公司基本信息 - 公司为保德国际发展企业有限公司，股份代号为372[4] - 公司执行董事包括程民骏先生（主席兼董事总经理）、苏家乐先生、许微女士、杨剑庭先生、葛侃宁先生[6] - 公司独立非执行董事包括任广镇先生、黄以信先生、林易彤先生[6] - 公司主要往来银行有中国银行（香港）有限公司、加拿大中国银行、交通银行股份有限公司香港分行等[6] - 公司注册办事处位于Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM 11, Bermuda[6] - 公司香港主要营业地点为香港干诺道中168–200号信德中心西翼23楼2304–2306A室[6] 财务报表审阅 - 德勤•关黄陈方会计师行对公司简明综合财务报表进行审阅[8] - 审阅依据香港会计师公会颁布的香港审阅工作准则第2410号进行[9] - 审阅未发现简明综合财务报表在所有重大方面未按香港会计准则第34号规定编制的事项[10] 财务数据对比 - 2019年上半年总收入为5.7778亿港元，2018年同期为12.34675亿港元[11] - 2019年上半年销售成本为5.72715亿港元，2018年同期为12.23315亿港元[11] - 2019年上半年除税前亏损为6.95676亿港元，2018年同期溢利为3.585亿港元[11] - 2019年上半年期间亏损为6.9581亿港元，2018年同期溢利为3.58069亿港元[11] - 2019年上半年每股基本亏损为34.46港仙，2018年同期每股盈利为17.73港仙[14] - 2019年9月30日非流动资产为4.37157亿港元，2019年3月31日为13.01594亿港元[16] - 2019年9月30日流动资产为3.92971亿港元，2019年3月31日为1.86571亿港元[16] - 2019年9月30日流动负债为8061.6万港元，2019年3月31日为1075.8万港元[16] - 2019年9月30日资产净额为7.48481亿港元，2019年3月31日为14.77407亿港元[16] - 2019年9月30日本公司拥有人应占权益为7.41315亿港元，2019年3月31日为14.72608亿港元[16] - 截至2019年9月30日止六个月，公司期间溢利为 - 695,810千港元[20] - 2019年存货增加72,452千港元，应收账款、订金及预付款项减少20,278千港元[22] - 2019年出售附属公司所得款项为37,336千港元，按公平价值于损益列账之金融资产之现金分派为23,433千港元[22] - 2019年融资业务动用现金净额为4,864千港元，主要包括偿还租赁负债4,072千港元和已付利息792千港元[22] - 2019年现金与现金等值项目增加净额为40,321千港元，期初为66,619千港元，期末为105,732千港元[22] 财务报表编制基础 - 公司简明综合财务报表按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号及上市规则编制[25] - 简明综合财务报表以港元呈列，按历史成本法编制，部分金融工具及投资物业按公平价值计量[26][27] - 收购不构成业务之附属公司时，按资产及负债公平价值分配购买价，无商誉或议价收购收益[28] 新会计准则应用 - 集团于2019年开始的年度期间首次采纳新订香港财务报告准则及其修订，包括香港财务报告准则第16号等[29] - 应用香港财务报告准则第16号取代香港会计准则第17号及相关诠释[32] - 集团将短期租赁确认豁免应用于租赁期12个月或以下且无购买选择权的租赁，低价值资产租赁也应用确认豁免[37] - 使用使用权资产成本包括租赁负债初步计量金额等多项内容，按成本减累计折旧及减值亏损计量[40] - 合理确定获租赁资产所有权的使用权资产，自开始日期至可使用年期结束计提折旧，其他情况按较短者计提[41] - 已付可退还租赁订金按香港财务报告准则第9号入账，初步按公平价值计量，调整视为额外租赁付款计入使用权资产成本[43] - 租赁开始日，集团按未付租赁付款现值确认及计量租赁负债，难确定隐含利率时用递增借款利率计算[46] - 租赁付款包括固定付款减应收租赁优惠[47] - 开始日期后，租赁负债就利息增长及租赁付款调整，特定情况重新计量并调整使用权资产[48][49] - 集团在简明综合财务状况表将使用权资产和租赁负债呈列为单独项目[42][50] - 2019年4月1日，公司追溯应用香港财务报告准则第16号，累计影响于该日确认[59] - 公司所用相关集团实体的加权平均递增借款利率介乎4.35%至5.63%[62] - 2019年3月31日披露的经营租赁承担为13,707千港元[64] - 按相关递增借款利率贴现的租赁负债为13,057千港元[64] - 因租赁期于首次应用日期起计12个月内届满的租赁调减471千港元[64] - 2019年4月1日与应用香港财务报告准则第16号后确认的经营租约相关租赁负债为12,586千港元，其中流动为4,262千港元，非流动为8,324千港元[64] - 应用香港财务报告准则第16号时确认与经营租赁有关的使用权资产为12,586千港元[68] - 2019年4月1日，已付可退还租赁订金11.2万港元获调整至已付可退还租赁订金及使用权资产[69] - 2019年4月1日，使用权资产调整增加1.2698亿港元，应收账款、订金及预付款项调整减少11.2万港元，一年内到期租赁负债调整减少426.2万港元，一年后到期租赁负债调整减少832.4万港元[75] 收入情况 - 截至2019年9月30日止六个月，客户合约收入为5.73046亿港元，较2018年的12.29198亿港元下降[78] - 截至2019年9月30日止六个月，贸易收入为5.72418亿港元，较2018年的12.27656亿港元下降；管理及其他相关服务收入为62.8万港元，较2018年的154.2万港元下降[78] - 截至2019年9月30日止六个月，利息收入为453.1万港元，较2018年的374.2万港元上升；租金收入为20.3万港元，较2018年的173.5万港元下降[78] - 截至2019年9月30日止六个月，贸易收入中金属收入为5.67913亿港元，渔业产品收入为450.5万港元，农产品收入为0；2018年金属收入为12.06538亿港元，渔业产品收入为1879万港元，农产品收入为232.8万港元[81] - 截至2019年9月30日止六个月，客户合约收入中香港地区收入为4.18394亿港元，中国（不包括香港）收入为1.49315亿港元，加拿大收入为83.2万港元，斯里兰卡收入为450.5万港元；2018年香港地区收入为9.17183亿港元，中国（不包括香港）收入为2.89355亿港元，加拿大收入为154.2万港元，斯里兰卡收入为2111.8万港元[81] - 来自商品贸易的收入在交付货品时确认，来自提供管理及其他相关服务的收入根据香港财务报告准则第15号采用投入法按时间确认[83] - 截至2019年9月30日止六个月，贸易收入为5.72418亿港元，提供融资之利息收入为252.5万港元，投资之利息收入为200.6万港元，租金收入（物业租金收入）为20.3万港元，总收入为5.7778亿港元[85] - 2019年上半年公司综合收入为5.7778亿港元，较2018年上半年的12.34675亿港元下降53.2%[93][96] - 2019年上半年贸易分部对外销售为5.72418亿港元，较2018年上半年的12.27656亿港元下降53.4%[93][96] - 2019年上半年融资分部收入为252.5万港元，较2018年上半年的142.5万港元增长77.2%[93][96] - 2019年上半年长期投资分部收入为200.6万港元，较2018年上半年的231.7万港元下降13.4%[93][96] 成本及费用情况 - 2019年上半年按公平价值计入损益之金融资产公平价值减少2.81483亿港元，2018年为增加4.33321亿港元[97] - 2019年上半年物业、厂房及设备折旧为69.5万港元，较2018年上半年的92.9万港元下降25.2%[99] - 2019年上半年使用权资产折旧为406.3万港元，2018年无此项[99] - 2019年上半年出售附属公司亏损33万港元，2018年出售附属公司收益为3463.5万港元[99] - 2019年中国企业所得税为13.4万港元，2018年为43.1万港元[100] 资产购置与处置 - 2019年截至9月30日止期间，集团购入物业、厂房及设备花费309.8万港元，2018年为242.7万港元[107] - 集团通过收购附属公司获得海域使用权及在建工程，代价分别为1123.9万港元及2377.3万港元[107] - 2019年9月30日，摊占香港上市联营公司综合资产净值为94.6988万港元，3月31日为103.0968万港元[109] - 2019年9月30日，联营公司已确认累计减值亏损为8.30687亿港元，3月31日为4.85亿港元[109] - 2019年9月30日，香港上市证券市值为11.7478万港元，3月31日为17.8828万港元[109] - 截至2018年9月30日止期间于损益确认联营公司减值亏损1亿港元[110] - 截至2019年9月30日止期间确认联营公司进一步减值亏损3.45687亿港元[113] - 2018年4月公司认购100股优先股，总认购价2亿港元，股息按2%年利率计算，2019年前九月股息为200.6万港元[114] - 2019年9月30日非上市基金公平价值为2.31483亿港元，较3月31日的5.36125亿港元减少，期间确认公平价值亏损2.81209亿港元[116][118] - 截至2019年9月30日公司持有韩国私募基金股份占已发行股本约29.71%，与3月31日持平[117] - 2018年12月公司认购开曼群岛公司股份，总代价约1560万港元，2019年9月30日公平价值为1560万港元，期间无公平价值收益或亏损[119][120] - 截至2019年9月30日公司持有开曼群岛公司股份占已发行股本20%，与3月31日持平[119] - 2019年9月30日应收账款、订金及预付款项为818.6万港元，3月31日为3226.6万港元[123] - 2019年9月30日应收贸易账款中0 - 30日为136.1万港元，较3月31日的490.1万港元减少[123] - 2019年9月30日应收贷款为2470万港元，3月31日为3900万港元[126] - 2019年9月30日有抵押应收贷款为1170万港元，以借款人所持可换股债券作抵押[126] - 2019年9月30日应收贷款按合约年利率7% - 10.5%计算固定利息[126] - 应收贷款年利率为10%，以与EYD(HK)股份相关之股份押记作抵押，须于2019年3月31日起计一年内偿还[127] - 截至2019年9月30日，EYD(HK)现金偿还贷款本金1560万港元及利息390万港元，通过贷款资本化发行及配发900万股新股份偿还余下未偿还应收贷款2340万港元及应收利息121万港元[128] - 2019年3月31日，集团拟出售Illuminate Investment Group全部股权，其分类为持作出售之出售组别的总资产4208.6万港元，总负债681.8万港元[131][133] - 截至2019年9月30日，已完成出售Illuminate Investment Group，总代价600万加元（约3513.9万港元）[133][140] - 截至2019年9月30日，集团出售若干附属公司全部权益，总代价408.1万港元[140] - 出售附属公司合计已收代价3922万港元，出售收益（亏损）为 - 33万港元，出售产生的现金流入净额为3733.6万港元[143] - 2019年9月30日应付贸易账款为0，3月31日为52.3万港元；其他应付账款及应计开支9月30日为1075.5万港元，3月31日为308.6万港元[136] - 法定股本方面，2019年4月1日及9月30日股份数目为1028亿股，价值102.8亿港元；已发行及缴足股本方面，股份数目为20.18282827亿股，价值2018.3万港元[137] - 出售Illuminate Investment Group时，累计物业重估盈余544万港元已转拨至累计溢利[143] 关联交易与管理层薪酬 - 2019年，公司与Burcon无租金及相关物业管理费、已收利息收入交易，2018年分别为22.8万港元和47.