公司整体财务状况 - 2018年公司及附属公司收入约9.67亿港元，较2017年约4.69亿港元增加约106.37%[7][10] - 2018年公司拥有人应占亏损约4.84亿港元，较2017年约1.46亿港元亏损增加约232.03%[8][10] - 2018年亏损增加主因是应收账款信贷亏损拨备约4605万港元、银行及其他借款利息约2.77亿港元、无形资产摊销约9651万港元[8][10] - 2018年公司现金流出约3978.4万港元，2017年约为5.39906亿港元，主要因使用内部现金资源支付贷款利息及可换股债券[64] - 2018年12月31日，公司未偿还银行贷款及其他借款约13.4792亿港元，2017年约为8.47664亿港元[64] - 2018年12月31日，公司资本与负债比率约为51.03%，2017年为31.91%，主要因计息银行借款占负债及权益总额比例增加[64] - 2018年12月31日，公司流动比率约为0.86，2017年约为0.74，主要因应收贷款及其他应收款项增加[64] - 2018年12月31日，公司债务与资本比率约为0.99，2017年约为0.42，主要因银行贷款及其他借款增加[64] - 2018年末公司资本结构含流动资产约12.57亿港元（2017年约9.55亿港元）、流动负债约14.66亿港元（2017年约12.84亿港元）、公司拥有人应占权益约24.98亿港元（2017年约31.21亿港元）[66] - 2018年末流动负债含借款约7.11亿港元（2017年约5.96亿港元）、应付账款约1.35亿港元（2017年约1.85亿港元）、应计费用及其他应付款约1.89亿港元（2017年约1.49亿港元）[66] - 截至2018年末，可换股债券一已悉数偿还，可换股债券二转为企业债券，本金2.5亿港元，2019年9月28日到期，年利率10%[68] - 2018年末公司银行及其他借款约13.48亿港元（2017年约8.48亿港元），计息银行贷款实际年利率6.09% - 30%[68] - 2018年末公司并无重大或然负债（2017年：无）[70] - 基于使用价值评估，2018年综合财务报表未计提减值亏损[29][31] - 2018年公司对同心化工商誉作出减值亏损拨备约1293.9万港元，因其可收回金额低于账面价值，评估使用价值的贴现率为15.2%[37] - 2018年公司不建议就2018年度派发股息[104] - 2018年单一最大客户和供应商分别占公司总经营收入和销售成本约6%（2017年：12%）及4%（2017年：8%）[104] - 2018年五大客户和供应商分别占公司总经营收入和销售成本约25%（2017年：39%）及21%（2017年：28%）[104] 采矿业务情况 - 2018年钼精粉产量约2931吨，2017年为3104吨；销量约2841吨，2017年为3194吨[14][17] - 2018年钼精粉平均售价约为每吨74266港元，2017年为63416港元[14][17] - 2018年采矿业务收入约2.34亿港元，2017年约1.90亿港元；毛利约8570万港元，2017年约4069万港元[14][17] - 2018年采矿业务毛利率为37%，2017年为20%，较去年增长17%[14][17] - 钾长石矿位于中国陕西省，矿内指示性钾长石资源约6320万吨，推断性钾长石资源约4050万吨[15] - 2018年钾长石矿因仍在开发未产生收入[15] - 董事预计钾长石矿2020年可开始运营，运营启动取决于开采技术和厂房机器两大要素[16] - 钾长石矿控制及推断矿物资源量分别约为6320万吨及4050万吨，业务处于开发阶段，暂无收益[18] - 公司预计钾长石矿2020年开始运营，取决于开采技术及厂房机器因素[19] - 公司聘请研究公司开发钾长石矿生产技术，可提高开采效率、减少废物、增加产品类型[20][21] - 2018年采矿业务盈利约6713.2万港元，2017年亏损约2573.9万港元，主要因钼价上涨和钼精粉毛利率上升[22] - 2018年底采矿业务主要资产中，钼矿和钾长石矿相关资产分别约为13.69781亿港元及24.95714亿港元[22] - 公司采用贴现现金流量估值法评估采矿业务使用价值，钼精粉和钾长石矿运营贴现率分别为13%和21%[26][27] 其他业务情况 - 2018年物业管理业务收益约760.7万港元，较2017年下跌约1.6%[30][32] - 2018年化学品买卖业务收益约7.035亿港元，亏损约4980.5万港元，因工厂安全审查关闭四个月[33][35] - 2018年底化学品买卖业务主要资产中，物业、厂房及设备约为3.04228亿港元[34][35] - 2018年公司保安技术业务收益约为1368.9万港元，亏损约488.3万港元，主要因销售成本及行政支出增加[37] - 2017年公司以4.3亿港元收购新疆集团，其主要资产为待完成合约，但2018年该合约未产生终端设备销售[39][40][41] - 财政年度结束后，公司与新疆集团前股东订立出售协议，以4.3亿港元退回其于新疆集团全部股权[42][43] - 2019年3月28日，公司与新疆集团前股东订立买卖协议，以4.3亿港元退回Full Empire Investment Holding Limited全部股权[45] 业务合作与协议 - 2018年4月9日公司与许子敬先生订立合资协议，6月12日终止该协议，董事会认为不会造成重大不利影响[47][48][51] 市场展望与业务策略 - 公司认为全球经济存在诸多不确定性，但对中国政府处理矛盾及国内经济平稳增长有信心[49][52] - 预计2019年中国钼市场持续向好，国内钼需求量将继续增加[50][53] - 钾肥行业仍供过于求，但中国城市化和农业供给侧改革为公司钾业务未来发展提供机会[55] - 公司预计安保业务前景光明，但因技术发展不确定性，决定将安保业务售回前股东以规避风险[56] - 公司将退回安防业务给前股东以避免经济风险[58] - 公司将继续投资安全环保，严格控制成本，提高生产效益，制定有效市场策略应对化工市场竞争[59][60] - 公司将紧跟市况变动，发掘投资机遇，扩大矿产资源，调整业务策略，提升运营效率[62][63] - 钾肥行业供过于求，但城镇化与农业改革为公司带来发展机遇[57] 公司人员情况 - 2018年末公司全职雇员688名（2017年：637名）[70] - 杨英民49岁，2014年8月25日任执行董事，9月22日任行政总裁，2016年1月4日任董事会主席[72] - 钱一栋33岁，2011年3月15日任执行董事，4月21日任董事会副主席[72] - 张家坤71岁，2009年8月14日任执行董事[72] - 赵剑40岁，2018年10月15日任执行董事[72] - 方伟濂39岁，2015年10月15日任独立非执行董事及审核委员会主席[74] - 梁嘉辉40岁，2015年11月24日任独立非执行董事及薪酬委员会主席[75] - 拿督郑泽豪博士49岁，2001年4月12日任独立非执行董事[76] - 拿督郑泽豪博士2016年11月22日任康佰控股有限公司独立非执行董事[77] - 许子敬于2018年10月15日辞任执行董事[107] - 杨英民、张家坤及拿督郑泽豪博士将轮值退任，均符合资格并愿于股东周年大会重选连任[107] - 杨英民先生年薪自2018年1月1日起增加至180万港元（不含酌情花红及/或其他福利）[107] 股份与股权情况 - 公司于2011年5月25日采纳购股期权计划[110] - 截至2011年5月25日，可供发行之股份总数为1,300,261,670股，占已发行股本约10%[114] - 2011年7月26日，公司向顾问授出500,000份购股权，行使期3年，期满未行使失效[114] - 2018年，公司向一名董事授出100,000,000份购股权，因董事辞职注销[114] - 截至2018年12月31日，根据购股计划可供发行的股份总数为1,199,761,670股，占已发行股份的5.58%[114] - 任何12个月期间内，合资格人士获授购股行使时已发行及将发行股份数不超已发行股份1%[114] - 若向特定合资格人士授出购股全面行使后，股份总数占已发行股份超0.1%且总值超500万港元，需获股东批准[116][118] - 合资格人士须在要约日期起10个工作日内接纳要约，接纳时支付1港元作为代价[121] - 购股计划股份认购价由董事会酌情厘定，不低于要约日收市价、前5个营业日平均收市价及股份面值中的最高者[121] - 购股计划自2011年5月25日起生效，有效期10年[121] - 截至2018年12月31日，公司董事、高管及联系人士无相关股份权益或淡仓[121] - 截至2018年12月31日，钱永伟持有股份3391908552股，占已发行附投票权股份的15.78%[123] - 截至2018年12月31日，许哲诚持有股份3391908552股，占已发行附投票权股份的15.78%[123] - 截至2018年12月31日，中国万泰集团有限公司持有股份3380408552股，占已发行附投票权股份的15.73%[123] - 截至2018年12月31日，中国华融资产管理股份有限公司持有股份4888000000股，占已发行附投票权股份的22.74%[125] - 截至2018年12月31日，Oceanic Merchant Limited持有股份1870000000股，占已发行附投票权股份的8.70%[125] - 截至2018年12月31日，Driven Innovation Limited持有股份3018000000股，占已发行附投票权股份的14.04%[125] - 截至2018年12月31日，钟灵持有股份3018000000股，占已发行附投票权股份的14.04%[125] - 截至2018年12月31日，顾颉持有股份1876580000股，占已发行附投票权股份的8.73%[127] - 截至2018年12月31日，上海民闵投资咨询有限公司持有股份1324929577股，占已发行附投票权股份的6.16%[127] - 截至2018年12月31日，民闵国际集团有限公司持有股份1324929577股，占已发行附投票权股份的6.16%[127] - 钱先生个人持有1150万股公司股份，持有中国万泰95%权益，中国万泰旗下Universal Union持有31.46168552亿股公司股份[129] - Driven Innovation为China Gem Fund有限合伙人，占资本承担总额约83.75%，转让30.18亿股公司普通股予China Gem Fund[129] - 中国华融国际由华融致远投资管理有限公司和华融置业分别拥有11.90%及88.10%权益[129] - 顾先生于2014年12月11日将18.7亿股股份抵押予Oceanic[129] - 根据证券及期货条例第XV部，China Gem Fund于30.18亿股股份中拥有权益[129] - 中国华融资产、华融置业及中国华融国际各自被视为于48.88亿股股份中拥有权益[129] - 公司于2014年8月29日向顾先生发行及配发18.7亿股兑换股份[129] 公司治理情况 - 董事会拥有厘定董事薪酬的一般权力，须每年在股东周年大会获公司股东授权[133] - 董事薪酬须经薪酬委员会检讨，并参照董事资历、经验等因素后厘定[133] - 2018年12月31日，公司董事及高级行政人员不知悉任何人于公司股份中有须登记权益或淡仓等情况[131][134] - 报告日期公司已发行股本最少25%由公众股东持有[137] - 集团过去五个财政年度业绩及资产负债概要载于年报第200页[139][142] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团2018年财务报表[140][143] - 开元信德2012年起任公司核数师，将在应届股东大会告退并愿获续聘[141] - 2018年公司应用企业管治守则原则，未遵守主席与行政总裁角色区分规定[147][150] - 杨英民为公司主席兼行政总裁，负责集团整体规划和管理[148][150] - 公司未设提名委员会，董事会认为按当前规模暂不必要[151][153][156] - 公司制定董事会成员多元化政策，董事会每年检讨[154][156] - 拿督郑泽豪博士因个人事务缺席2018年公司股东大会[155][1