公司基本信息 - 年报日期为2019年3月5日[3] - 公司股份代号为127，买卖单位为500股[9] - 公司注册成立地点为百慕达，注册办事处位于百慕达汉密尔顿维多利亚街22号[5] - 香港主要办事处位于香港湾仔告士打道38号中国恒大中心26楼[6] - 公司网址为http://www.chineseestates.com [9] - 投资者关系查询电话为(852) 2866 6999，电邮为investor.relations@chineseestates.com [9] 管理层信息 - 执行董事陈诗韵40岁，2002年加入集团，2015年起任行政总裁[11] - 执行董事陈凯韵39岁，2017年获委任，有超3.5年香港媒体工作经验[12] - 执行董事陈诺韵34岁，2008年加入集团，2015年起任销售及租赁部经理[13] - 陈诗韵女士40岁，2002年加入集团，2012年任执行董事，2015年任行政总裁，有超16年经验[14] - 陈凯韵女士39岁，2017年任执行董事，有超3年半传媒工作及投资经验[15] - 陈诺韵女士34岁，2008年加入集团，2015年任执行董事，有超10年营销推广经验[15] - 林光蔚先生63岁，1989年加入集团，2012年任执行董事，有超41年审计、财务及会计经验[16][19] - 刘鸣炜先生38岁，2006年任董事，2014年任董事会主席，有法律学位，是CFA持证人[17][20] - 刘玉慧女士65岁，2004年任非执行董事，曾为退休牙科医生[18][20] - 陈国伟先生60岁，2004年任独立非执行董事，有超39年财务及会计经验[21][24] - 罗丽萍女士54岁，2006年任独立非执行董事，有法律学位，有多重法律相关身份[22] - 马子骏先生53岁，2008年任独立非执行董事，有超31年审计、财务及会计经验[23] - 刘鸣炜先生曾在伦敦高盛集团和Longview Partners LP工作[17][20] - 审核委员会主席为陈国伟，投资委员会主席为陈诗韵[4] 公司治理信息 - 公司已在2019年应用《企业管治守则》原则，遵守绝大部份守则条文及若干建议最佳常规[175][177] - 董事会由4名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事组成，独立非执行董事占三分之一[178] - 2018年刘鸣炜担任董事会主席，陈诗韵担任首席执行官，二者职责分离且书面明确[179] - 董事会由4名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事组成，独立非执行董事人数占董事会三分之一[181] - 本年度举行4次定期董事会会议，定期会议提前至少14日通知董事，会议文件至少提前3日送达[188][192] - 董事（除执行主席及董事总经理外）不得连续任职超3年或超过3次股东周年大会，须至少每3年轮席告退一次[185][187] - 高级管理层每月向董事提呈集团营运及财务报告[183][186] - 董事会保留集团策略、主要收购及出售等重大事项决策权[190][193] - 高级管理层负责编制年度及中期综合财务报表供董事会批准[191][193] - 公司鼓励董事掌握最新知识，提供香港财务报告准则等重大变更资料[195][196] - 本年度公司安排“董事职责及董事会委员会角色与职能”培训，董事会认为董事参加的培训足以履职[196] - 董事可寻求独立专业意见，费用由公司支付，鼓励董事独立咨询高级管理层或公司秘书[184][186] - 公司本年度安排董事培训，内容涉及“董事的职责及董事委员会的角色及职能”[197] - 培训方式包括参加培训课程/研讨会/会议/课程、观看网络播放、自学[198] - 董事会认为董事参与的培训足以让其履行职责[197] - 董事会设立了审核委员会、薪酬委员会和提名委员会[200] - 审核委员会、薪酬委员会和提名委员会有明确的书面职权范围，不低于《企业管治守则》规定[200] - 所有独立非执行董事均为董事会委员会成员[200] - 陈国伟先生担任审核委员会和薪酬委员会主席[200] - 罗丽萍女士担任提名委员会主席[200] - 审核委员会成员具备适当专业资格、会计或相关财务管理专业知识，高于上市规则要求[200] 财务数据关键指标变化 - 公司拥有人应占2018年溢利为10.153亿港元，2017年为37.089亿港元，2018年溢利减少[36][37] - 2018年无应收递延代价产生的名义利息收入，2017年为7.726亿港元[36][37] - 2018年无出售附属公司收益，2017年为1.433亿港元[36][37] - 2018年来自上市证券投资及财资产品溢利减少14.279亿港元[36][37] - 2018年投资物业的公允价值变动收益减少4.422亿港元[36][37] - 2018年每股盈利为0.53港元，2017年为1.94港元[36][37] - 撇除主要非现金项目收益净额2.97亿港元（2017年：6.464亿港元），公司拥有人应占2018年核心溢利为7.183亿港元（2017年：33.987亿港元）[38] - 2018年每股核心溢利为0.38港元，2017年为1.78港元[38] - 董事会建议支付2018年末期股息每股0.1港元，与2017年相同[40] - 董事会于2019年3月5日批准并采纳公司股息政策，无预定股息派付比率[41] - 本年度公司拥有人应占全面支出总额约21.17亿港元，2017年为全面收益总额163.487亿港元[42][44] - 2018年12月31日，集团在中国恒大集团上市股本投资公平值变动累计未变现收益约65.71亿港元[42][44] - 公司已在2018年9月17日支付中期股息每股1港仙，2017年为每股20港仙[46][48] - 董事会建议派发末期股息每股10港仙，与2017年相同[43][46][48] - 2018年公司收入为8.436亿港元，较2017年的15.167亿港元减少44.4%，主要因买卖物业销售减少[87] - 2018年公司毛利为7.191亿港元，较2017年的9.698亿港元减少25.9%，主要因物业销售溢利减少[87] - 2018年物业租赁非零售部分租金收入增加11.2%至4.654亿港元，零售部分下降9.3%至7910万港元[87] - 2018年公司收入中租金收入总额较去年的5.058亿港元增加7.7%至5.445亿港元[87] - 2018年公司及其附属公司扣除非控股权益后应占租金收入总额为6.838亿港元，较2017年的6.471亿港元增加5.7%[87] - 2018年公司应占租金收入净额为6.26亿港元，较去年的5.883亿港元增加6.4%[87] - 2018年物业租赁带来租金收入7950万港元、租金收入净额7580万港元，2017年均为5110万港元[90] - 2018年集团及联营公司等应占物业销售收入减少69.5%至2.708亿港元，2017年为8.872亿港元[90] - 2018年集团及联营公司等相关应占溢利减少59.7%至1.833亿港元，2017年为4.542亿港元[90] - 2018年销售55 Conduit Road带来应占溢利1.254亿港元，2017年销售One South Lane带来溢利4860万港元[90] - 2018年集团连同联营公司等签订物业销售协议，应占订约销售金额为19.532亿港元，2017年为1.814亿港元[93] - 2018年已确认的应占物业销售溢利总额为1.833亿港元，2017年为4.542亿港元[93] - 2018年来自上市证券投资及财资产品确认的收益为2.808亿港元，2017年为17.087亿港元[93] - 2018年出售债券确认的已变现亏损为2010万港元，2017年为已变现收益2.27亿港元[93] - 2018年公司购入11只债券，总额为26.029亿港元，2017年购入29只[93] - 2018年公司出售/赎回40只债券，账面价值总额为53.81亿港元，2017年为75只[93] - 公司录得债券公平值变动未变现亏损12.551亿港元，2017年为未变现收益6.003亿港元[95] - 海外金融机构行业债券未变现亏损4.894亿港元，公平值减少12.0%；中国房地产公司债券未变现亏损7.145亿港元，公平值减少20.4% [95] - 2017年海外金融机构行业债券未变现收益5.629亿港元，公平值增加9.1%；中国房地产公司债券未变现收益0.259亿港元，公平值增加0.8% [95] - 本年度债券利息收入6.234亿港元，2017年为9.109亿港元，本年度持有债券按平均市值计算回报为8.72%，2017年为7.71% [95] - 上市证券投资及财资产品确认收益2.808亿港元，2017年为17.087亿港元[95] - 按公平值计入损益的上市投资及财资产品计入财务费用净额前亏损6.398亿港元，计入后亏损7.108亿港元；2017年计入前利润17.515亿港元，计入后利润16.472亿港元[96][99] - 本年度债券公平值变动已变现亏损0.201亿港元，2017年为已变现收益2.27亿港元[97][100] - 本年度相关财务费用净额为0.71亿港元，2017年为相关财务费用1.043亿港元[97][100] - 本年度利息开支0.798亿港元，2017年为0.604亿港元；本年度汇兑收益0.088亿港元，2017年为汇兑亏损0.439亿港元[97][100] - 海外金融机构、保险、中国房地产及其他行业债券2018年（亏损）收益总额分别为 -2.084亿港元、 -0.008亿港元、 -4.127亿港元、 -0.299亿港元，2017年分别为10.579亿港元、1.277亿港元、4.336亿港元、1.19亿港元[98] - 持有中国恒大集团股份股息收入为11.068亿港元，通过其他全面收益以反映公平值之上市股本投资业绩录得收益净额9.916亿港元（2017年：6150万港元）[102] - 2018年12月31日中国恒大每股股价从2017年12月29日的26.95港元下跌至23.45港元，跌幅13.0%，FVTOCI上市股本投资公平值变动未变现亏损30.522亿港元（2017年：未变现收益99.283亿港元）[102] - 出售若干恒大股份公平值变动已变现收益3670万港元（2017年：出售盛京银行股份21.26亿港元）[102] - 2018年12月31日证券投资占资产总额百分比为41.4%，2017年12月31日为41.2%[103] - 其他收入增至1.731亿港元（2017年：1.32亿港元），同比增长31.1%，主要因其他应收款及利息减值转回8920万港元（2017年：470万港元）[108] - 行政开支减少8.5%至2.555亿港元（2017年：2.793亿港元），主要因员工成本减少[109] - 财务成本增加16.9%至3.45亿港元（2017年：2.952亿港元），主要因年内利率上升[109] - 其他收益及亏损录得亏损260万港元（2017年：净收益1.403亿港元）[110] - 公司本年度其他收入增加至1.731亿港元，较去年增加31.1%，主要来自拨回其他应收账项减值及相关利息8920万港元[111] - 本年度行政开支减少8.5%至2.555亿港元，财务费用增加16.9%至3.45亿港元，其他收益及亏损录得亏损260万港元[112] - 摊占以权益法入账投资业绩录得溢利2.323亿港元，联营公司业绩溢利为2.288亿港元[115][116] - 公司认购合资公司50%股本权益，摊占该合资公司业绩溢利为350万港元[117][119] - 本年度投资物业公平值变动收益为1.223亿港元，较2017年的5.645亿港元减少[118][120] - 公司拥有人应占本年度溢利为10.153亿港元，较去年的37.089亿港元减少[122] - 本年度溢利减少主因无应收递延代价名义利息收入、无出售附属公司收益、证券投资及财资产品溢利减少等[122] - 本年度每股盈利为0.53港元，较2017年的1.94港元减少[122] - 撇除非现金项目收益净额，公司拥有人应占本年度核心溢利为7.183亿港元[122] - 本年度每股核心溢利为0.38港元，较2017年的1.78港元减少[122] - 主要非现金项目中，公司及联营公司、合资公司应占投资物业未变现公平值收益净额连同递延税项共2.97亿港元，2017年为6.464亿港元[124] - 2017年末期股息每股10港仙，总额1.908亿港元，于2018年6月6日现金派付；2018年中期股息每股1港仙，总额1900万港元，于2018年9