行董事[94] - 黄文宗先生55岁，自2015年7月2日出任独立非执行董事[95] - 张伯陶先生70岁，自2019年6月5日出任独立非执行董事[98] - 公司董事会由9名董事组成，包括2名执行董事、4名非执行董事和3名独立非执行董事[103] - 2019年5月27日邓顺林先生退任独立非执行董事及薪酬委员会主席，独立非执行董事人数低于规定[104] - 2019年6月5日，董事会委任张伯陶先生为独立非执行董事，黄文宗先生为薪酬委员会主席[104] - 邓顺林先生于2019年5月27日退任公司独立非执行董事[112] - 张伯陶先生于2019年6月5日获委任为公司独立非执行董事[113] - 董事会主席为郑志谦先生，行政总裁为丁伟铨先生[119] - 全体非执行董事特定委任年期为三年，至少每三年轮值退任及重选一次[120] - 张伯陶先生于2019年6月5日获委任为独立非执行董事，任期至公司应届股东周年大会[192] - 曾安业先生、马世民先生及阮云道先生将在公司应届股东周年大会上轮值告退，符合资格并愿膺选连任[192] - 公司已收到阮云道先生、黄文宗先生及张伯陶先生根据上市规则第3.13条发出的年度独立确认书[192] 公司管理层及会议相关 - 谢雅凝女士47岁，任首席财务官等职，为公司工作逾十年[99] - 赖国洪先生46岁，为海外营运总监，2015年加入公司[99] - 公司本年度遵守联交所上市规则企业管治守则，仅一项较小偏离[102] - 公司认为董事会成员具备所需技巧经验，人数足以应付现行营运[103] - 本年度董事会举行五次会议，2018年也举行五次会议[107] - 丁伟铨先生出席董事会会议次数为5/5，出席股东大会次数为5/5、1/1[109] - 林浩兵先生出席董事会会议次数为5/5，出席股东大会次数为0/1[109] - 郑志谦先生出席董事会会议次数为3/5，出席股东大会次数为1/1[109] - 全体董事已参与持续专业发展并提供本年度培训记录[116] - 公司秘书谢雅凝女士本年度累积不少于15小时相关专业培训[121] - 提名委员会由三名成员组成，本年度召开一次会议，成员出席率均为100%[124] - 薪酬委员会由三名成员组成，本年度召开一次会议，成员出席率均为100%[132] - 审核委员会由三名成员组成，本年度召开两次会议，外聘核数师出席其中一次，成员出席率均为100%[134] - 董事会于2018年12月19日采纳提名委员会及审核委员会的经修订职权范围[125][135] - 公司已采纳董事进行证券交易的行为守则，全体董事本年度遵守相关规定[137] - 高级管理层为董事会提供资料，董事负责编制真实公平的财务报表[138] - 本年度财务报表由审核委员会审阅并经外聘核数师德勤审核[138] - 本年度向德勤支付审核费用235万港元，非审核服务费用为零港元[138] - 董事会对集团风险管理及内部监控系统负整体责任[139] - 邓顺林于2019年5月27日不再担任提名、薪酬及审核委员会成员[124][132][134] 公司股东相关规定 - 股东持有不少于公司十分之一附有投票权之缴足股本，可请求召开股东特别大会，若董事未在21日内召开，请求人可自行召开，但不得晚于递交请求书日期起3个月[149] - 股东请求公司就拟于股东大会动议的决议案发通告或传陈述书，需满足占全体有投票权股东总投票权二十分之一或不少于100名股东的条件[154] - 请求公司发决议案通告，需不少于会议前6周提交请求书副本；其他请求需不少于会议前1周提交[156] 公司宪法及内部管理相关 - 本年度公司宪法文件无变动[145] - 审核委员会收到内部审核报告，并在建议董事会批准集团业绩时已考虑该报告[143] - 董事会采纳内幕消息处理及发放程序，确保公司符合监管规定[144] - 公司认为目前无设立独立内部审核部门的迫切需要，内部审核职能由香港总办事处财务部选定人员执行[142] - 审核委员会每年编制及审阅年度审核计划，以风险评估为基础，涵盖重要业务单位[142] - 管理层认为公司本年度风险管理及内部监控系统有效，董事会认为会计及财务报告团队人员具备资格和经验[142] - 公司通过多种方式维持企业透明度及与股东和投资界的沟通，包括报告、公告等[147] 公司主要业务及客户供应商情况 - 公司主要业务包括投资控股、砍伐原木、木材加工等，本年度业务性质无重大改变[164] - 本年度集团来自五大客户的销售额占扣除出口税前收益总额的87.6%，其中最大客户销售额占41.5%；向五大供应商购货额占总购货额51.0%，其中最大供应商购货额占16.9%[190] 公司贷款融资相关 - 2008年5月14日，Silver Mount向公司拥有60.39%间接附属公司绿森资源提供上限5000万港元的循环贷款融资[198] - 2010年11月22日，Silver Mount与绿森资源补充协议将融资限额提高至2.15亿港元，并延长提取期及偿还日期[199] - 2010年6月，Sino - Capital完成收购后持有绿森资源已发行股本的39.61% [198] - 2013年11月4日，Silver Mount与绿森资源第二份补充协议延长未偿还额还款期三年，延长提取期并改变付息方式[199] 公司董事保障相关 - 本年度及截至年报日期，香港公司条例第469条所界定为公司董事提供弥偿的获准许弥偿条文生效[189] - 公司为董事及行政人员投保因公司行动产生针对其董事及高级管理层法律行动责任的保险[189]