公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入为411.609亿港元，较2018年的459.944亿港元下降11%[11] - 2019年EBITDA为82.459亿港元，较2018年的102.122亿港元下降19%[11] - 2019年税前利润为55.65亿港元，较2018年的76.213亿港元下降27%[11] - 2019年公司基础净利润为34.158亿港元，较2018年的46.031亿港元下降26%[11] - 2019年公司报告净利润为30.944亿港元，较2018年的60.758亿港元下降49%[11] - 2019年基于基础净利润的基本每股收益为3.146港元，较2018年的4.313港元下降27%[11] - 2019年基于报告净利润的基本每股收益为2.850港元，较2018年的5.692港元下降50%[11] - 2019年中期股息为每股28港仙，较2018年的60港仙下降53%[11] - 2019年拟派末期股息为每股60港仙，较2018年的70港仙下降14%[11] - 2019年拟派特别末期股息为每股50港仙，2018年无此项[11] - 2019年公司营业额较2018年下跌11%至411.609亿港元，基本纯利下降26%至34.158亿港元[18] - 2019年12月31日公司流动资产净值为227.575亿港元（2018年12月31日：255.021亿港元），流动比率为2.04（2018年12月31日：2.36）[28] - 净营运资金周转期由2018年12月31日的42日增加至2019年12月31日的54日[28] - 公司净负债率约为31%（2018年12月31日：37%），银行借款短期与长期比例为32%:68%（2018年12月31日：26%:74%）[30] - 2019年公司分别投资约25亿港元和34亿港元用于获取新产能和物业建设费用[30] - 公司净负债比率约为31%，较2018年的37%有所下降；短期与长期借贷的比例为32%：68%，2018年为26%：74%[31] - 2019年公司投资约25亿港元添置新生产设施，约34亿港元用于房地产建筑费用[31] - 截至2019年12月31日，集团拥有约109.03亿港元权益及债务工具投资，占总资产11%[95][96] - 权益工具约30.2亿港元，占总资产约3%[95][96] - 债务工具约78.83亿港元，占总资产约8%[95][96] - 截至2019年12月31日，集团投资成本总计6,646,240千港元，公平值总计6,924,709千港元，占集团总资产7.2%，年内债券利息总计561,432千港元，出售收益总计85,203千港元，未实现收益总计278,469千港元[99] - 2019年12月31日，公司可向股东分派的储备中保留溢利为1.50432亿港元，2018年为1.74067亿港元[128] - 2019年12月31日，公司保留溢利及股份溢价总额约为67.17287亿港元，2018年为62.4897亿港元[128] 各业务线数据关键指标变化 - 覆铜面板部门营业额下降5%至163.515亿港元，EBITDA下降21%至27.904亿港元[21][24] - 印刷线路板部门营业额下降1%至96.232亿港元，EBITDA上升4%至10.96亿港元[22][24] - 化工部门营业额下降17%至134.278亿港元，EBITDA下降36%至13.64亿港元[23][24] - 房地产部门营业额下降30%至32.93亿港元，EBITDA下降10%至19.477亿港元[26][27] - 房地产部门住宅销售营业额下跌41%至21.377亿港元，租金收入增加9%至11.553亿港元[26][27] 各业务线未来规划 - 2020年覆铜面板部门将在深圳打造国家级研发基地，在韶关新增三期产能，首期月产40万张将于上半年试产[42][44] - 印刷线路板部门将发挥产能优势，深化与下游客户联动，下一阶段提升产能利用率以突破销售额[43][44] - 化学品部门将受益于湖南衡阳新生产线，2020年贡献全年产能，期待疫情后需求反弹[45] - 化工部门增长将来自湖南衡阳盐卤化工基地新增的烧碱和环氧氯丙烷生产线全年产出贡献[47] 公司人员情况 - 截至2019年12月31日，公司全球员工约39,000人，较2018年的41,900人有所减少[32][33] - 张国荣先生64岁，负责集团整体战略规划，有超13年电子零件销售分销经验，获多项荣誉[50][53] - 郑永耀先生53岁，1989年加入集团，负责江苏扬州和广东惠州苯酚及丙酮厂业务，有超30年覆铜面板生产经验[51][53] - 张广军先生55岁，1988年加入集团，负责集团中国华南地区化工和房地产发展业务，自1984年投身PCB行业[52][53] - 何燕生先生65岁，1989年加入集团，负责集团河北和山西化工业务，为KBCF非执行董事[56] - 张伟连女士49岁，2002年加入集团，负责EEIC战略规划，曾在上市公司任行政助理经理约5年[56] - 张家成先生32岁，2009年加入集团，负责集团中国东部房地产开发业务，2009年获伦敦大学管理与国际商务理学学士学位[57] - 陈茂生先生56岁，1996年加入集团，为集团中国区首席财务总监，负责财务和税务管理，曾在政府财经部门工作12年[58] - 何燕生65岁，1989年加盟集团，负责河北及山西化工业务，任KBCF非执行董事[59] - 张伟连49岁，2002年加盟集团，2014年任EEIC执行董事兼副主席，2019年任主席，负责策略规划[59] - 张家成32岁，2009年加盟集团，负责华东物业发展业务，2014年任执行董事[59] - 陈茂盛56岁，1996年加入集团，任中国首席财务总监，负责财务及税务事宜，加盟前在财经管理部门工作12年[59] - 张明敏63岁，2015年11月1日任独立非执行董事，演艺及文化界经验丰富，曾获铜紫荆星章[61][64] - 庄坚琪64岁，2016年7月1日任独立非执行董事，1980年获香港大学医学学位，有多项医学专业头衔[62][64] - 梁体超73岁，2016年10月1日任独立非执行董事，1969年毕业于香港大学，审计经验超30年，其中20年为合伙人[63][64] - 陈永棋73岁，于2017年7月1日获委任为独立非执行董事，在制造纺织品及成衣行业经验超45年[67] - 罗家亮46岁，1999年5月加盟集团，为建滔积层板69.49%权益附属公司非执行董事，2019年参与不少于15小时相关专业培训[67] 公司运营风险 - 集团产品可能有缺憾，若被发现有缺憾可能受重大责任索偿，影响营运业绩及声望[72][77] - 集团与客户订立一次性购买订单，订单金额差异大，难预测未来订单金额，营运业绩或有重大差异[73][77] - 集团业务分部竞争激烈，未必能与对手成功竞争，或影响营运业绩、财务状况及业务前景[74][78] - 全球市场波动及经济状况不利，中国经济放缓及新冠影响或致集团产品需求下降，影响业务[80][83] 公司合规与可持续发展 - 集团致力于环境可持续发展，按规定定期审查环境政策，环境、社会及管治报告将在年报发布后三个月内公布[81] - 集团业务受多种法律法规约束，采取措施确保遵守，2019年获业务所需批准等，无重大违规[82] - 公司环境、社会及管治报告将在刊发年报后三个月内于公司网站公布[84] - 截至2019年12月31日，集团已领取业务及营运所需批准等，无重大违规[85] 公司股息情况 - 年内已派付中期股息每股普通股28港仙，合计3.03206亿港元[88][91] - 董事建议派付末期股息每股普通股60港仙，合计6.62795亿港元[88][91] - 董事建议派付特别末期股息每股普通股50港仙，合计5.52329亿港元[88][91] - 公司股息政策目标是让股东分享盈利，保留储备维持集团发展[92][93] 投资相关公司情况 - 碧桂园2022年1月到期优先票据年息7.125%，2024年1月到期优先票据年息8%，持有债券数量130,000，占比30.6%，投资成本1,011,025千港元，公平值1,093,492千港元，占集团总资产1.1%，年内债券利息81,235千港元，出售收益13,890千港元，未实现收益82,467千港元[99] - 广州富力地产2023年2月到期优先票据年息5.875%，2021年1月到期优先票据年息8.75%等，持有债券数量200,000（部分），占比33.3%（部分），投资成本1,560,000千港元（部分），公平值1,506,569千港元（部分），占集团总资产1.6%（部分），年内债券利息91,399千港元（部分），未实现损失53,431千港元（部分）[99] - 合景泰富2022年1月到期优先票据年息6%，2020年11月到期优先票据年息9.85%，持有债券数量80,000（部分），占比40.0%（部分），投资成本624,000千港元（部分），公平值672,565千港元（部分），占集团总资产0.7%（部分），年内债券利息63,801千港元（部分），出售收益7,079千港元（部分），未实现收益48,565千港元（部分）[99] - 截至2019年12月31日，碧桂园集团净资产负债率为46.3%，按年减少3.3个百分点[103][104] - 广州富力地产2019年12月31日净债务与总权益比率从2018年12月31日的184%增至199%[107] - 碧桂园2022年1月优先票据和2024年1月优先票据所得款项主要用于现有离岸债务再融资[102][104] - 广州富力地产2023年2月优先票据所得款项用于债务再融资和一般公司用途，2021年1月等优先票据主要用于离岸再融资[106] - 合景泰富2022年1月优先票据所得款项用于现有债务再融资和一般营运资金，2020年11月优先票据用于离岸债务再融资[108] - 截至2019年12月31日止年度，集团除表中投资外无其他重大投资，碧桂园、广州富力地产、合景泰富均主要从事房地产行业[101][104] - 广州富力地产2023年2月优先票据年利率5.875%，2021年1月优先票据年利率8.75%，2021年4月优先票据年利率7%，2021年9月优先票据年利率8.875%[109] - 广州富力地产总资本净借贷比率从2018年12月31日的184%增至2019年12月31日的199%[109] - 合景泰富2022年1月优先票据年利率6%，2020年11月优先票据年利率9.85%[110] - 合景泰富净资产负债比率从2018年12月31日约66%升至2019年12月31日约75%[112][116] - 公司主要投资从事房地产业发行人的债务工具，目标是产生稳定额外利息收入[113][117] 公司股份与股权变动 - 公司于2019年按股东授权在联交所购回1,824,500股股份，总代价39,089,145港元（未计开支），股份已注销[122][123] - 公司进行股份回购旨在长远提高股东价值[122][123] - 公司通过卓先投资有限公司收购建滔铜箔集团75,838,928股普通股，总额2.59824亿港元，建滔铜箔于2019年6月10日从新交所除牌[128] - 2019年12月31日，张国荣先生持有公司股份5,985,905股，占比0.5413%[137] - 2019年12月31日，郑永耀先生持有公司股份9,087,228股，占比0.8218%[137] - 2019年12月31日，张广军先生持有公司股份4,457,000股，占比0.4031%[137] - 2019年12月31日，何燕生先生持有公司股份3,746,700股，占比0.3388%[137] - 2019年12月31日，张伟连女士持有公司股份709,000股，占比0.0641%[137] - 2019年12月31日，张家成先生持有公司股份1,481,000股，占比0.1339%[137] - 2019年12月31日，张明敏先生持有公司股份35,000股，占比0.0032%[137] - 何燕生先生及其配偶持有1,940,000份优先购股权，其中何燕生先生持有1,500,000份，