财务数据与业绩 - 公司2019/20年度年报包含综合损益表、财务状况表、权益变动表和现金流表等财务数据[3] - 公司2020年收入为3.249亿港元，同比下降37.2%，亏损1.857亿港元，同比增加约三倍[20][26] - 物业投资、发展及出租/酒店营运分部收入3630万港元，同比下降26.1%，经营亏损改善71.1%[27] - 酒店营运分部住宿总收入1260万港元，同比下降54.4%，入住率77.9%，平均房价598港元，分别下降18.6%和43.6%[31] - 投资物业公平价值变动亏损1.857亿港元，相比去年溢利7400万港元[20][30] - 公司2020年除税前亏损1.789亿港元，相比去年亏损3950万港元[20] - 生产及分销塑料包装材料分部经营利润2371.5万港元，同比下降7.6%[20] - 塑膠包裝材料分部收入為273,000,000港元，同比下降39.3%，利潤為23,700,000港元，同比下降7.6%[32] - 經紀佣金收入為8,300,000港元，同比下降19.4%，利息收入為6,900,000港元，同比下降9.9%[35] - 現金及現金等價物為103,400,000港元，同比增加12,400,000港元[44] - 銀行借貸由389,000,000港元減少至359,100,000港元，淨債務權益比率為24.6%[44] - 每股綜合資產淨值為4.6港元，同比下降16.4%[45] - 公司截至2020年3月31日的可供派储备为303,412,905港元，较2019年的314,884,726港元有所下降[164] - 公司建议派发截至2020年3月31日止年度的末期股息每股普通股3港仙，与2019年持平[155] - 公司2020年3月31日的员工总数为333人，较2019年的380人减少[163] - 公司最大供应商占购买总额的35%，五大供应商占57%[169] - 公司最大客户占销售总额的13%，五大客户占37%[169] - 公司2020年慈善及其他捐款金额为2,000港元，较2019年的39,000港元大幅减少[156] - 公司截至2020年3月31日止年度未发行任何债务证券、可换股证券或购股权[166] - 公司截至2020年3月31日止年度未资本化任何借贷成本[167] 董事会与公司治理 - 公司执行董事蔡乃端先生负责制定和执行集团整体策略，具有逾40年财务、物业投资与发展的经验[8] - 公司非执行董事陈文汉先生为香港执业律师，具有丰富的法律背景[9] - 公司独立非执行董事陈兆庭先生为香港执业会计师，具有逾20年会计经验[12] - 公司独立非执行董事郭良先生毕业于宾夕法尼亚大学沃顿学院，具有丰富的银行和投资经验[12] - 公司独立非执行董事黄锡强先生在银行、财务及行政工作方面具有逾40年的广泛经验[12] - 公司独立非执行董事徐家华先生具有丰富的美资银行和本地银行经验，曾担任大中华地区总裁[13] - 董事会由十人组成，年内举行了八次全体董事会会议[53] - 董事会成立了审核委员会、薪酬委员会和提名委员会，以监督集团特定事务[53] - 董事出席董事会会议的出席率如下：蔡乃端8/8，蔡基鸿8/8，蔡基信4/8，陈文汉4/8，蔡奕忠0/8，蔡汉荣4/8，蔡颖雯3/8，陈兆庭4/8，郭良4/8，黄锡强4/8，徐家华4/8[55] - 公司为董事及高级职员购买了责任保险，以保障其因集团业务承担的风险[57] - 公司鼓励董事参与持续专业发展，定期提供上市规则、企业管治常规及其他监管制度的最新变动及发展培训[60] - 主席兼行政总裁蔡乃端先生同时担任两个角色，董事会认为现行架构不会对权力平衡造成损害[61] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事、一名执行董事及一名非执行董事组成，郭良先生为主席[65] - 薪酬委员会的主要职责包括建议董事及高级管理人员的薪酬政策、釐定特定薪酬待遇、检讨及批准薪酬等[66] - 薪酬委员会在年内检讨了董事及高级管理人员的薪酬政策及架构，并考虑了全体董事及高级管理人员的酬金[67] - 公司提名委员会在2020年召开一次会议，检讨董事会架构、规模及组成，确保具备适当所需的专业知识、技巧和经验[70] - 公司董事会已采用一项董事会成员多元化政策，考虑性别、年龄、文化及教育背景、专业经验、技能及知识[74] - 公司审核委员会负责制定及检讨企业管治政策及常规，并向董事会作出推荐意见[78] - 公司审核委员会在2020年检讨外聘核数师的独立性及审核程序的有效性[83] - 公司审核委员会在2020年与核数师讨论审核性质及范畴，并检阅半年度及年度综合财务报告[83] - 公司审核委员会建议在股东周年大会上提名复聘致同（香港）会计师事务所有限公司为核数师[86] - 公司董事会负责根据香港财务报告准则、香港《公司条例》及适用的上市规则编制2020年度综合财务报告[87] - 公司董事会委派审核委员会负责确保设有持续风险管理程序，以识别、评估及管理集团所面对的重大风险[88] - 公司采用“自上而下”和“自下而上”的综合方法进行风险管理，旨在管理而非消除所有风险[89] - 公司通过16个不同类别评估风险，包括财务表现、声誉、健康及安全、法律及合规等方面[97] - 公司董事会已委聘外部著名会计师事务所作为风险管理及内部监控审阅顾问，进行年度检阅[131] - 公司财务部主要职能包括建立及维持适当的风险管理系统，支持管理层评估及应对新风险[139] - 公司外部核数师通过独立审计财务报告程序的内部监控，补充第二道防线内部审计[141] - 公司秘书确保董事会成员之间及与高层管理人员之间的信息交流良好，并提供董事责任意见[144] 风险管理 - 投资策略风险主要涉及收购/投资/业务发展的回报不确定性，风险水平为中等[97] - 经济及政治前景风险主要涉及香港及中国经济及政治环境的不利变动，风险水平为中等[97] - 信贷风险主要涉及借款人或对方未能及时履行付款责任，风险水平为中等[100] - 流动资金风险主要涉及结算所或经纪与客户之间结算时差，风险水平为中等[100] - 产品缺陷风险主要涉及产品缺陷导致的客户责任索赔，风险水平为中等[103] - 客户合约风险主要涉及购买订单金额的不确定性，风险水平为中等[103] - 行业竞争激烈风险主要涉及市场竞争激烈，风险水平为中等[103] - 法律及合规风险主要涉及监管不确定性和法律及监管规定的改变，风险水平为低[108] - 公司所有主要供应商均需通过完善的资格预审机制，以减轻与不合规承包商/供应商合作的风险[111] - 公司已制定主要监控政策及程序，并通过内联网发布，以应对日常运营中的内部监控不足风险[112] - 公司强制实施安全措施，如定期更改密码、更新防病毒和防火墙保护，以应对信息技术基础设施欠妥或系统故障带来的风险[113] - 公司成立由执行董事引领的危机管理委员会，并设立危机管理机制，以应对品牌及声誉风险[118] - 公司已制定环保政策并成立环保委员会，以加强环境保护并监控能源使用情况[120][122][124] - 公司对发行人的基本情况进行详细分析，并对市场状况及喜好进行定价，以应对权益风险[125] 股东与股权结构 - 蔡乃端持有本公司普通股4,509,917股，家族权益93,048,000股，占已发行股本的43.28%[178] - 蔡基鸿持有本公司普通股6,954,391股，占已发行股本的3.09%[178] - 蔡基信持有本公司普通股7,021,855股，占已发行股本的3.12%[178] - 蔡奕忠持有本公司普通股4,494,028股，占已发行股本的1.99%[178] - 蔡汉荣持有本公司普通股5,120,490股，占已发行股本的2.27%[178] - 蔡颖雯持有本公司普通股1,040,000股，占已发行股本的0.46%[178] - 晋运国际有限公司持有本公司普通股56,216,000股，占已发行股份的24.94%[183] - 信龙投资有限公司持有本公司普通股36,832,000股，占已发行股份的16.34%[183] - 蔡乃竞先生持有本公司普通股21,204,931股，占已发行股份的9.41%[183] - Julius Baer Trust Company (Singapore) Limited持有本公司普通股16,880,140股，占已发行股份的7.49%[183] 审计与核数 - 公司2020年核数服务费用为809,260港元，较2019年的960,874港元有所下降[75] - 公司2020年未产生非核数服务费用，而2019年非核数服务费用为993,688港元[75] - 公司核數師自2020年2月26日起更換為致同（香港）會計師事務所有限公司[197] - 致同（香港）會計師事務所有限公司將在股東週年大會結束時任滿告退，並尋求股東批准續聘[197] 未来展望与策略 - 公司將繼續對製造設施進行現代化改造，並專注推廣可回收和可持續的替代品[40] - 酒店營運業務暫停以進行改建和擴建工程，預計增加客房數量和商業區域規模[39] - 公司將謹慎檢討並調整業務策略以應對COVID-19大流行帶來的不確定性[36] - 公司將考慮為物業升級以利用物業組合在未來幾年產生可觀回報[37] - 本年報包含前瞻性陳述，實際結果可能與陳述有重大差別[198]