报告期信息 - 报告期为截至2020年3月31日止年度[3] 公司基本信息 - 公司执行主席兼董事总经理为程民骏先生[5] - 公司核数师为德勤•关黄陈方会计师行[5] - 自2020年7月6日起，公司香港主要营业地点改为香港干诺道中168–200号信德中心招商局大厦34楼3412–3413室[5] - 公司主要业务为投资控股业务[81] 资产出售与收购 - 报告期内，公司管理层出售了渔业业务、加拿大办公室处所投资等吸引力较低的资产[9] - 公司正出售于保华集团有限公司的投资[9] - 报告期内，公司收购中国南通洋口港相关项目，获海域使用权并兴建化学品仓储及相关设施[10] - 2020年4月7日，集团与独立第三方订立协议，出售保华19.57%股权，代价为1.8144亿港元（可予调整）[19] - 集团同意在出售事项完成前配售余下保华4.08%股权，截至报告日期，配售事项已完成[21] - 出售事项先决条件已达成，于2020年7月6日完成[22] - 集团收购YPD(HK)900万股新股份，结算未偿还应付贷款2340万港元及未偿还应付利息121万港元，取得其控制权[23] - 本年度通过贷款资本化完成收购YPD(HK)90%股权，贷款未偿还总额为400万美元，未偿还应计利息约28.6016万美元[44] - 董事会正就收购千洋股权与担保人和千洋磋商，代价可能以赎回价2亿港元抵销[46] - 按摊销成本列账的2亿港元债务票据于2020年4月16日到期，集团正磋商以赎回价抵销收购千洋股权代价[58] - 2020年4月7日集团订立协议出售保华19.57%股权，代价为1.8144亿港元，配售后将不再持有保华股份，出售事项于2020年7月6日完成[56][57] 业务发展预期 - 化学品仓储业务投入营运后将为公司开拓收入流[10] - 商品贸易业务优化产品范围，涵盖铝产品取代渔业产品，拓展亚洲市场业务关系[11] - 集团预计下一财政年度首半年商品贸易增长将停滞，但对环球经济中长期繁荣有信心[12] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日止年度，集团收入减少至12.52461亿港元（2019年：17.8578亿港元）[17] - 本年度公司拥有人应占亏损9.02258亿港元（2019年：溢利2.77056亿港元），每股基本亏损44.70港仙（2019年：每股基本盈利13.73港仙）[17] - 本年度亏损主要原因包括AFC Fund投资未变现公平价值亏损约3.73271亿港元、保华权益减值亏损约3.45687亿港元、摊占保华业绩亏损约1.35334亿港元[17] - 集团拥有保华约23.65%权益，本年度保华录得拥有人应占亏损5.72268亿港元，集团摊占保华亏损1.35334亿港元（2019年：摊占溢利1163.7万港元）[18] - 过去四年保华未为集团贡献股息收入，集团预计其将专注撤资港口及物流业务，重新专注其他大宗商品业务[19] - 商品贸易业务本年度收入12.44356亿港元（2019年：17.7241亿港元），录得分部亏损601.2万港元（2019年：229.6万港元）[25] - 长期投资本年度收入401.1万港元（2019年：431.2万港元），分部亏损3.76199亿港元（2019年：分部溢利3.84437亿港元）[28] - 2020年3月31日，集团长期投资金额为3.52771亿港元（2019年：7.527亿港元）[28] - 千洋优先股本年度产生股息401.1万港元（2019年：383.6万港元）[29] - 集团认购AFC Fund股份，总代价2000万美元（相当于约1.56亿港元），2020年3月31日持股占比约29.71%[31] - AFC Fund本年度未变现公平价值亏损3.73271亿港元（2019年：公平价值收益3.80125亿港元）[31] - 集团认购CEC Fund股份，总代价200万美元（相当于约1560万港元），持股占比20%[33] - CEC Fund本年度未变现公平价值亏损392.7万港元（2019年：无）[34] - 截至报告日期，集团未与千洋及担保人订立有关延长优先股的协议[30] - 本年度贷款融资业务分部业绩为324万港元，较上一年度增加106%，2020年3月31日贷款组合为零港元[35] - 本年度其他投资分部收入为零港元，分部亏损为115.7万港元，2020年3月31日股权投资组合金额为610.9万港元[36] - 本年度其他业务分部收入为83.1万港元，分部亏损为5000港元[37] - 本年度物业租金收入为20.3万港元，管理服务收入为62.8万港元[38] - 2020年3月31日集团资产总值为5.47209亿港元，较去年减少9.40956亿港元或63%[40] - 2020年3月31日公司拥有人应占权益为5.23718亿港元，较2019年减少9.4889亿港元或64%[40] - 2020年3月31日集团流动资产为3.51572亿港元，流动负债为1700.4万港元，流动比率约为21[41] - 2020年3月31日集团银行存款、银行结存及现金为7793.8万港元，银行及其他借款为零港元，资产负债比率为零[42] - 2020年3月31日集团资本承担为5551万港元，2019年无[50] - 2020年3月31日共有20.18282827亿股已发行股份，本年度公司资本架构无变动[51] - 2020年3月31日集团在香港及中国共聘用42名雇员，2019年在香港、中国及斯里兰卡共61名[55] - 2020年集团未订立任何外汇远期合约等金融衍生工具作对冲用途，管理层会监察外汇风险[48] - 2020年3月31日集团概无抵押资产获取银行贷款，2019年无[48] - 2020年3月31日集团并无重大或然负债，2019年无[49] - 董事会决定不建议派发截至2020年3月31日止年度末期股息，2019年无[52] - 本年度公司或其附属公司概无购买、出售或赎回公司任何上市证券[61] - 2020年3月31日公司累计亏损259,772千港元，2019年3月31日累计溢利135,186千港元[91] - 本年度五大供应商和五大客户分别占集团采购额和销售额的74.01%、63.87%[119] - 本年度最大供应商和最大客户分别占集团采购额和销售额的18.77%、19.28%[119] - 2020年3月31日，集团无任何银行及其他借款[122] - 2020年3月31日，集团于香港及中国聘用共42名雇员，2019年为61名[128] - 本年度未授出购股权，2020年3月31日及报告日期无尚未行使的购股权[128] 董事信息 - 苏家乐先生55岁，2017年3月加入公司出任执行董事，还担任多家公司董事[65] - 许微女士50岁，2017年6月加入集团任财务总监，8月出任公司执行董事[68] - 杨剑庭先生54岁，2017年8月首次获委任为独立非执行董事，2019年7月调任为执行董事[69] - 葛侃宁先生45岁，2018年1月加入集团任桦辉行政总裁及负责人，2019年11月获委任为公司执行董事，在亚太地区有逾20年投资管理经验[70] - 任广镇先生55岁，2017年3月加入公司出任独立非执行董事，现为信保环球控股有限公司独立非执行董事[71][72] - 黄以信先生53岁，2017年11月加入公司出任独立非执行董事，在审核/鉴证方面有逾20年经验[74] - 苏家乐现为保华集团、长盈集团等公司执行董事，勇利投资非执行董事兼主席等[66] - 杨剑庭调任前为公司审核委员会主席等多个委员会成员[69] - 任广镇为公司提名委员会主席等多个委员会成员[71] - 黄以信为公司审核委员会主席等多个委员会成员，现为华夏文化科技集团财务总监等[74][75] - 林易彤先生于2019年7月加入公司出任独立非执行董事，在企业融资、审核及会计方面累积逾10年经验[76] - 罗婉薇女士于2019年10月16日获委任为公司公司秘书，在公司秘书及合规等方面拥有逾20年经验[77] - 葛侃宁先生将留任至2020年股东周年大会，符合资格且愿意重选连任[93] - 任广镇先生及黄以信先生将在2020年股东周年大会上轮值退任，符合资格且愿意重选连任[93] - 获委任的独立非执行董事任期为十二个月，自动重续十二个月，须按规定轮换卸任及重选连任[95] - 公司收到各独立非执行董事根据上市规则发出的周年独立性确认书，认为全体独立非执行董事均属独立[96] - 拟于2020年股东周年大会上重选连任之董事，无不可于一年内终止而毋须作出赔偿（法定赔偿除外）的服务合约[95] - 2019/20年度中期报告日期后，黄以信先生获委任为平安证券集团（控股）有限公司独立非执行董事，该公司股份自2020年2月起于港交所主板上市[106] - 本年度及截至报告日期，无董事被视为在与集团业务构成竞争业务中有须披露权益，获委任为代表董事的业务除外[104] - 除综合财务报表附注41披露外，本年度无公司或附属公司订立的重要交易、安排或合约中董事或其关连实体有重大权益[105] - 除披露外，2020年3月31日公司董事及主要行政人员不知悉有人拥有须披露的公司股份或相关股份权益或淡仓[110] - 程先生被视为于Champion Choice直接持有的4.88亿股公司股份中拥有权益[115] - Ace Way及孙先生各被视为于Ace Pride直接持有的1.66876465亿股股份中拥有权益[115] 股权结构 - 截至2020年3月31日，程民骏先生通过受控制法团持有公司488,000,000股股份，占已发行股本约24.18%[99] - 截至2020年3月31日，孙粗洪先生通过受控制法团持有公司339,676,465股股份，占已发行股份约16.83%[111] - Champion Choice作为实益拥有人持有公司488,000,000股股份，占已发行股份约24.18%[111] - Ace Way Global Limited通过受控制法团持有公司339,676,465股股份，占已发行股份约16.83%[111] - Ace Pride Holdings Limited作为实益拥有人持有公司339,676,465股股份，占已发行股份约16.83%[111] 购股计划 - 公司购股计划于2011年8月19日采纳，本年度无购股权授出、行使、注销或失效，截至2020年3月31日无已授出但尚未行使的购股权[109] 财务报表审核 - 公司截至2020年3月31日止年度的经审核综合财务报表已获董事会正式通过[130] - 公司截至2020年3月31日止年度的综合财务报表由德勤审核，续聘德勤的决议案将在2020年股东周年大会上提呈[131] 企业管治 - 公司自2017年9月30日起由程民骏兼任董事会主席及董事总经理，偏离企业管治守则第A.2.1条[135][136] - 报告日期董事会由8位董事组成，包括4名执行董事和3位独立非执行董事[139] - 公司独立非执行董事人数超过董事会三分之一[140] - 公司于2014年8月采纳董事会多元化政策[141] - 提名委员会有义务对董事会规模、架构及组成进行每年检讨[142] - 截至2020年3月31日止年度，全体董事通过阅读监管资料、参加简介/研讨会参与持续专业发展[146] - 董事会将日常业务管理职能及营运工作授予执行董事会，但若干重要事项需董事会批准[146] - 需董事会决定的事项包括年度及中期财务报告及监控、股本集资等[146] - 公司继续采纳上市规则附录十所载的标准守则作为董事证券交易标准守则[137] - 公司已继续采用规管附属公司雇员或董事证券交易行为守则[137] - 全体董事确认本年度内一直遵守标准守则所载标准[137] - 回顾年度内举行四次董事会常会会议，给予全体董事最少十四日通知[147] - 程民骏先生董事会会议出席率100%，二零一九年股东周年大会出席率100%[149] - 苏家乐先生董事会会议出席率约83.3%，企业管治委员会会议出席率100%，二零一九年股东周年大会出席率0%[149] - 许微女士董事会会议出席率100%，二零一九年股东周年大会出席率100%[149] - 杜家礼先生董事会会议出席率50%，二零一九年股东周年大会出席率0%[149] - 杨剑庭先生董事会会议出席率100%，审核委员会会议出席率50%，企业管治委员会会议出席率50%，二零一九年股东周年大会出席率100%[149] - 葛侃宁先生董事会会议出席率约33.3%[149] - 任广镇先生董事会会议出席率100%，审核委员会会议出席率100%，企业管治委员会会议出席率100%，提名委员会会议出席率100%，薪酬委员会会议出席率100%，二零一九年股东周年大会出席率100%[149] - 黄以信先生董事会会议出席率100%，审核委员会会议出席率100%，企业管治委员会会议出席率100%，提名委员会会议出席率