综合收入与毛利情况 - [2018年公司综合收入约17.93亿元，同比上升41.38%，主要源于新收购业务产生收入5.46亿元；剔除收购影响，综合收入下降1.69%][6] - [零售服务业综合收入约3.80亿元，同比上升4.21%，因2017年新开门店进入成熟阶段][6] - [批发服务业综合收入约2.35亿元，同比下降26.86%，因市场竞争激烈致产品销售收入下滑][6] - [制造业综合收入约5.95亿元，同比上升2.15%，源于新产品销售和新客户带来收入][6] - [汽车经销及服务业务综合收入约5.83亿元，2017年无此项业务][6] - [2018年综合毛利约2.50亿元，同比上升12.57%，毛利率由17.54%降至13.96%；剔除收购影响，综合毛利下降6.80%，毛利率降至16.63%][7] - [零售服务业毛利约0.89亿元，同比上升20.28%，毛利率由20.22%升至23.34%，因新开门店进入成熟阶段][7] - [批发服务业毛利约0.18亿元，同比下降41.04%，毛利率由9.51%降至7.67%，因收入减少和产品毛利率下滑][7] - [制造业毛利约0.97亿元，同比下降17.67%，毛利率由20.28%降至16.35%，因成本上升和新产品毛利率低][7] - [汽车经销及服务业务毛利约0.46亿元，毛利率约7.96%，2017年无此项业务][7] 其他收益与各项成本开支 - [本年度其他收益约为人民币2.44亿元，2017年亏损约人民币2.04亿元，主要因衍生金融工具公允价值变动、借款利息收入和负商誉等因素导致][8] - [本年度分销成本约为人民币2.09亿元，较2017年上升约13.37%，剔除收购影响后下降约7.60%][9] - [本年度行政开支约为人民币1.60亿元，较2017年上升约4.95%，剔除收购影响后下降约6.53%][9] - [本年度融资成本约为人民币4350.8万元，较2017年下降约9.14%][11] - [本年度所得税开支约为人民币2796.4万元，2017年为人民币 - 136.8万元][12] 经营溢利与股东权益 - [本年度集团经营溢利约为人民币1.25亿元，2017年亏损约人民币3.23亿元][10] - [本年度公司权益股东应占溢利约为人民币1.08亿元，2017年亏损约人民币3.15亿元，本年度每股盈利约人民币1.84分，2017年每股亏损约人民币6.79分][13] 现金流与资产负债率 - [本年度集团经营性活动现金流出净额约为人民币9925.1万元，2017年为现金流入净额约人民币2673.1万元][14] - [2018年12月31日，资产负债率约为61.66%，2017年12月31日为84.21%，负债率降低归因于衍生金融工具公允价值变动收益][15] 可换股票据与股份变动 - [截至2018年12月31日，建设银行可换股票据未转换本金总额为2420万美元][16] - [建设银行可换股票据未偿还本金2420万美元按每股0.280511港元转换，将发行454601375股额外股份，公司已发行股份数从6767636215增至7222237590，每股盈利不变][17] - [2018年12月31日，CDH Fast Two Limited持股2889580226股，占比42.70%；转换后持股不变，占比40.01%；High Inspiring Limited转换后持股721501535股，占比从3.94%增至9.99%；Fame Mountain Limited持股1904761905股，占比从28.15%降至26.37%；其他公众股东持股1706393924股，占比从25.21%降至23.63%][18] 股份配发与资金用途 - [公司按每股0.42港元向Fame Mountain Limited配发及发行1904761905股新普通股，所得款项净额约6.29533亿元人民币，每份认购股份净价约0.41港元][20] - [认购事项所得款项净额中约3.91006亿元人民币用于支付汽车经销业务收购代价，约2.38527亿元人民币用作集团一般营运资金][103] 资产情况 - [2018年12月31日，集团总资产为25.70157亿元人民币，较2017年的13.80184亿元人民币增长；其中股本5.56286亿元人民币，储备4.29138亿元人民币，债务15.84733亿元人民币][20] - [2018年12月31日，已抵押作集团银行借款担保的资产账面价值约3.98065亿元人民币，较2017年的1.11226亿元人民币增加，主要因新收购业务存在已抵押资产2.90441亿元人民币][21] 业务收购情况 - [2018年9月30日，公司完成收购内蒙古创赢汽车有限公司及35家营运公司（剔除3家）全部股本权益，收购代价从6.6亿元人民币降至6.35219328亿元人民币][22] - [2015 - 2017年，剔除的3家营运公司合计营收分别占35家营运公司合计营收的4.14%、3.97%和4.53%，2017年合计归属卖方的利润仅占2.71%][22] - [2018年9月公司完成对内蒙古利丰鼎盛汽车有限公司旗下若干汽车经销网点的收购，扩大业务范围和营业收入][36] 投资与风险应对 - [集团本年度无重大投资，无明确未来重大投资或购入业务计划][23] - [集团制造业约80%营业额来自美元结算产品出口，通过借入约400万美元借款管理外汇风险，2019年建行可换股票据本息约2835.5万美元将由出口收益支付以对冲风险][24] - [集团采取与战略伙伴合作开设加油站门店计划降低成本，应对中国经济走向疲软可能带来的营收减少风险][25] 员工情况 - [2018年底集团全职员工4181名，较2017年的3928名增加，其中管理人员627名，较2017年的552名增加；2018年雇员福利开支总额约为3.2674亿元人民币][26] 市场环境 - [2018年中国乘用车销量约2371万辆，较2017年下降约4.08%；内蒙古自治区乘用车上牌数量约33.8万台，比去年下降约19.3%][30] - [2018年底中国小型载客汽车保有量超2亿辆，为集团独立售后服务连锁店及汽车用品批发业务提供发展契机][31] 业务网点与业务策略 - [截至2018年12月31日，集团拥有33家汽车经销网点（2017年无）、233家独立售后服务门店（2017年227家）、9家批发服务网点（2017年9家）及2家制造业工厂（2017年2家）][31] - [集团在汽车经销及服务业务领域实施清理盈利差品牌、设品牌总经理岗位、改善二手车和汽车用品业务运营方式等策略][32] - [集团计划2019年引入沃尔沃等豪华及中端汽车品牌，优化汽车品牌结构][32] - [集团计划2019年在销售环节加强零售产品套餐设计和差异化营销，售后环节加强客户资源管理和业务管控][32] - [集团计划2019年在各汽车经销网点完善经营目标责任制，提升经营效率][32] 业务布局与发展 - [公司在汽车综合服务实体连锁业务方面集中投资加油站门店，与中石化、中石油多地分公司合作经营服务门店，在华中区域汽车后市场占有率及品牌知名度领先][33] - [公司投入资源完善“美车驿站”电子商务平台，为小型零售服务门店提供采购、配送及仓储服务，吸纳厂家及批发商开店，构建电商平台][33] - [公司制造业外贸业务受汇率、关税和物料影响，毛利不如预期，内贸业务调整产品结构，加大自有品牌销售比重，前装新能源市场战略布局初显成效][34] - [公司制造业未来将加大研发和制造能力投入，外贸优化客户和产品结构提升毛利，内贸强化自有品牌建设等提升市场占有率，前装重点发展新能源业务][35] 股份发行与筹资 - [2018年6月公司完成认购金额为8亿港币的新股份发行，拓展股东基础并为收购筹资][36] 公司人员构成 - [林雷为公司独立非执行董事，于2013年8月加入，有丰富行业经验和专业会籍资格][41] - [张晓亚为公司独立非执行董事，于2015年3月加入，担任多家公司重要职务][42] - [林明为公司行政总裁，2013年8月加入，2017年9月任现职，有审计和财务工作经验][43] - [洪瑛莲为公司副总裁兼运营总监，1988年毕业，2001年7月加入，有零售和财务经验][44] - [左云贵为公司副总裁，2013年8月加入，负责多部门运营管理，有生产和战略管理经验][45] - [邢爱义为公司副总裁，2007年2月加入，负责北方区零售和北京爱义行运营管理][46] - [李海东为辽宁新天成董事长兼执行总经理，2010年6月加入，负责批发服务业运营管理][47] - [吴彦德为长春广达董事兼执行总经理，2012年7月加入，负责长春广达运营管理][48] 企业管治 - [公司2018年采用联交所企业管治守则，认为遵守守则条文][49] - [公司采用上市规则标准守则，全体董事确认2018年遵守规定][50] - [董事会由一名执行董事与五名非执行董事组成，其中三名是独立非执行董事][52] - [所有董事任期三年，三分之一董事（含执行及非执行）须每年退任，退任董事可重选连任][54] - [公司主席为杜敬磊先生，行政总裁职责由林明先生履行][55] - [2018年公司安排公司秘书为董事进行企业管治讲解并提供规管更新阅读材料][56] - [2013年8月28日董事会成立审核、薪酬、提名和战略四个委员会][57] - [审核委员会有三名成员，2018年通过三次会议开展审阅业绩报告、讨论委任新外聘核数师等工作][58][59] - [薪酬委员会有三名成员，2018年通过一次会议开展审阅薪酬政策等工作][60] - [董事会预留讨论及批准事宜包括企业策略、年度预算等多项内容][52] - [董事会向管理层授权事项包括编制财务报表、执行业务策略等][52] - [执行董事监督特定业务单位运营，独立非执行董事提供独立意见][52] - [2018年无向董事或五名最高薪酬人士支付入职奖励或离职补偿][61] - [2018年公司高级管理人员薪酬范围在零至300万港元之间][61] - [提名委员会有三名成员，2018年开展了审阅董事会架构等工作][62][63] - [战略委员会由三名成员组成，2018年集团无需其参与的企业行动][64] - [截至年报日期，董事会举行一次会议检讨企业管治相关事宜][65] - [2018年董事会举行六次会议，各董事有相应会议出席记录][66][67] - [应伟先生于2018年3月29日辞任非执行董事，李毅先生于2018年7月27日辞任][67][68] - [董事确认编制2018年度财务报表的责任，未发现影响公司持续经营的重大不明因素][68] - [集团设有内部审核职能审视内部监控及风险管理系统][69] - [董事会认为集团风险管理及内部监控系统有效且足够][70] - [公司制定发布内幕消息的系统及程序，本年度已有效一致发布内幕消息][70] - [董事会认为集团在会计、内部审核及财务报告职能方面的资源、员工资历和经验及培训计划和预算有效且足够][70] - [公司设有网站刊载集团业务、财务及企业管治资料，鼓励股东出席股东大会提问][73] - [股东大会就重大事项提呈独立决议案，持有不少于十分之一公司附有投票权缴足股本的股东可要求召开特别大会][74] 核数师费用与培训 - [2018年已付/应付核数师费用为人民币668万元，其中年度审核服务费293万元，与汽车经销业务收购相关核数服务费375万元][71] - [截至2018年12月31日止年度，公司秘书接受不少于15个小时的相关专业培训][72] 资源使用与排放情况 - [2018年公司用水总量为256,554.7吨，较2017年增加16.74%，去除汽车经销业务收购因素，用水量较2017年减少101,788.01吨][77] - [2018年公司办公用纸总量为1,745,597张，较2017年增加41.12%，去除汽车经销业务收购因素，办公用纸量较2017年减少11,403张][77] - [2018年公司包装材料总量为3,537.5吨，较2017年增加1,353.5吨，本年度包装材料密度为0.85吨/人][77] - [2018年水使用量为256,554.7吨，较2017年增加16.74%][78] - [2018年用电量为8,894,087千瓦，较2017年减少44.86%][78] - [2018年办公用纸使用量为1,745,597张，较2017年增加41.12%][78] - [2018年二氧化碳排放量为11,291吨，较2017年减少4.295吨][80] - [2018年氮氧化物排放量为0.251吨，较2017年增加17.84%][81] - [2018年二氧化硫排放量为0.006吨，较2017年增加200%][81] - [2018年颗粒物排放量为0.019吨，较2017年增加18.75%][81] - [2018年废硒鼓产生量为0.41吨，较2017年增加70.83%][82] - [2018年废墨盒产生量为1.35吨，较2017年增加350%][82] - [2018年废油产生量为59吨，较2017年减少4.84%][82] 公司社会责任与管理 - [公司专注于中国汽车服务连锁网络建设、汽车绿色照明和汽车电子电源领域创新生产以及汽车经销及服务业务，为消费者提供产品和服务][96] - [公司为鼓励雇员发展，提供人力资源培训，包括定制培训课程和入职培训，还定期开展业务培训][87] - [公司制定表现评估管理系统，零售服务业对优秀员工进行储备店长培养，截至2018年底已开展多次店长管理能力