财务表现 - 公司2018/19年度收入为717,614,000港元，较去年减少4%[20][21] - 公司2018/19年度整体溢利为20,301,000港元，较去年下降42%[20][21] - 核心成衣业务经营溢利为16,259,000港元，较去年减少5%[24] - 公司2019年收入为717,614,000港元，同比下降4%[29][31] - 公司2019年净利润为22,062,000港元，同比下降40%[29] - 公司2019年EBITDA为30,697,000港元，同比下降38%[29] - 公司2019年经营业务所得现金为41,460,000港元，同比增长112%[29] - 公司2019年资本支出为7,098,000港元，同比增长254%[29] - 公司2019年每股盈利为0.11港元，同比下降39%[29] - 公司2019年派息率为109%，同比增加42个百分点[29] - 截至2019年3月31日，公司可供分派予股权持有人的储备总额为357,024,000港元，较2018年的391,737,000港元有所下降[57] - 公司2019年综合财务报表已根据香港财务报告准则真实反映公司财务状况[196] - 公司2019年综合财务报表已根据香港公司条例妥为拟备[196] 工厂运营 - 孟加拉工厂因进口规例变更和经营费用增加导致亏损[24] - 缅甸工厂因梭织和针织成衣需求高企，实现盈利[24] - 无锡投资受贸易战和棉花成本上涨影响，但受益于人民币疲弱[24] - 公司在中国、孟加拉和缅甸设有工厂，并计划扩展至越南和印尼[31] - 公司孟加拉工厂因进口法规变更和最低工资上涨51%导致亏损[31] - 公司中国工厂因中美贸易战和环境法规收紧面临经营压力[31] - 缅甸工厂Dagon Talent Garment Limited在回顾年度内录得正面业绩，预计来年业绩将更佳，主要由于订单稳定、劳动力供应稳定、效率提升及当地货币疲弱[33] - 无锡一棉投资有限公司在回顾年度内录得应占溢利为12,007,000港元，较上一年度的14,967,000港元有所下降，主要受中美贸易摩擦、国家环境政策及棉花成本上升影响[33] 风险管理与内部控制 - 公司采用审慎政策对冲汇率波动，截至2019年3月31日，远期外汇合约的公平价值净额为56,000港元（资产），较2018年的2,353,000港元（负债）有所改善[33] - 公司董事会全面负责风险管理框架，并确定公司愿意承担的主要风险[153] - 公司已就各主要风险制定行动计划和指定风险负责人，并由风险管理委员会紧密监控[154] - 公司董事会认为其风险管理和内部控制系统有效且足够[155] - 公司已实施处理及披露内幕信息的程序和内部控制措施[156] - 公司董事会外聘顾问进行内部审计服务，评估结果已向审计委员会汇报[157] 公司治理 - 公司董事会由七名执行董事和四名独立非执行董事组成，独立非执行董事占比至少三分之一[96] - 公司已维持公众持股量不少于已发行股份的25%，符合上市规则要求[88] - 公司董事会、审核委员会、薪酬委员会、提名委员会及风险管理委员会在回顾年度内分别举行了5次、3次、1次、1次及1次会议[97] - 公司已采纳香港联交所《企业管治守则》的适用条文，但偏离了守则A.4.1项关于非执行董事任期的规定[94] - 公司董事会主席陈永奎在回顾年度内出席了所有5次董事会会议和1次股东周年大会[103] - 公司独立非执行董事已根据上市规则第3.13条确认其独立性[104] - 公司已外聘核数师就持续关连交易出具无保留意见函件，并已呈交香港联交所[89] - 公司董事会致力于维护高水平的公司治理，强调透明、问责和独立原则[93] - 公司董事会负责制定集团整体目标和战略方向，并监督其运营和财务表现[95] - 公司2018年股东周年大会于2018年9月3日举行，董事会主席、审核委员会主席、提名委员会主席及外部核数师均出席会议并回答股东提问[103] - 公司董事会主席为陈永奎先生，董事总经理为陈永棋先生，两者职责明确分离，主席负责制定企业策略及整体业务发展规划，董事总经理负责监督日常业务活动[108][112] - 公司审计委员会由四名独立非执行董事组成，主要负责监控财务报告的完整性、内部控制系统及执行情况，并评估财务信息及相关披露[117][118] - 截至2019年3月31日止年度，审计委员会与管理层及外聘核数师审阅并讨论了中期及全年业绩，确保财务报表符合香港公认会计原则[119] - 公司已安排更新董事及高级职员责任保险，以确保董事及高级管理人员在履行职务时产生的任何责任获得保障[116][121] - 公司董事会已成立审计委员会、薪酬委员会、提名委员会及风险管理委员会，各委员会均备有书面权责范围，并获提供充足资源以履行职责[117][122] - 公司所有董事均参与持续专业发展，以确保其继续在具备全面信息及切合所需的情况下对董事会作出贡献[109][113] - 公司审计委员会建议董事会续聘毕马威会计师事务所为截至2020年3月31日止年度的核数师[119] - 公司董事会未与审计委员会意见不合，亦未拒绝接纳审计委员会提交的任何建议[120][124] - 公司董事会持续审查股息政策，并保留随时更新、修订或修改政策的权利[139] - 公司股息政策允许股东参与利润分配，同时保留足够的储备以供未来增长[137] - 公司风险管理委员会负责监督集团风险管理和内部监控系统的设计、实施和监控[137] - 公司提名委员会负责审查董事会的结构、规模和组成，并评估独立非执行董事的独立性[137] - 公司董事会成员多元化政策考虑性别、年龄、文化及教育背景等因素[135] - 公司薪酬委员会负责确保制定酬金政策的程序合乎规范及透明[133] 客户与供应商 - 公司最大客户占集团总销售额的17%，与2018年持平[61] - 公司首五大客户合计占集团总销售额的48%，较2018年的44%有所增长[61] - 公司最大供应商占集团总采购额的7%，与2018年持平[61] - 公司首五大供应商合计占集团总采购额的21%，较2018年的22%略有下降[61] 员工与薪酬 - 截至2019年3月31日，公司及其子公司（不包括合营企业）雇佣约4,000名员工[49] - 公司薪酬组合参照员工表现及市场薪金水平，并提供年终双薪、公积金计划、医疗保险及培训[49] - 公司高级管理人员的酬金在截至2019年3月31日止年度内介于特定区间[143] - 公司高级行政人员酬金在1,000,001港元至2,000,000港元范围内的有4人[144] 社会责任与环境保护 - 公司致力于员工健康、安全及福利，完全遵守所有职业健康及安全法例，并未发现任何重大违反工作场所质素法例的情况[35] - 公司所有产品均符合国际环境及安全标准，并未发现任何重大违反产品安全法例的情况[35] - 公司通过节电措施致力于环境保护，并未发现任何重大违反环保标准、规定和法例的情况[35] - 公司长期致力于企业社会责任，积极支持慈善组织及活动，鼓励员工参与志愿活动[37] - 公司年内的慈善捐款为20,000港元，较2018年的47,000港元有所减少[57] 董事与高级管理人员 - 公司董事陈永奎持有486,102股个人权益股份，家族权益股份为9,153,465股[75] - 公司董事陈永棋持有8,589,624股个人权益股份，家族权益股份为319,691股[75] - 公司董事陈永滔持有10,073,389股个人权益股份[75] - 公司董事陈永燊持有6,089,244股个人权益股份，家族权益股份为250,000股，公司权益股份为3,604,415股[75] - 公司董事周陈淑玲持有4,535,816股个人权益股份，家族权益股份为524,000股[75] - 公司董事刘陈淑文持有3,438,466股个人权益股份[75] - 公司董事苏应垣持有12,000股个人权益股份[75] - 公司董事陈永奎拥有丰富的成衣制造和市场推广经验，尤其在远东和美国市场[171][174] - 公司董事陈永棋曾多次参与欧美与港澳之间的纺织品谈判，并担任多个重要职务[172][175] - 公司董事陈永滔拥有经济学博士学位，并在纺织品及成衣业务方面有广泛经验[173] - 公司董事陈永燊自2013年起担任Crater Gold Mining Limited董事会主席，该公司在澳大利亚证券交易所上市[178][182] - 公司董事周陈淑玲在成衣零售及批发业务管理方面有丰富经验，并担任多个行业组织的职务[179][183] - 公司董事苏应垣自1993年起担任营业总经理，并于2005年被任命为执行董事[180][184] - 公司董事林克平自2004年起担任独立非执行董事，并在邮政和电信领域有多年经验[181] - 林克平自2004年起担任公司独立非执行董事，曾任中国民生银行副行长[185] - Choi Ting Ki自2012年12月起担任公司独立非执行董事，曾任毕马威会计师事务所合伙人[187] - 苏汉章自2017年9月起担任公司独立非执行董事，现任英记茶庄集团财务总监兼公司秘书[188] - 李光明自2018年1月起担任公司独立非执行董事，曾任无锡国联纺织集团总经理[189] - 蔡廷基自2012年12月起担任公司独立非执行董事，曾任毕马威华振会计师事务所首席合伙人[190] - 苏汉章自2017年9月起担任YGM贸易有限公司独立非执行董事[188] - 李光明自2018年1月起担任YGM贸易有限公司独立非执行董事[189] - 蔡廷基自2012年12月起担任YGM贸易有限公司独立非执行董事[190] - 公司董事陈永奎、陈永燊及周陈淑玲为兄弟姐妹关系[194] - 公司董事陈永棋、陈永滔及刘陈淑文为兄弟姐妹关系，且为陈永奎、陈永燊及周陈淑玲的堂兄弟姐妹[194] - 刘盛材先生于1978年加入公司，负责开拓中国业务，现任香港织造有限公司董事[194] - 梁铭惠先生现任营业总经理，拥有香港理工大学管理学文凭及澳门大学工商管理硕士学位[194] - 容楚彦女士现任营业总经理，拥有皇家墨尔本理工大学学士学位及香港理工大学工商管理硕士学位[194] - 叶仲安先生现任营业总经理，拥有丰富的梭织及针织成衣采购及销售经验[194] - 许秀玲女士现任财务总监及公司秘书，拥有丰富的审计、会计、财务及公司秘书工作经验[194] 审计与财务报告 - 公司年度内支付给主要审计师毕马威的法定审计费用为1,740,000港元，非审计费用为407,000港元[148] - 公司年度内支付给审计师的总酬金为1,832,000港元，较2018年的1,657,000港元有所增加[147] - 审计工作根据香港审计准则进行，审计证据充足且适当[198] 股东与股权结构 - 广州纺织工贸企业集团有限公司持有公司17,806,000股普通股，占已发行普通股的8.61%[82] - 公司董事陈永奎作为已故陈瑞球博士的遗产遗嘱执行人，持有13,965,280股公司股份[76] - Super Team International Limited持有2,383,500股公司股份，由陈永棋、陈永滔、刘陈淑文及其他陈氏家族成员间接拥有[76] 其他 - 全球经济复苏弱于预期，新兴市场增长放缓及中东和东欧的不稳定性增加了下行风险[41] - 公司主要业务活动为向欧洲、北美及中国大陆客户销售服装和纺织品，受经济状况、消费者支出、传染病爆发及货币环境影响[42] - 公司全球运营，大部分收入以港元以外的货币赚取，汇率波动可能影响收入、溢利和现金流量的港元价值[49] - 公司向供应商或服务商采购时秉持最高道德标准，确保产品质素优良[54] - 公司加工及采购货物时仅以需要、质素和价格作为考虑因素，确保符合采购政策及促进公开的良性竞争[54] - 公司致力于提供高效率及殷勤有礼的客户服务，客户可通过年报获取公司业务营运和未来发展的资料[54] - 公司信奉由供求决定价格的自由市场经济体制，同时竭力以公平价格为客户提供最高质素的产品[54] - 截至2019年3月31日，公司现金及银行结余约为323,769,000港元，较2018年的323,112,000港元略有增加，且无任何短期及长期借贷[33] - 公司建议派发截至2019年3月31日止年度的末期股息每股普通股12港仙，与2018年持平[57] - 公司秘书在年度内接受了不少于15小时的专业培训[163] - 公司股东可通过公司秘书向董事会提出询问，公司秘书的联系方式已公布[166]