公司基本信息 - 公司为保德国际发展企业有限公司，股份代号为372[3][9] - 执行董事包括程民骏先生（主席兼董事总经理）等[9] - 独立非执行董事包括任广镇先生等[9] - 主要往来银行有交通银行股份有限公司香港分行等[9] - 注册办事处位于Bermuda的Clarendon House等[9] - 香港主要营业地点为信德中心招商局大厦34楼室[9] - 核数师为德勤•关黄陈方会计师行[9] - 律师为张叶司徒陈律师事务所等[9] 报告期信息 - 报告期为截至2020年9月30日止六个月[6] 财务报表审阅情况 - 德勤依据相关准则审阅简明综合财务报表，未发现重大问题[13][14][15] 收入与成本情况 - 截至2020年9月30日止六个月，公司总收入为702,905千港元，较2019年的577,780千港元增长21.65%[19] - 同期销售成本为695,647千港元，2019年为572,715千港元[19] - 2020年上半年公司总收入为702,905千港元，2019年同期为577,780千港元，同比增长21.65%[39] - 2020年上半年客户合约收入为702,730千港元，2019年同期为573,046千港元，同比增长22.63%[39] - 2020年上半年贸易收入为702,685千港元，2019年同期为572,418千港元，同比增长22.76%[39] - 2020年上半年保险代理收入为45千港元，2019年同期无此项收入[39] - 2020年上半年投资利息收入为175千港元，2019年同期为2,006千港元，同比下降91.27%[39] - 2020年上半年香港地区客户合约收入为620,196千港元，2019年同期为418,394千港元，同比增长48.23%[42] - 2020年上半年中国（不包括香港）地区客户合约收入为82,534千港元，2019年同期为149,315千港元，同比下降44.72%[42] - 截至2020年9月30日止六个月，集团对外销售总收入为702,905千港元，较2019年同期的577,780千港元增长21.65%[58][62] 盈利情况 - 除税前溢利为153,305千港元，2019年为亏损695,676千港元[19] - 期间溢利为153,300千港元，2019年为亏损695,810千港元[19] - 期间全面收入总额为169,119千港元，2019年为开支731,660千港元[19] - 本公司拥有人应占期间溢利为153,649千港元，2019年为亏损695,443千港元[21] - 基本每股盈利为7.61港仙，2019年为亏损34.46港仙[21] - 截至2020年9月30日止六个月公司期间溢利为1.53649亿港元，全面收入总额为1.69119亿港元[27] - 2019年4月1日至9月30日公司期间亏损为6.95443亿港元，全面开支总额为7.3166亿港元[27] - 2020年同期集团除税前溢利为153,305千港元，而2019年同期为除税前亏损695,676千港元[58][62] - 2020年公司拥有人应占每股基本盈利为153,649千港元，2019年为每股基本亏损695,443千港元[74] - 公司本期录得本公司拥有人应占溢利1.53649亿港元，2019年为亏损6.95443亿港元；每股基本盈利7.61港仙，2019年为每股基本亏损34.46港仙[145] - 集团由2019年同期净亏损转为本期净溢利[189] 资产情况 - 于2020年9月30日，非流动资产为218,062千港元，较2020年3月31日的195,637千港元有所增加[25] - 同期流动资产为497,905千港元，2020年3月31日为331,792千港元[25] - 资产净额为699,042千港元，2020年3月31日为529,923千港元[25] - 2020年9月30日，非上市基金公平价值为1.68603亿港元，3月31日为1.40769亿港元，上半年确认公平价值收益2783.4万港元[81][84] - 2020年9月30日，公司持有非上市基金股份占已发行股本约29.71%，与3月31日持平[81] - 2020年9月30日，非上市权益投资公平价值为零，3月31日为1167.3万港元，上半年确认公平价值亏损1167.3万港元[85][86] - 2020年9月30日，公司持有非上市权益投资股份占已发行股本20%，与3月31日持平[85] - 2020年9月30日，应收贸易账款（利息）为零，3月31日为32.9万港元[90] - 2020年9月30日，其他应收账款、订金及预付款项为516.2万港元，3月31日为769.7万港元[90] - 2020年3月31日上市股本证券权益投资公平价值为6109千港元，属第1级公平价值计量[131] - 2020年9月30日商品远期合约资产公平价值为412千港元，负债为667千港元，属第2级公平价值计量；2020年3月31日资产为6513千港元，负债为2637千港元[131] - 2020年9月30日，外汇远期合约负债公平价值为188.9万港元[134] - 2020年9月30日，非上市基金公平价值为1.68603亿港元，3月31日为1.40769亿港元[134] - 2020年3月31日，非上市权益投资公平价值为1167.3万港元，9月30日为0[136][138] - 2020年9月30日集团资产总值为7.15967亿港元，较2020年3月31日增加30.8%；公司拥有人应占权益为6.93186亿港元，较2020年3月31日增加32.4%[172] - 2020年9月30日集团流动资产为4.97905亿港元，流动负债为1363.2万港元，流动比率约为37，2020年3月31日分别为3.51572亿港元、1700.4万港元及21[175] - 2020年9月30日集团银行存款等为2.54147亿港元，银行及其他借款为零，资产负债比率为零，2020年3月31日情况相同[176] 汇兑与出售情况 - 2020年4月1日至9月30日，换算海外业务产生的汇兑差额为239.2万港元[27] - 2020年出售一间联营公司转出储备1342.7万港元，出售所得款项为1.96687亿港元[27][31] - 2019年换算海外业务产生的汇兑差额为 - 141.1万港元，摊占一间联营公司其他全面开支为354.17万港元[27] - 2019年出售附属公司所得款项（扣除现金及现金等值项目）为3733.6万港元，收购不构成业务之附属公司现金流入为2343.3658亿港元[31] - 2019年6月24日，集团出售Illuminate Investment Group全部股权，总代价6,000,000加元（约35,139,000港元）[110] - 截至2019年9月30日止六个月，集团出售若干附属公司全部权益，总代价4,081,000港元[110] - 出售附属公司已收现金合计39,220千港元，已出售净资产合计38,572千港元[112] - 出售附属公司已收代价39220千港元，出售收益亏损为-330千港元，出售产生现金流入净额37336千港元[115] - 2020年4月7日，集团订立协议出售保华19.57%股权，代价181,440,000港元，6月24日和7月6日配售和出售事项完成，确认出售收益163,480,000港元[100] - 出售保华19.57%股权及配售4.08%股权，所得款项净额分别为1.8135亿港元及1533.7万港元，确认总收益1.6348亿港元[169] 现金流量情况 - 截至2020年9月30日止六个月，经营业务动用现金净额为1555.2万港元，投资业务所得现金净额为1.94943亿港元，融资业务动用现金净额为396.9万港元[31] - 2020年存货增加497.8万港元，应收账款、订金及预付款项减少240.8万港元[31] - 2020年已收利息35.7万港元，添置物业、厂房及设备支出191.1万港元[31] - 2020年现金与现金等值项目增加净额为1.75422亿港元，期末现金与现金等值项目为2.54147亿港元[31] 经营分部情况 - 2019年收购附属公司获得开垦土地及化学品仓储设施使用权，截至2020年报告期末该分部尚未开始营运[55] - 2020年上半年公司将金融机构业务识别为新的经营分部，提供资产管理、保险经纪及相关服务[55] - 商品贸易业务产生分部收入7.02685亿港元，2019年为5.72418亿港元；录得分部亏损161.2万港元，2019年为444.2万港元[146] - 商品贸易业务亏损包括商品及外汇远期合约的未变现公平价值亏损214.5万港元，2019年无此项亏损[146] - 经扣除未变现公平价值亏损后，2020年商品贸易业务录得分部溢利53.3万港元，2019年录得分部亏损444.2万港元[146] - 长期投资收入为17.5万港元（2019年为200.6万港元），分部溢利为1280.5万港元（2019年为分部亏损2.80188亿港元）[150] - 贷款融资业务本期无分部业绩，2019年为分部溢利181.6万港元；2020年9月30日贷款组合为零，2020年3月31日也为零[168] - 其他投资本期分部收入为零，2019年也为零；本期分部溢利2.1万港元，2019年为分部亏损27.4万港元[170] - 其他业务本期无分部收入，2019年为83.1万港元；无分部业绩，2019年为分部亏损0.5万港元[171] - 2019年公司通过贷款资本化投资YPD (HK)，其拥有江苏宏贸仓储全部股权，2020年9月30日该业务分部尚未投入营运[162] 财务准则影响 - 本中期期间应用经修订香港财务报告准则对集团财务状况及表现无重大影响[37] 公平价值变动情况 - 2020年按公平价值计入损益之金融资产公平价值增加16,161千港元，2019年减少281,209千港元[65] - 2020年持作买卖权益投资公平价值增加21千港元，2019年减少274千港元[65] - 2020年衍生金融工具公平价值减少4,316千港元，2019年无变化[65] 折旧与税务情况 - 2020年物业、厂房及设备折旧为1,018千港元，2019年为695千港元[66] - 2020年使用权资产折旧为4,638千港元，2019年为4,063千港元[66] - 2020年确认香港利得税5千港元，为过往年度拨备不足；2019年无香港利得税拨备[67][71] - 2020年无中国企业所得税拨备，2019年为134千港元[67][71] 资产购置与租赁情况 - 截至2020年9月30日止六个月，公司购入物业、厂房及设备花费191.1万港元，2019年同期为309.8万港元[78] - 截至2020年9月30日止六个月，公司确认使用权资产834.1万港元和租赁负债790.1万港元，2019年同期无[78] - 2019年收购附属公司时，海域使用权和在建工程代价分别为1123.9万港元和2377.3万港元[79] 优先股情况 - 2018年4月，公司认购优先股总认购价为2亿港元，股息按认购价2%年利率计算[92] - 截至2020年9月30日止六个月，优先股产生之股息175,000港元，2019年同期为2,006,000港元[93] - 2020年11月9日，集团与千洋及担保人订立补充协议，将优先股赎回日期延至2022年4月16日，待公司股东通过决议案后作实[93] - 2018年4月公司认购千洋100股优先股，总认购价2亿港元，股息按认购价2%年利率计算，本期优先股股息17.5万港元（2019年为200.6万港元）[151] - 2020年11月，公司与千洋及担保人订立补充协议，将赎回优先股日期延长至2022年4月16日[153] 股权出售与收购情况 - 2020年3月31日，集团拟出售保华23.65%股权，账面价值19,780,000港元之权益重新分类为持作出售资产[97] - 2019年9月5日，公司通过贷款