全球金融市场波动 - 2020年上半年全球金融市场大幅波动，VIX指数较去年底急升1.2倍，美股三大指数首季多次触发熔断机制，累计急挫逾20%[9] - 2020年上半年纳斯达克指数累计升12%，欧洲三大主要指数平均跌幅达14%，国际油价累计跌幅达30%，现货金累计升17%[10] 中国经济表现 - 2020年第二季度中国GDP按年增长3.2%，高于市场预期的2.4%，按季增长11.5%，高于市场预期的9.6%[11] - 中国上季经济增速达3.2%，超出市场预期[28] 香港经济表现 - 2020年第二季度香港GDP按年大跌9.0%，失业率攀升至6.2%，创逾15年高位，消费及旅游相关行业失业率升至10.7%[14] - 公司预计2020年香港经济按年收缩幅度从-1.6%扩大至-6.7%[26] 公司财务表现 - 2020年上半年总收入为1亿4,102万港元，同比增长16%[18] - 营业收益为1亿1,357万港元，同比增长18%[18] - 公司上半年税前利润为2,521万港元，同比增长81%[18] - 公司2020年上半年收益为113,573千港元，同比增长18.0%[70] - 公司2020年上半年其他收入为28,569千港元，同比增长21.4%[70] - 公司2020年上半年员工成本为51,702千港元，同比下降2.9%[70] - 公司2020年上半年佣金开支为15,911千港元，同比增长18.9%[70] - 公司2020年上半年其他营运开支为33,441千港元，同比增长14.9%[70] - 公司2020年上半年融资成本为14,761千港元，同比增长22.5%[70] - 公司2020年上半年除税前溢利为33,011千港元，同比下降11.4%[70] - 公司2020年上半年本公司权益持有人应占每股基本及摊薄盈利为4.14港仙，同比下降5.5%[70] - 公司截至2020年6月30日的六个月期间溢利为27,512千港元，较2019年同期的28,698千港元下降4.1%[72] - 公司截至2020年6月30日的六个月期间全面收入总额为33,831千港元，较2019年同期的42,764千港元下降20.9%[72] - 公司截至2020年6月30日的非流动资产总额为466,813千港元，较2019年12月31日的446,983千港元增长4.4%[75] - 公司截至2020年6月30日的流动资产总额为1,854,289千港元，较2019年12月31日的1,555,851千港元增长19.2%[75] - 公司截至2020年6月30日的流动负债总额为893,649千港元，较2019年12月31日的600,668千港元增长48.8%[75] - 公司截至2020年6月30日的总权益为918,835千港元，较2019年12月31日的885,004千港元增长3.8%[77] - 公司截至2020年6月30日的保留盈利为385,665千港元，较2019年12月31日的359,121千港元增长7.4%[77] - 公司截至2020年6月30日的投资重估储备净额为14,427千港元，较2019年12月31日的1,948千港元增长640.6%[86] - 公司截至2020年6月30日的汇兑储备为-18,836千港元，较2019年12月31日的-8,558千港元下降120.1%[86] - 经营活动的现金流入净额为89,374千港元，较去年同期的5,913千港元大幅增长[88] - 投资活动的现金流出净额为278,767千港元，较去年同期的108,399千港元增加[91] - 融资活动的现金流入净额为191,281千港元，较去年同期的100,278千港元增加[91] - 期末现金及现金等值项目为578,611千港元，较去年同期的500,296千港元有所增加[91] - 除税前溢利为33,011千港元，较去年同期的37,271千港元有所下降[88] - 物业及设备折旧为1,859千港元，较去年同期的2,310千港元减少[88] - 使用权资产折旧为10,878千港元，较去年同期的10,958千港元略有下降[88] - 债务证券利息收入为19,920千港元，较去年同期的14,934千港元增加[88] - 已付香港利得税为4,472千港元，较去年同期的152千港元大幅增加[88] - 已付海外利得税为5,678千港元，较去年同期的6,052千港元略有下降[88] - 公司自客户合约产生的收益在2020年上半年为100,826千港元，较2019年同期的87,571千港元增长15.1%[102] - 资产管理服务收益在2020年上半年为36,159千港元，较2019年同期的45,087千港元下降19.8%[111] - 销售及交易业务收益在2020年上半年为20,655千港元，较2019年同期的16,246千港元增长27.1%[102] - 企业融资服务收益在2020年上半年为31,772千港元，较2019年同期的14,055千港元增长126.1%[102] - 公司其他收入在2020年上半年为28,569千港元，较2019年同期的23,524千港元增长21.4%[117] - 公司收到政府补助451千港元，用于支持在中国内地的上海市内实施业务创新和企业转型[117] - 公司汇兑亏损在2020年上半年为2,777千港元，较2019年同期的汇兑收益257千港元大幅下降[117] - 公司出售透过损益以公平价值入账的金融资产的亏损净额在2020年上半年为254千港元，较2019年同期的收益231千港元下降[117] - 公司透过损益以公平价值入账的金融资产的公平价值变动收益在2020年上半年为5,260千港元，较2019年同期的1,883千港元增长179.3%[117] - 公司2020年上半年总收益为113,486千港元，较2019年同期的96,103千港元增长18.1%[131] - 公司2020年上半年除利息及税前的分部盈利为68,095千港元，较2019年同期的42,592千港元增长59.9%[133] - 公司2020年上半年资产管理分部收益为36,238千港元，占总收益的31.9%[124] - 公司2020年上半年企业融资分部收益为44,013千港元，占总收益的38.8%[124] - 公司2020年上半年总资产为2,321,102千港元，较2019年底的2,002,834千港元增长15.9%[135] - 公司2020年上半年总负债为1,402,267千港元，较2019年底的1,117,830千港元增长25.4%[135] - 公司2020年上半年利息开支为13,704千港元，较2019年同期的10,445千港元增长31.2%[124][127] - 公司2020年上半年来自联营公司的收益为5,339千港元，较2019年同期的3,687千港元增长44.8%[124][127] - 公司从外部客户取得的收益在2020年上半年为113,573千港元，同比增长18.0%，其中香港地区收益为94,783千港元，同比增长25.2%，中国内地收益为18,790千港元，同比下降8.3%[138] - 公司特定非流动资产在2020年6月30日为390,290千港元，较2019年底的385,944千港元增长1.1%，其中中国内地资产为260,687千港元，香港地区资产为129,603千港元[138] - 公司2020年上半年员工成本为51,702千港元，同比下降2.9%，其中薪金及津贴为50,918千港元，界定供款计划为784千港元[139] - 公司2020年上半年其他营运开支为33,441千港元，同比增长14.9%，其中使用权资产折旧为10,878千港元，数据服务费为4,037千港元[141] - 公司2020年上半年融资成本为14,761千港元，同比增长22.5%，其中短期借款利息为7,251千港元，长期借款利息为5,732千港元[143] - 公司2020年上半年所得税支出为5,499千港元，同比下降35.9%，其中香港利得税为1,735千港元，中国企业所得税为4,092千港元[145] - 公司2020年上半年每股基本盈利为0.041港元，同比下降5.6%，基于公司权益持有人应占溢利26,544千港元和641,205,600股已发行普通股计算[147] - 公司2020年上半年未派发中期股息，与2019年同期一致[147] - 截至2020年6月30日，公司物业及设备账面净值为7,372千港元，其中租赁物业装修为116千港元，家具及装置为675千港元，办公室及电脑设备和电脑软件为6,581千港元[155] - 2020年上半年，公司物业及设备总成本为39,417千港元，较年初减少63千港元，主要由于出售和汇兑差额影响[155] - 公司于联营公司汉石投资管理有限公司的权益为27.6%，2020年6月30日应占资产净值为250,469千港元，占公司总资产的10.79%[164] - 2020年上半年，公司于联营公司CPHL应占溢利为12,000港元，较2019年同期的3,284,000港元大幅下降[165] - 公司于联营公司CPIAAR Fund的权益为15.11%，2020年6月30日应占资产净值为88,491千港元，较2019年底减少2,176千港元[165] - 2020年上半年，公司于联营公司CIIH应占亏损为127,000港元，较2019年同期的108,000港元亏损有所扩大[165] - 截至2020年6月30日，公司于联营公司及合资企业的权益总额为371,846千港元，较2019年底增加5,125千港元[160] - 2020年上半年，公司于联营公司及合资企业的应占溢利净额为6,971千港元，较2019年同期的36,021千港元大幅下降[160] - 公司在一间合资企业的应占资产净值从2019年12月31日的8,953千港元增长至2020年6月30日的9,633千港元，增长7.6%[167] - 公司持有的上市债务投资从2019年12月31日的362,718千港元增长至2020年6月30日的619,525千港元，增长70.8%[169] - 公司计提减值拨备从2019年12月31日的4,101千港元增长至2020年6月30日的8,003千港元，增长95.1%[170] - 公司持有的上市债务证券到期情况显示，2020年6月30日的一年内到期债务为226,805千港元，较2019年12月31日的147,110千港元增长54.2%[171] - 公司应收贷款的总账面值从2019年12月31日的71,920千港元减少至2020年6月30日的33,999千港元，减少52.7%[175] - 公司持有的非上市私募股权基金从2019年12月31日的6,693千港元增长至2020年6月30日的9,396千港元，增长40.4%[177] - 公司持有的上市债务证券从2019年12月31日的72,293千港元增长至2020年6月30日的112,870千港元，增长56.1%[177] - 公司证券经纪业务的应收客户款项从2019年的113,956千港元增长至2020年的229,313千港元，增幅达101.2%[179] - 公司商品及期货经纪业务的保证金从2019年的6,935千港元增长至2020年的8,119千港元，增幅为17.1%[179] - 公司证券经纪业务的孖展融资贷款从2019年的248,529千港元减少至2020年的185,725千港元，降幅为25.3%[179] - 公司应收结算所交易款项从2019年的37,654千港元减少至2020年的4,215千港元，降幅为88.8%[179] - 公司交易应收款项总计从2019年的405,864千港元增长至2020年的448,474千港元，增幅为10.5%[179] - 公司其他应收款项从2019年的46,369千港元减少至2020年的42,608千港元，降幅为8.1%[179] - 公司交易及其他应收款项总额从2019年的454,878千港元增长至2020年的491,659千港元，增幅为8.1%[179] - 公司应收企业融资客户交易款项中，超过60日的款项从2019年的8,331千港元增长至2020年的9,048千港元，增幅为8.6%[181] - 公司证券经纪业务的应收客户款项中，逾期余额从2019年的3,745千港元增长至2020年的9,405千港元，增幅为151.1%[181] - 公司孖展客户抵押股份的公平价值从2019年的2,305,314千港元减少至2020年的1,559,444千港元，降幅为32.4%[184] - 交易及其他应收款项的减值拨备从2019年12月31日的17,179千港元减少至2020年6月30日的16,847千港元[188] - 2020年6月30日，应收客户款项总额为242,227千港元，其中第一阶段的应收款项为229,313千港元[188] - 源自证券经纪的孖展融资贷款在2020年6月30日的总额为185,725千港元，其中第三阶段的贷款为12,929千港元[188] - 2020年6月30日，其他应收款项总额为42,608千港元，其中第三阶段的应收款项为82千港元[188] - 2020年6月30日，交易及其他应收款项的总值为508,506千港元，较2019年12月31日的472,057千港元有所增加[188] - 2020年6月30日，应收客户款项的预期信用损失率为1.39%，较2019年12月31日的2.66%有所下降[195][196] - 源自证券经纪的孖展融资贷款的预期信用损失率在2020年6月30日为7.21%，较2019年12月31日的5.52%有所上升[195][196] - 其他应收款项的预期信用损失率在2020年6月30日为0.19%，与2019年12月31日的0.18%基本持平[195][196] - 公司于2019年1月1日的总资产为167,145千港元，到2019年12月31日增长至235,500千港元，增幅为40.9%[199] - 公司于2020年6月30日的未审核总资产为172,602千港元，较2019年12月31日下降26.7%[199] - 公司于2019年1月1日的预期信用损失为13,933千港元，到2020年6月30日减少至13,392千港元，降幅为3.9%[199] - 公司无重大信贷集中风险，客户群广泛且数量众多[200] 公司业务发展 - 企业融资业务收入从2,628万港元上升至4,401万港元，增长67%[23] - 销售及交易业务收入从2,461万港元上升至3,324万港元，增长35%[24] - 资产管理部门收入为4,357万港元，与去年基本持平[20] - 公司应占联营公司及合资企业溢利为780万港元，同比下降67%[19] - 公司成功完成两个中资离岸美元债券发行项目，总发行规模为23亿美元[23] - 公司计划通过资产管理和企业融资业务抓住中概股回归机遇[30] - 公司将继续推动资产管理、企业融资、交易及销售业务三大板块的协同发展[31] - 公司预计下半年市场将趋于稳定，联营公司盈利贡献将增加[31] - 公司未对人民币汇率波动进行对冲，认为汇率下调为短期现象[34] 公司融资情况 - 公司取得3亿港元的三年期浮息贷款额度，并延长2.5亿港元贷款至2023年6月底[33] - 公司可动用的定期贷款额度为7.5亿港元，已动用6.4亿港元[33] - 公司可动用的循环贷款及透支额度为12.8亿港元，已动用2亿港元[33] - 公司未偿还的固定利率中期债券本金总额为5200万港元[33] - 融资协议II项下已提取26,000,000美元（等值202,800,000港元）[47] - 融资协议III项下已提取200,000,000港元[47] - 融资协议VI项下已提取24,000,000美元（等值187,200,000港元）[54] - 融资协议I、IV、V项下截至2020年6月30日未提取任何金额[44][49][52] - 融资协议I的最終到期日为2020年11月30日[43] - 融资协议II的最終到期日延至2021年5月31日[46] - 融资