宏观经济与市场表现 - 二零一八年美国经济表现强劲，美联储全年加息4次，联邦基金目标利率上调至2.25厘至2.50厘区间[10] - 二零一八年美国纳斯达克指数收报6,635点，自高位回落18.4%，全年下跌3.9%[10] - 二零一八年美国标普500指数收报2,506点，自高位回落14.8%，全年下跌6.2%[10] - 二零一八年美国道琼斯工业平均指数收报23,327点，自高位回落13.4%，全年下跌5.6%[10] - 二零一八年美元指数全年累升4.4%，10年期美国国债收益率全年累升28点子[10] - 二零一八年德国DAX指数、法国CAC指数及英国富时100指数跌幅介乎11.0%至18.3%[11] - 二零一八年欧元兑美元全年下跌4.5%，英镑兑美元全年下跌5.6%[11] - 二零一八年中国国内生产总值增长6.6%，上证综合指数全年累计跌24.6%[13] - 二零一八年人民币兑美元汇率下跌超过5.0%[13] 公司财务表现 - 公司2018年总收入为2亿7,874万港元，较2017年微升1.7%[16] - 公司2018年营业总收入为2亿4,602万港元，较2017年上升27%[16] - 公司2018年员工成本为1亿223万港元，较2017年上升7.5%[16] - 公司2018年资产管理部门来自外部客户的收入为1亿1,855万港元，较2017年增长118%[18] - 公司2018年销售及交易佣金为5,039万港元，较2017年下降31.8%[20] - 公司2018年企业融资业务营业总收入为4,188万港元，较2017年上升104%[21] - 公司2018年成功保荐及承销三家IPO公司，集资金额约4.5亿港元[21] - 公司2018年作为5家发债企业的全球联席协调人，总发行规模约98亿美元[21] - 公司2018年可供分派储备为29,939,000港元，较2017年的43,471,000港元有所减少[155] - 公司2018年慈善捐款50,000港元，较2017年的35,000港元有所增加[156] 公司融资与债务 - 公司年内获得两笔共4.5亿港元的三年期浮息贷款，流动比率从年初的1.45倍提升至年底的2.98倍[22] - 公司可动用的银行循环贷款及透支额度为14.4亿港元，其中已动用1.25亿港元[22] - 公司偿还了本金为2400万港元的固定息率中期债券，截至年底尚未偿还的债券本金为6200万港元[22] - 公司2013年发行的200,000,000港元债券中，2018年到期34,000,000港元，其中24,000,000港元已偿还，10,000,000港元续期两年[153] - 截至2018年12月31日，公司未偿还债券总额为62,000,000港元，其中42,000,000港元将于2019年到期，10,000,000港元将于2020年到期，10,000,000港元将于2021年到期[153] - 融资协议II项下已提取1.25亿港元，融资协议III项下已提取2亿港元[183] - 融资协议IV项下已提取2.5亿港元[186] - 融资协议V和融资协议VI项下在2018年12月31日均未提取任何金额[188][190] 公司业务发展 - 公司计划推动三大业务板块的协同发展，包括资产管理、销售及交易、企业融资业务[29] - 公司计划发展并购财务顾问业务，并积极寻找一带一路国家的企业来香港上市[29] - 公司将继续推进与信达证券股份有限公司的重组事项，打通境内外一体化金融服务[28] - 公司预计2019年将是艰辛的一年，但希望通过不同措施为股东带来理想回报[29] - 公司预计2019年美元息率加幅将放缓或不再加息，缓解中资美元债压力[26] 公司治理与董事会 - 龔智堅先生自2015年1月19日起担任公司董事总经理，并于2018年12月12日重新命名为行政总裁[32] - 刘敏聪先生自2007年3月3日起担任公司执行董事，并于2018年12月12日重新命名为副行政总裁[34] - 周国伟先生自2008年12月2日起担任公司非执行董事，并拥有超过25年的会计、财务管理及企业财务经验[35] - 郑奕女士自2016年7月28日起担任公司非执行董事，现任中国信达集团管理部处长[36] - 洪木明先生自2008年12月2日起担任公司独立非执行董事，并拥有超过25年的会计及审计经验[38] - 夏执东先生自2016年7月28日起担任公司独立非执行董事，并拥有丰富的金融及会计经验[39] - 刘晓峰先生自2016年7月28日起担任公司独立非执行董事，并拥有超过25年的企业融资经验[40] - 刘育萍女士自1999年8月起担任公司副总经理，负责监察及内部稽核部、风险管理部、人力资源部、行政部及结算部的工作[42] - 周璐女士于2018年12月12日被重新任命为公司副行政总裁，负责监管资产管理部和跨境业务部[43] - 刘嘉凌先生为集团资产管理部董事总经理，管理多只基金的运作，并在金融及证券业拥有30年经验[44] - 公司在2018财年遵守了企业管治守则的所有条文，除独立非执行董事夏执东先生和非执行董事郑奕女士未能出席部分股东大会[47] - 龚智坚先生在2018年10月30日前同时担任公司董事总经理和代理主席，之后于帆先生被任命为主席，龚智坚先生被任命为副主席[48] - 董事会由三名执行董事、两名非执行董事和三名独立非执行董事组成，符合上市规则要求[52] - 于帆先生自2018年10月30日起担任公司主席，龚智坚先生自2018年12月12日起担任行政总裁[53] - 公司提倡公开、积极讨论的文化，确保执行董事与非执行董事之间维持建设性关系[56] - 独立非执行董事在2018年度确认独立行事，公司已明确说明其身份[57] - 于帆先生自2018年10月30日起担任执行董事，出席1次董事会会议，未出席股东会议[59] - 龚智坚先生出席4次董事会会议，出席1次股东会议[59] - 刘敏聪先生出席4次董事会会议，出席2次股东会议[59] - 周国伟先生出席3次董事会会议，出席2次股东会议[59] - 郑奕女士出席4次董事会会议，未出席股东会议[59] - 洪木明先生出席4次董事会会议，出席2次股东会议[59] - 夏执东先生出席4次董事会会议，未出席股东会议[59] - 刘晓峰先生出席4次董事会会议，出席1次股东会议[59] - 薪酬委员会在2018财年举行了2次会议，所有成员出席率为100%[71] - 提名委员会在2018财年举行了1次会议，所有成员出席[76] - 公司已付/应付安永的审计服务费用为1,081,000港元，非审计服务费用为892,000港元，总计1,973,000港元[85] - 审核委员会在2018财年举行了两次会议，所有成员出席率为100%[90] - 公司董事会已采纳董事会成员多元化政策，考虑性别、年龄、文化及教育背景等因素[81] - 公司新任董事于帆先生于2018年10月30日获委任为执行董事，并在当日出席入职简介[82] - 公司内部监控及风险管理系统的效能由监察及内部稽核部及风险管理部评估，并定期向审核委员会汇报[96] - 公司审核委员会的主要职责包括评估内部监控系统效能、审阅财务报告程序及批准核数师的年度审核计划[91] - 公司董事会成员多元化政策旨在构建一个具备多元性和包容性的董事会，确保董事的意见被听取[81] - 公司审核委员会在2018财年召开了两次私下会议，分别于2018年3月及8月召开[89] - 公司董事会成员于2018年参加了两次研讨会，其中一次与上市公司董事的角色、职能及职责有关[82] - 公司内部监控及风险管理系统旨在管理而非消除可能导致无法达到业务目标的风险[96] - 公司董事会认为内部监控及风险管理系统有效且充分，并将继续设计及实施合适措施以应对不断变化的业务环境[98] - 公司设有三个管理委员会，包括行政管理委员会、风险管理委员会和投资决策委员会，分别负责政策制定、风险管理和投资决策[102] - 公司于2018年12月采纳股息政策，考虑因素包括总体经济状况、财务业绩、业务策略及未来发展的资金需求等[106] - 公司股东可召开股东特别大会，需持有不少于公司十分之一缴足股本的股东提出书面请求[108] - 公司秘书负责向董事会提供管治事宜建议，并安排董事的入职及专业培训，2018年公司秘书已接受不少于15小时的相关专业培训[112] 环境、社会及管治 - 公司2018年温室气体排放总量为291.25吨，其中直接温室气体排放（汽油消耗）为7.19吨，间接温室气体排放（用电消耗）为270.95吨，其他间接温室气体排放（纸张消耗）为13.11吨[119] - 公司2018年香港办事处用电量为347,700千瓦时，汽油消耗量为3,048.29公升[124] - 公司2018年香港办事处白纸耗用量为970,000张[125] - 公司2018年产生的无害废弃物主要为纸张，重量为4,844.89公斤，其中回收量为2,113.50公斤[121] - 公司2018年两辆汽车的氮氧化物排放为每公里1,629.28克，硫氧化物排放为每公升44.81克，颗粒物排放为每公里119.96克[119] - 公司自2011年起成为世界自然基金会香港分会纯银会员，支持保育及教育工作[113] - 公司自2015/16年度起荣获“10年Plus商界展关怀”标志，并自2008年起连续十年荣获香港环境卓越大奖服务及贸易业界别优异奖[113] - 公司2018年荣获汇丰营商新动力环境、社会及管治奖（优异奖）及长期参与奖[113] - 公司已设立环境、社会及管治团队，负责识别相关环境、社会及管治事宜并评估其重要性[116] - 公司鼓励客户选择电子结单及以电子方式下单，并升级交易系统引入手机应用程序[125] 员工与人力资源 - 公司共有140名员工，其中男性63名，女性77名，全职员工138名，兼职员工2名[130] - 报告期间共有21名员工获得晋升，其中男性13名，女性8名[130] - 员工年龄分布：18-25岁8名，26-35岁62名，36-45岁35名，46-55岁23名，56岁及以上12名[130] - 年度员工流失分布：18-25岁0名，26-35岁16名，36-45岁4名，46-55岁3名，56岁及以上1名[131] - 公司严格遵守《僱傭條例》，确保所有僱傭关系建立在自愿基础上[135] - 公司重视保护客户个人资料，严格遵守《个人资料（私隐）条例》[140] - 公司致力于维持最高标准的公开性、正直性及问责制度，绝不容忍贪腐行为[143] - 报告期间未发现不遵守有关贪腐法律及规例的情况[144] 客户与股东关系 - 最大客户占公司年营业额的9.22%，五大客户总额占24.35%[198] - 最大客户为公司最终控股公司控制的法团，其余四大客户包括两间由公司最终控股公司控制的法团及两名独立第三方[198] - 公司董事及主要行政人员未在公司股份或相关股份中拥有任何权益或淡仓[191] - 主要股东Sinoday Limited持有公司403,960,200股，占已发行股本的63.00%[194] - 中国信达（香港）控股有限公司及中国信达资产管理股份有限公司通过受控制法团持有公司63.00%的股份[194] - 公司未在年度内购买、出售或赎回任何股份[200] - 公司未订立或存有任何有关公司整体或任何重要业务部分的管理及行政合约[196] - 公司无优先购买权条款，规定公司须按比例向现有股东发行新股份[195] 公司与信达集团关系 - 公司与主要股东中国信达集团的总协议中，2018年各类交易的年度上限分别为：第一类交易67,000,000港元，第二类交易15,000,000港元，第三类交易200,000,000港元，第四类交易9,990,000港元[172] - 公司与信达集团签订新总协议，涵盖三类交易，2019年至2021年年度上限分别为：第一类交易4200万港元、6000万港元、7800万港元；第二类交易1500万港元、1500万港元、1500万港元；第三类交易1.2亿港元、1.5亿港元、1.8亿港元[175][176]