公司基本信息 - 公司主要往来银行包括中国建设银行（亚洲）股份有限公司、星展银行（香港）有限公司、恒生银行有限公司、中国工商银行（亚洲）有限公司及华侨永亨银行有限公司[6] - 公司核数师为国卫会计师事务所有限公司，香港执业会计师[6] - 公司注册办事处位于香港九龙尖沙咀广东道30号新港中心第二座四楼407–410室[6] - 公司股份过户登记处为通用秘书服务有限公司，位于香港北角英皇道93号锦平中心26楼[6] - 公司互联网网站主页为http://www.seapnf.com.hk[6] - 公司主要业务为投资控股及物业投资，附属公司业务详情载于综合财务报告附注第47条[161] 董事会及管理层 - 执行董事蔡乃端先生负责制定及执行公司整体策略、业务发展及为公司寻求业务发展机会[8] - 执行董事蔡基鸿先生在财经资料分析研究方面具有逾十五年经验[8] - 执行董事蔡基信先生毕业于英国University of Warwick，取得电脑及商业学士学位[9] - 非执行董事陈文汉先生为香港执业律师，毕业于香港大学，获法律学士学位[10] - 独立非执行董事陈兆庭先生为香港执业会计师已逾二十年，现为黄陈刘会计师事务所有限公司的董事[14] - 公司董事会由11人组成，年内举行13次全体董事会会议[59] - 公司为董事及高级职员购买了责任保险，以保障其业务风险[65] - 公司董事的薪酬由薪酬委员会负责，包括制定薪酬政策、确定执行董事及高级管理人员的薪酬待遇，并确保董事不得自行决定薪酬[72][73][74] - 公司提名委员会负责董事提名，考虑因素包括诚信、行业经验、时间承诺、多样性等，并确保董事会具备适当的专业知识和经验[76][77][81] - 公司董事会已采用多元化政策，考虑性别、年龄、文化背景等因素，以提升董事会表现和可持续发展[81] 财务表现 - 公司年度收入为517,200,000港元，同比下降3.5%[22][30] - 公司拥有人应占亏损为46,800,000港元，去年同期为利润65,700,000港元[22][30] - 物业投资、发展及租赁/酒店营运分部收入为49,200,000港元，同比增长4.2%[31] - 物业投资、发展及租赁/酒店营运分部经营溢利为5,800,000港元，同比下降85.1%[31] - 投资物业公平价值变动产生之溢利为7,400,000港元，同比下降73.1%[31] - 公司年度除税前亏损为39,500,000港元，去年同期为利润73,700,000港元[22] - 生产及分销塑胶包装材料分部经营利润为25,658,000港元，同比增长50.9%[22] - 经纪及证券保证金融资分部经营利润为4,700,000港元，同比下降60.3%[22] - 应占联营公司业绩为亏损64,298,000港元，主要由于菲律宾联营公司土地减值拨备[30] - 公司物业投资、发展及出租业务的租金及租金相关收入为21,600,000港元，与去年持平[32] - 酒店住宿总收入达到27,600,000港元，同比增长8.7%，平均入住率为96.5%，同比增长2.4%[33] - 塑胶包装材料分部收入为449,900,000港元，同比下降2.4%，但分部利润同比增长51.2%至25,700,000港元[35] - 经纪及证券保证金融资业务的经纪佣金为10,300,000港元，同比下降38.7%，分部利润为4,700,000港元，同比下降60.2%[36] - 公司现金及现金等价物为91,000,000港元，较去年增加800,000港元[47] - 贸易及其他应收款项为156,400,000港元，较去年增加22,600,000港元[47] - 银行借贷总额为389,000,000港元，较去年增加105,700,000港元[48] - 净债务权益比率为23.9%，较去年的14.6%上升[48] - 公司拥有人应占权益总额为1,227,800,000港元，较去年减少63,700,000港元[51] - 每股综合资产净值为5.48港元，较去年的5.76港元下降[51] - 公司截至2019年3月31日的可供分派储备为314,884,726港元，较2018年的380,614,133港元有所下降[172] - 公司2019年未发行任何债务证券、可换股证券或购股权[174] - 公司2019年未资本化任何借贷成本，与2018年相同[175] 股息及股东权益 - 公司建议派发末期股息每股普通股3港仙，与去年持平[24] - 公司建议派发截至2019年3月31日的末期股息每股普通股3港仙，与2018年持平[163] - 公司董事会采纳的股息政策考虑运营、盈利、财务状况、现金需求等因素，确保股东利益[155] - 公司股东持有不少于5%实缴股本可要求召开股东特别大会，并提呈决议案[156] - 公司通过多种渠道与股东保持持续对话，包括年度股东大会、年报、中期报告和新闻稿[157] 风险管理及内部监控 - 公司采用“自上而下”和“自下而上”的综合方法进行风险管理，旨在识别、评估和管理重大风险[94] - 公司通过风险识别、评估、应对和监控程序来管理风险，确保内部监控程序的有效性[95][96][97][98] - 公司评估了16个不同类别的风险，包括投资策略、经济及政治前景等，并制定了相应的风险减轻措施[101] - 投资策略风险的主要措施包括详尽的整合计划、内部专家和外部顾问的尽职审查，以及财务部的监控审查[101] - 经济及政治前景风险的主要措施包括持续评估经济环境、监控政治议程变动，以及应对市场推广策略[101] - 公司面临信贷风险，借款人可能无法及时履行付款责任，导致坏账和财务亏损[104] - 公司通过成立信贷委员会和定期审查逾期账目来减轻信贷风险[104] - 公司面临流动资金风险，主要由于结算所或经纪与客户之间的结算时差[104] - 公司通过积极的流动资金风险管理和每日审阅流动资金状况来减轻流动资金风险[104] - 公司面临产品缺陷风险，可能导致客户提出重大责任索赔和财务损失[107] - 公司通过实施健全的生产过程监控体制来减轻产品缺陷风险[108] - 公司面临客户合约风险，订单金额差异大，难以预测未来订单金额[113] - 公司通过严控产品质量来维护其逾60年的声誉，以减轻客户合约风险[114] - 公司面临行业竞争激烈风险，可能影响其营运业绩和财务状况[120] - 公司通过密切监控市场竞争并采取适当响应行动来减轻行业竞争风险[121] - 公司董事会已委聘外部著名会计师事务所作为风险管理及内部监控审阅顾问，确保系统有效[137] - 公司采用“两道防线”模式进行风险管理，第一道防线包括日常运营中的内部监控活动[138][139] - 公司未设立内部审核功能，但通过外部会计师事务所进行年度风险管理及内部监控审阅[148] - 公司制定了举报政策、内幕消息政策、关联交易政策等主要集团政策，确保合规及风险管理[140][142] - 公司财务部负责建立和维护有效的风险管理系统，支持管理层评估及应对新风险[145] - 公司董事会及审核委员会认为风险管理及内部监控系统充分有效，无重大内部监控不足[137] 业务发展及未来计划 - 公司计划在未来市况改善后重新评估酒店业务分拆的时机[40] - 公司位于香港北角英皇道111号的办公大厦建造工程预计将在下个财政年度前竣工[42] - 公司预计2019及2020年酒店和旅游业将面临挑战，但将继续通过在线预订系统和促销活动提高竞争力[43] - 公司计划开拓大中华地区和美国以外的出口市场，并推广可回收和可持续的替代品以应对贸易战和一次性塑料制品禁令[45] - 公司将继续招募经纪以扩大客户群，预计在良好的全球投资环境下业务将保持稳定[46] 股东及股权结构 - 公司董事蔡乃端持有公司42.73%的已发行股本，是最大股东[186] - 蔡乃端持有南星塑膠廠有限公司6,965股普通股，佔已發行股本4.64%[189] - 蔡乃端持有Titan Dragon Properties Corporation 13,600股，佔已發行股本31.00%[189] - 蔡奕忠持有Titan Dragon Properties Corporation 1,600股，佔已發行股本2.00%[189] - 晉運國際有限公司持有56,216,000股普通股，佔已發行股份24.94%[192] - 信龍投資有限公司持有36,832,000股普通股，佔已發行股份16.34%[192] - 蔡乃競先生持有20,734,852股普通股，佔已發行股份9.20%[192] - Julius Baer Trust Company (Singapore) Limited持有16,880,140股普通股，佔已發行股份7.49%[192] - Loriking Limited持有16,880,140股普通股，佔已發行股份7.49%[192] - 公司支付顧問費756,000港元予信龍投資，蔡乃端為該公司控股股東及董事[199] - 公司支付租金總額1,252,606港元予信龍置業有限公司，蔡乃端為該公司控股股東[199] 环保及社会责任 - 公司已制定环保政策并成立环保委员会，实施绿色采购及密切监控能源使用情况[15] - 公司2019年慈善及其他捐款金额为39,000港元，较2018年的2,000港元大幅增加[164] 审计及合规 - 公司核数师在2019年收取的审计服务费用为960,874港元，非审计服务费用为993,688港元[82] - 公司审计委员会负责制定和检讨企业管治政策，监督董事及高级管理层的培训，并确保遵守法律和监管规定[83][84] - 审核委员会由四位独立非执行董事和两位非执行董事组成，负责审查综合财务报告并确保其准确性[86] - 审核委员会在向董事会提交年度报告前，特别关注会计政策变更、重要判断、重大调整、持续经营假设及合规情况[86] - 公司截至2019年3月31日的年度报告已由审核委员会审阅，并建议在股东周年大会上提名复聘国卫会计师事务所有限公司为核数师[90] 员工及人力资源 - 公司2019年员工总数为380人，较2018年的399人有所减少[171] 其他 - 公司主要借贷以港元及美元计值，外汇波动对公司无重大影响[53] - 公司无重大收购或出售附属公司或联营公司[54] - 公司最大供应商和客户的具体占比数据未在报告中披露[178] - 公司对权益投资进行详细分析，确保对市场状况及发行人基本情况有充分了解[16]