公司基本信息 - 公司名称为保德国际发展企业有限公司，股份代号为372[2][17] - 执行董事长包括程民骏先生、许微女士等，苏家乐先生于2021年7月6日辞任[17] - 主要往来银行有交通银行股份有限公司香港分行、星展银行（香港）有限公司等[17] - 核数师为德勤•关黄陈方会计师行[17] - 律师为张叶司徒陈律师事务所、Conyers Dill & Pearman (Bermuda)[17] 报告期信息 - 报告期为截至2021年9月30日止六个月[15] 财务报表审阅情况 - 德勤依据香港审阅工作准则第2410号对公司简明综合财务报表进行审阅[21] - 德勤未注意到事项使相信简明综合财务报表未按香港会计准则第34号规定编制[22] 整体财务业绩 - 截至2021年9月30日止六个月，公司总收入为497060千港元，较2020年的702905千港元下降约29.3%[25] - 同期毛利为33678千港元，2020年为7258千港元，增长约364%[25] - 除税前亏损96653千港元，2020年溢利为153305千港元[25] - 期间亏损96653千港元，2020年溢利为153300千港元[25] - 每股基本亏损4.74港仙，2020年每股盈利7.61港仙[28] - 本公司拥有人应占期间全面开支总额为95004千港元，2020年为溢利169468千港元[28] - 2021年上半年经营业务动用现金净额为62014千港元，2020年为15552千港元[35] - 2021年上半年投资业务动用现金净额为79727千港元，2020年所得现金净额为194943千港元[35] - 2021年上半年融资业务所得现金净额为71545千港元，2020年动用现金净额为3969千港元[35] - 2021年上半年现金与现金等价项目减少净额为70196千港元，2020年增加净额为175422千港元[35] - 2021年上半年收入为497060千港元，2020年为702905千港元[45] - 2021年9月30日止六个月公司对外销售总收入497,060千港元，其中贸易494,089千港元，长期投资2,005千港元，金融机构业务846千港元，融资120千港元[56] - 2021年9月30日止六个月公司除税前亏损96,653千港元，较2020年同期除税前溢利153,305千港元大幅下降[56][60] - 截至2021年9月30日止六个月，公司拥有人应占亏损95,573千港元，2020年同期溢利为153,649千港元[71] - 本期间公司拥有人应占亏损9557.3万港元，2020年为溢利15364.9万港元；每股基本亏损4.74港仙，2020年为每股基本盈利7.61港仙，亏损主要源于金融工具未变现公平价值亏损[120] 资产负债情况 - 于2021年9月30日，非流动资产为491029千港元，较2021年3月31日的445978千港元增长约10.1%[31] - 同期流动资产为247229千港元，较2021年3月31日的343059千港元下降约27.9%[31] - 流动负债为74738千港元，较2021年3月31日的72380千港元增长约3.3%[31] - 资产净额为621765千港元，较2021年3月31日的715148千港元下降约13.1%[31] - 截至2021年9月30日，该基金公允价值为1.43647亿港元，上半年确认公允价值亏损5405.7万港元[86] - 截至2021年9月30日，公司应收贷款2.4946亿港元，其中授予第三方贷款2.2131亿港元，年利率7%[87] - 截至2021年9月30日，公司应收账款、订金及预付款项中，来自客户合约的应收贸易账款为120.1万港元，账龄0至30日[90] - 截至2021年9月30日，公司借款7.2689亿港元，其中有抵押2.0306亿港元，年利率10%；无抵押5.2383亿港元，年利率1.83%[92][93] - 公司法定股本为102.8亿股，每股面值0.01港元，已发行及缴足2.018282827亿股[96] - 2021年9月30日上市股本证券权益投资公平价值为6,595,000港元，3月31日为1,893,000港元[112] - 2021年9月30日商品远期合约资产公平价值为1,969,000港元，负债为5,052,000港元；3月31日资产为6,106,000港元，负债为3,145,000港元[112] - 2021年9月30日外汇远期合约负债公平价值为81,000港元，3月31日无此项负债[112] - 2021年9月30日非上市基金按公平价值计入损益的金融资产为143,647,000港元，3月31日为197,704,000港元[112] - 2021年9月30日就收购在建工程已订约但未计提拨备的资本开支为64,132,000港元，3月31日为60,603,000港元[116] - 2021年9月30日集团资产总值为738,258,000港元，较上期减少6.4%；公司拥有人应占权益为614,542,000港元，较2021年3月31日减少13.4%[153] - 2021年9月30日集团流动资产为247,229,000港元，流动负债为74,738,000港元，流动比率约为3[154] - 2021年9月30日集团银行结存及现金为168,866,000港元，银行及其他借款为72,689,000港元，资产负债比率为零[155] - 2021年9月30日集团抵押金额为22,813,000港元的厂房及设备资产[158] - 2021年9月30日集团资本承担为64,312,000港元，较2021年3月31日有所增加[152] - 2021年9月30日公司共有2,018,282,827股已发行股份，本期资本架构无变动[163] 各业务板块收入情况 - 2021年上半年贸易收入为494089千港元，2020年为702685千港元[45] - 2021年上半年保险经纪收入为846千港元，2020年为45千港元[45] - 2021年上半年投资之利息收入为2005千港元，2020年为175千港元[45] - 2021年上半年提供融资之利息收入为120千港元，2020年为0千港元[45] - 2021年上半年香港地区客户合约收入为494935千港元，2020年中国（不包括香港）地区为82534千港元[47] - 2020年9月30日止六个月公司总收入为702,905千港元，其中贸易收入702,685千港元，长期投资利息收入175千港元，金融机构业务保险经纪收入45千港元[51] 公平价值变动情况 - 2021年按公平价值计入损益之金融资产公平价值减少54,057千港元，2020年增加16,161千港元[62] - 2021年持作买卖权益投资公平价值增加888千港元，2020年增加21千港元[62] - 2021年衍生金融工具公平价值减少19,264千港元，2020年减少4,316千港元[62] 折旧及拨备情况 - 2021年物业、厂房及设备折旧2,135千港元，2020年为1,018千港元[63] - 2021年使用权资产折旧3,460千港元，2020年为4,638千港元[63] - 2021年存货拨备1,095千港元，2020年无此项[63] 投资及收购事项 - 截至2021年9月30日止六个月，公司认购Cupral Group Ltd. 90%股权，该公司尚未开展业务营运[55] - 截至2021年9月30日止六个月，集团收购物业、厂房及设备58,057,000港元，2020年同期为1,911,000港元[74] - 截至2021年9月30日止六个月，集团就Cupral于英国租赁厂房确认使用权资产24,043,000港元及租赁负债21,747,000港元，2020年同期确认使用权资产8,341,000港元及租赁负债7,901,000港元[74] - 2018年4月，集团认购千洋100股优先股，总认购价为200,000,000港元，股息按年利率2%计算[75] - 截至2021年9月30日止六个月，优先股产生股息2,005,000港元，2020年同期为175,000港元[76] - 2021年3月29日，集团以赎回金额认购668,571,429股千洋新普通股，每股约0.3049港元，完成后将持有千洋已发行股份约65%[79] - 认购事项于2021年10月11日完成，完成后集团将取得千洋集团控制权，其综合财务报表将并入集团2022年3月31日止年度报表[80][81] - 2018年6月21日，公司以2000万美元（约1.56亿港元）认购韩国私募股权基金股份，截至2021年9月30日持股占比约29.71%[85] - 2021年4月16日，公司以225万英镑（约2426万港元）认购Cupral 2250万股普通股，占经扩大已发行股本的90%[97] - Cupral可在英国兴建金属回收加工厂房，截至2021年9月30日尚未开展业务营运[98] - 初始股东获授认购期权，可在三年内以每股0.1 - 0.1331英镑购买最多750万股，相当于经扩大已发行股本的30%[99] - 集团向Cupral初始股东垫付贷款本金250,000英镑（相当于2,696,000港元），年利率10%，以股东持有的2,500,000股普通股（占Cupral经扩大已发行股本10%）作抵押，截至2021年9月30日止六个月利息收入120,000港元[102] - 2020年集团出售于蓝河控股有限公司19.57%股权，代价181,440,000港元；配售余下4.08%股权，自配售及出售事项收取所得款项净额分别为15,337,000港元及181,350,000港元，确认出售权益总收益163,480,000港元[103] - 多名独立第三方以250万英镑（约2700万港元）认购Cupral股份，公司获配2250万股，总认购价225万英镑（约2430万港元），占Cupral经扩大已发行股本的90%[123] - 公司投资英国回收厂，预计2021年12月投产，2022年3月前达最大产能[126] - 2018年4月公司认购千洋100股优先股，总认购价2亿港元，股息按2%年利率计算，由千洋唯一股东担保[129] - 千洋原应于2020年4月16日赎回优先股，2020年11月9日各方同意将赎回日期延至2022年4月16日，其他主要条款不变[130] - 优先股产生股息200.5万港元，2020年为17.5万港元[133] - 认购6.68571429亿股千洋新普通股，每股约0.3049港元，完成后将持股约65%[134] - 2021年9月30日，持有AFC Mercury Fund股份约29.71%，初始投资2000万美元[136][139] - 本期未变现公平价值亏损5405.7万港元，2020年为收益2783.4万港元[140] - 持有CEC Fund股份20%，初始投资200万美元，2021年9月30日公平价值为零[141][142] - 江苏宏贸仓储业务分部于2021年9月30日尚未投入运营[143] - 成立桦辉资产管理，收购保德保险经纪，MCL获毛里求斯投资银行牌照[146] - 报告期末后，公司于2021年10月11日完成认购千洋65%股权[156] - 公司于2021年10月11日完成认购千洋65%股权，正评估对2022年3月31日止年度综合财务报表的财务影响[191] 各业务板块业绩情况 - 商品贸易业务产生分部收入49408.9万港元，2020年为70268.5万港元；分部亏损861.1万港元，2020年为161.2万港元，收入减少因供应链问题，亏损因衍生金融工具公平价值减少等[121] - 化学品及能源业务收入增加，占本期间总贸易收入的41%，但贸易业务面临供应短缺等问题[122] - 金属回收业务本期间零收益，分部亏损810.8万港元，该业务于2021年9月30日尚未开始营运[123] - 长期投资本期间收入200.5万港元，2020年为17.5万港元；分部亏损5511.3万港元，2020年为分部溢利1280.5