公司基本信息 - 公司股份代号为377[1][10] - 孟广宝46岁，2014年9月加入公司任执行董事兼董事会主席[113] - 张晔43岁，2017年12月20日获委任为执行董事及行政总裁，金融投资领域从业超十年[113] - 郭颂63岁，2014年9月加入公司任执行董事兼副行政总裁，银行及证券投资有逾10年管理经验[113] - 何树芬56岁，2017年12月20日获委任为执行董事，房地产开发行业有逾30年管理经验[114] - 曾红波41岁，2018年7月1日获委任为执行董事及首席风控官，2011年3月至2014年12月在中银投资工作[116][119] - 郑柏林73岁，2014年9月加入公司任独立非执行董事，2001年获“50位杰出华裔企业家奖”[117][120] - 沈若雷73岁，2014年9月加入公司任独立非执行董事，1992年6月至1997年6月任工行上海分行行长[118][121] - 潘治平52岁，2010年10月加入公司任独立非执行董事，为多家公司独立非执行董事[123][125] - 谭家龙40岁，任首席财务官及公司秘书，加入公司前在毕马威香港工作超10年[124] - 谭家龙2014年11月加入公司，也是公司若干附属公司董事[124] - 公司首席财务官兼公司秘书谭家龙40岁，拥有工商管理（荣誉）会计学学士学位，在毕马威任职超10年，2014年11月加入公司[126] 报告期信息 - 报告期为截至2018年12月31日止9个月[11] - 公司财政年结日由3月31日改为12月31日，报告期为2018年4月1日至12月31日共9个月[21][25] 整体财务数据关键指标变化 - 报告期收益约为人民币2649.5百万元，较截至2018年3月31日止年度收益约人民币3921.6百万元减少约人民币1272.1百万元或约32.4%[12][14] - 报告期内收益约为人民币264950万元，较截至2018年3月31日止年度减少约人民币127210万元，降幅32.4%[23][26] - 截至2018年12月31日止九个月，公司收益约为26.495亿元，较截至2018年3月31日止年度约39.216亿元减少约12.721亿元或32.4%[63][66] - 报告期内，毛利约为0.839亿元（上一年度约为3.398亿元），毛利率为约3.2%（上一年度约为8.7%）[65][68] - 报告期内，销售及分销费用由上一年度约1.177亿元（或收益的3.0%）减少约0.245亿元或20.8%至约0.932亿元（或收益的3.5%）[70][76] - 报告期内，行政费用维持稳定，约为3.336亿元（上一年度为3.236亿元）[71][77] - 报告期内，财务费用约为4.443亿元（上一年度约为1.637亿元）[72][78] - 报告期内，公司录得投资物业公平值变动收益1.92亿元，而去年录得亏损0.969亿元[73][79] - 报告期内，公司录得财务担保合约拨备拨回2.617亿元，而去年录得财务担保合约拨备确认4.841亿元[74][80] - 报告期内，公司录得可换股债券之公平值收益－衍生部分1.184亿元，而去年录得亏损0.745亿元[75][81] - 报告期内，公司录得归属公司股东的亏损约为3.889亿元，上一年度亏损约为9.311亿元[84] - 截至2018年12月31日，股东权益总额约为26.307亿元，较2018年3月31日的26.815亿元减少1.9%[85][91] - 截至2018年12月31日，集团流动资产约为80.577亿元（2018年3月31日：约49.856亿元），流动负债约为97.152亿元（2018年3月31日：约57.682亿元），流动比率为0.8（2018年3月31日：0.9）[86][92] - 截至2018年12月31日，集团资本负债比率为33.8%，而2018年3月31日为48.4%[87][92] - 截至2018年12月31日，集团现金及现金等价物约为7.019亿元（2018年3月31日：约2.551亿元）[88][93] - 报告期间，集团录得物业、厂房及设备之减值亏损6870万元[89] - 报告期间，集团录得公司股东应占亏损约3.889亿元，而截至2018年3月31日止年度则录得亏损约9.311亿元[90] - 集团计息银行借款及其他借款约为47.973亿元（2018年3月31日：约45.941亿元），其中约38.187亿元（2018年3月31日：约42.284亿元）以集团资产作抵押[95][101] - 集团资本支出约为6.474亿元（截至2018年3月31日止年度：约11.275亿元）[96][102] - 截至2018年12月31日，集团账面价值分别约4.522亿元、2.25亿元、20.567亿元、56.958亿元及2.856亿元的物业、厂房及设备、预付租赁款项、持作出售物业、投资物业及已抵押银行存款已抵押作担保[97][103] - 除综合财务报表附注58所披露者外，截至2018年12月31日，集团并无重大或然负债[99][105] 收益减少原因 - 收益整体减少归因于太阳能光伏业务收益减少[12][14] - 公司将业务模式由销售产品转为向客户提供加工服务，导致总收益减少[12][14] 各业务线发展情况 - 太阳能光伏业务于江苏句容设立新生产设施，自2018年11月起始贡献收益[12][14] - 贸易及物流分部及印刷分部持续稳定增长[12][14] - 公司印刷业务通过辽宁新生产设施投运开拓客户及扩大产能[33][37] - 公司贸易及物流业务将支持石化产品分销销售增长，探索新种类产品[35][39] - 公司物业开发及投资业务利用中国资源投资有增值潜力项目[36] 各业务线数据关键指标变化 - 报告期内贸易及物流分部收益占总收益约72.1%，较上一年度的60.4%有所提升[24][27] - 报告期内印刷分部收益占总收益约20.8%，较上一年度的16.8%有所提升[24][27] - 报告期内太阳能光伏业务收益约为人民币6990万元，占总收益2.6%，上一年度为人民币76020万元，占比19.4%[30] - 报告期内按地区划分，中国市场收益约为人民币224620万元，占比84.8%[31] - 截至2018年12月31日止九个月，印刷业务收益约为5.515亿元（上一年度约为6.581亿元）；贸易及物流业务收益约为19.105亿元（上一年度约为23.672亿元）；太阳能光伏业务收益约为0.699亿元（上一年度约为7.602亿元）；物业开发及投资业务收益约为1.049亿元（上一年度约为0.53亿元）；金融服务业务收益约为0.127亿元（上一年度约为0.473亿元）[63][66] 公司业务战略与模式转变 - 自2017年公司进行架构重组，在“一体两翼”战略下发展实业、金融及物产业务[16][18] - 2019年公司将业务发展模式从量化转向质化，业务结构从松散转向有效[17] - 2019年公司将由数量型发展模式转变为质量型，架构由松散型走向规模性及效益性[19] 公司物业项目情况 - 公司间接全资附属公司以23.05亿元竞得上海闵行区土地使用权，将建总建筑面积约18.5万平方米的上海保华国际广场[41][44] - 公司于2017年3月30日以19.2亿元收购大连保华金融中心和保华旺苑项目，保华金融中心总建筑面积约14.6万平方米[42][45] - 公司间接持股80%的附属公司于2017年5月以7.397亿元竞得高邮两块土地使用权，开发项目可售总面积约36.5万平方米，2018年底已售约4.9万平方米，收入约4.143亿元[43][46] - 公司于2018年7月6日完成无锡项目部分收购，分别以13.1129亿元、2.9195亿元和2.805亿元收购相关股权，11月又以7650万元收购部分股权及债权[47][50] - 无锡项目包括梁溪区五爱人家可售/租面积约2万平方米、江阴区住宅项目（部分在建，2019年竣工）及滨湖区约16.3万平方米住宅用地[51] 公司业务板块运营内容 - 公司光伏业务主要从事单晶硅、多晶硅等制造、加工及销售，运营地在江苏[52][57] - 公司金融服务包括融资租赁，主要在中国内地运营以获取稳定收入并控制风险[53] - 公司为客户提供融资服务，客户需提供担保，公司谨慎开展此业务[54] - 公司进行香港及海外证券投资，利用管理经验进行中短期投资[55] - 公司旗下持牌公司开展证券经纪和资产管理业务，2018年2月开展证券经纪业务[56] 公司治理相关 - 公司将努力加强公司治理，继续服务股东和利益相关者[18] - 报告期内公司应用企业管治守则原则并遵守守则条文[129][131] - 公司采纳《董事进行证券交易的标准守则》，报告期内全体董事已遵守规定[130][132] - 董事会现由5名执行董事和3名独立非执行董事组成[136][141] - 郑柏林和沈若雷获委任为独立非执行董事任期2年，潘治平任期1年，可重选及自动续期[138][141] - 报告期内公司收到各独立非执行董事独立性书面年度确认书[144][150] - 公司将为新任董事提供就任须知，鼓励董事参与持续专业发展[145][146][150] - 报告期内所有董事积极参加持续专业培训，公司已确认其截至2018年12月31日止9个月培训记录[147][150] - 董事会每年至少开会4次，必要时召开额外会议[148] - 报告期内召开26次董事会会议、2次特别股东大会和1次年度股东大会[149] - 报告期内共举行26次董事会会议、2次股东特别大会及1次股东周年大会[151] - 执行董事孟广宝出席董事会会议23/26次、出席股东大会1/3次；张晔出席董事会会议26/26次、出席股东大会3/3次等[154] 公司委员会相关 - 公司于2005年成立薪酬委员会，报告期内有4名成员[156][157] - 报告期内，酬金100 - 150万港元的高级管理人员截至2018年12月31日止九个人数为1人，截至2018年3月31日止年度人数为1人；酬金150 - 200万港元的截至2018年12月31日止九个人数为0人，截至2018年3月31日止年度人数为1人[163] - 薪酬委员会报告期内开会1次，成员出席率均为1/1[163][167] - 公司于2012年成立提名委员会，报告期内有4名成员[168][169] - 董事会采用董事会多元化政策，提名委员会负责审查和评估董事会的多元化[170] - 董事会于2012年成立提名委员会，报告期内有4位成员，大部分为独立非执行董事[171] - 提名委员会报告期内开会1次，成员出席率均为100%[173][177] - 公司于2004年成立审核委员会，报告期内由3名独立非执行董事组成[179][182] - 审核委员会报告期内开会2次，潘治平先生和沈若雷先生出席率100%，郑柏林先生出席率50%[181][186] - 审核委员会职权范围书面文件于2018年12月21日修订[179][182] - 提名委员会职责包括检讨董事会架构等多项工作[178] - 审核委员会职责包括审核集团财务报表等多项工作[184] - 审核委员会不时与集团高层开会，确保综合财务报表按香港财务报告准则编制[186][187] - 董事会负责集团企业管治，审核委员会协助审查相关政策和职能[188] - 报告期内审核委员会安排审查集团企业管治政策并向董事会提建议[189] - 审核委员会安排对集团企业管治政策及常规进行审阅并向董事会提出建议[190] - 董事会负责审阅集团风险管理和内部控制系统并采取必要行动维持其有效性[192][197] - 审核委员会至少每年协助董事会进行风险管理和内部控制系统的审阅[192][197] - 董事安排对集团风险管理和内部控制系统及会计财务汇报职能人员资源、资历和经验进行审阅[193][197] - 董事会认为集团风险管理和内部控制系统在重大方面有效但有改善空间[194][198] 公司费用相关 - 公司核数师德勤就审计服务收取人民币594万元，非审计服务收取人民币27万元[195][199] - 公司附属公司其他核数师就审计服务收取人民币43万元[195][199] 公司秘书相关 - 公司秘书谭家龙为全职雇员，报告期接受不少于15小时相关专业培训[196][200] - 公司秘书向董事协调及提供资料并确保董事会程序合规[196][200]