公司基本信息 - 公司上市地点为香港联合交易所有限公司主板，股份代号为509[11] - 公司总办事处位于香港九龙尖沙咀广东道9号港威大厦第6座11楼1104室[6] 业绩公布与股东大会相关 - 公司于2020年4月16日公布2019年全年业绩[11] - 2020年6月24日至30日暂停办理股份过户登记（适用于股东周年大会）[11] - 2020年6月30日召开股东周年大会[11] 股份与市值情况 - 2019年12月31日已发行股份为4,581,116,843股，每股面值0.02港元[11] - 2019年12月31日市值为1,030,751,290港元[11] - 每手买卖单位为5,000股[11] - 截至2019年12月31日，公司已发行股本为9162.2337万港元，分为45.81116843亿股，每股面值0.02港元[105][107] 每股盈利与股息情况 - 2019年基本每股盈利为8.30港仙，摊薄每股盈利为8.30港仙[11] - 2019年中期每股股息为零港仙，末期（拟派）每股股息为零港仙[11] - 2019年每股基本盈利8.30港仙，较2018年的10.35港仙有所下降[13][26][29] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司实现收入43.1442亿港元，较2018年的46.55116亿港元有所下降[13][26][29] - 2019年公司拥有人应占溢利约3.80368亿港元，较2018年的4.7423亿港元有所下降[13][26][29] - 2019年股东权益回报率为9.9%，较2018年的13.4%有所下降[13] - 2019年总资产回报率为5.6%，较2018年的7.7%有所下降[13] - 2019年负债比率为28.6%，较2018年的27.6%有所上升[13] - 2019年权益总额为42.69911亿港元，较2018年的39.56618亿港元有所上升[13] - 2019年息税折旧摊销前利润为9.57亿港元（不含已终止业务），2018年为10.68亿港元（不含已终止业务）[23] - 2019年全年公司整体收入达43.1442亿港元，较2018年的46.55116亿港元同比减少约7.3%[48][50] - 2019年整体毛利率为24.6%，2018年为24.5%[48][50] - 2019年持续经营业务税后利润为4.28254亿港元，较去年同期的5.41522亿港元减少约20.9%[48][50] - 公司2019年录得收入约43.1442亿港元，同比减少约7.3%[75][78] - 其他收益或亏损净额约为9526.2万港元，同比增加约26.5%，废料销售收入约为3327.8万港元（2018年：356.9万港元）[77][80] - 销售及市场推广费用约为1.07917亿港元（2018年：1.33673亿港元），和收入比率约2.5%（2018年：2.9%）[81][83] - 行政开支约为2.98305亿港元（2018年：2.3353亿港元），同比增加约27.7%[82][84] - 财务费用约为1.53664亿港元，同比减少约6.8%[86][87] - 所得税开支约为1.63347亿港元，同比增加约8.7%[88][89] - 公司2019年持续经营税后利润约为4.28254亿港元，同比减少约20.9%，EBITDA约为9.64692亿港元，同比下降约10.4%[90][95] - 2019年12月31日，公司银行及现金结余合共约为8.32662亿港元（2018年：7.17807亿港元），总借贷增加约5.6%，流动资产净值增加约12.2%，负债比率约为28.6%（2018年：27.6%）[92][93] - 截至2019年12月31日，集团银行和现金结余总额约为8.32662亿港元，2018年为7.17807亿港元[97] 农业肥料业务线数据关键指标变化 - 2019年农业肥料业务收入为27.35195亿港元，较2018年的30.53183亿港元同比减少约10.4%[48][50] - 2019年肥料业务平均毛利率约22.5%，与2018年持平[48][50] - 2019年农业肥料业务销售量109.1589万吨，较2018年的128.5612万吨减少15.1%[70] - 农业肥料业务2019年收入约27.35195亿港元，销量109.1589万吨，同比分别减少10.4%及15.1%，毛利率维持约22.5%[75][79] 镁产品业务线数据关键指标变化 - 2019年镁产品业务收入为15.15291亿港元，较2018年的15.37781亿港元同比减少约1.5%[48][50] - 2019年镁产品业务平均毛利率约27.5%，2018年为26.6%[48][50] - 2019年镁产品业务销售量6.0559万吨，较2018年的6.1463万吨减少1.5%[70] - 镁产品业务2019年收入约15.15291亿港元，减少1.5%，总销量降至60559吨，毛利率上升约0.9%至27.5%[75][76] 公司业务发展与政策机遇 - 2019年宏观经济受中美贸易摩擦影响，公司坚持绿色、环保、可持续发展理念，整体业务稳健运行[26][29] - 2019年中国政府深化促进有机肥及生态肥料发展规划，公司紧抓政策机遇构建生态肥料发展长效机制[27][30] - 2019年10月国家发改委修订发布目录，将“镁合金”列入轻量化材料应用领域[38][40] - 2020年是5G技术应用元年，将为镁行业发展带来机遇[38][40] - 中国政府将化肥等农资纳入保障范围，公司有序复工复产稳定肥料供应[40] - 2017年中国农业部选100个示范县，每县补贴1000万鼓励使用有机肥，2019年增至175个县[62][64] - 绿色生态肥料使用量占比将从目前10%增至未来30%[62][64] 公司生产基地建设与升级 - 2019年江苏生产基地完成山东红日型硫基复合肥生产线升级改造，提升产能规模并完成战略整合[33][35] - 2019年集团子公司山东红日启动“退城入园”工作，推进产能向江苏及江西生产基地转移，完成后原厂区土地可变性为商业用地[34][36] - 集团新疆生产基地获国家级“高新技术企业”认定，采用竖罐还原工艺创新技术[38][40] - 2019年山东红日启动“退城入园”工作，生产基地产量由江西和江苏基地承接[49][51] - 2019年江苏公司完成20万吨红日型硫基复合肥生产线改扩建设，扩大产能规模[53] - 2019年江苏生产基地通过技术升级建成20万吨红日型硫基复合肥生产线[56] 公司品牌荣誉 - “艳阳天”于2019年荣获“中国增效肥料优秀品牌”称号[53] - 2019年“艳阳天”获“中国增效肥料优秀品牌”称号[57] 公司复工复产情况 - 疫情对公司业务短期有影响，但公司物料充足、客户稳定，积极应对以减少影响[39] - 2020年2月中旬各生产基地逐步复工复产[63][65] 公司矿产开采情况 - 截至2019年12月31日止年度，集团完成出产白云石10.9601万吨，白云石矿开采活动支出约为422.1万港元，勘探及开发活动支出为0港元[109][112][113] - 截至2019年12月31日止年度，集团完成出产蛇纹石53.7485万吨[120][125] - 截至2019年12月31日止年度，蛇纹石矿开发及开采活动支出分别约为1094.2万港元及2941.3万港元，勘探活动支出为0港元[122][127] 公司资金与现金流情况 - 2019年集团流动性主要来自当年经营和融资活动产生的现金[97] - 集团现有现金资源及经营和融资活动产生的稳定现金流足以满足业务运营需求[99] 公司资产与负债相关 - 截至2019年12月31日，集团有抵押其资产，详情见财务报表附注34[101][117] - 截至2019年12月31日，集团除财务报表附注41披露外，无重大资本承担[103][118] - 截至2019年12月31日，集团除财务报表附注46披露外，无重大或然负债[104][107][119] 公司风险与应对措施 - 公司主要在中国及香港经营业务，承受人民币、港元、新加坡元、美元及澳元等外汇风险，目前未进行外汇风险对冲[130][131] - 公司对利息敏感型产品及投资以动态基准分析利率风险，并考虑低成本管理该风险[130][132] - 公司自2004年起严格遵循“客户账户管理程式”控制信贷风险[130][133] - 公司通过监控现金流和维持充足现金及现金等价物水平管理流动资金风险[130][134] - 公司营运风险由职能部门负责监控和落实，管理层定期评估并制定措施应对[137][138] - 公司投资项目会平衡风险及回报，设立评估和尽职调查程序并定期向董事会汇报进度[139] - 公司因业务发展可能面临人力供应及留聘人才风险，将优化薪酬结构、拓宽招聘渠道和加强员工培训[140][141][144] - 公司关注环保政策变动，采取绿色倡议和措施，遵守环保法律法规[142][145] - 公司业务主要由内地附属公司开展，截至2019年12月31日及报告日期，已遵守内地及香港相关法律法规[143][147] 公司员工数量变化 - 2019年12月31日公司员工数量为2351名，2018年约为3440名[148][149] 公司管理层信息 - 池文富57岁，1995年在福州开设律师事务所，2000年成立公司[153][155] - 沈世捷62岁，1984年加入福建省纺织品进出口公司，2002年1月加入公司[153][156] - 池静超37岁，有10年企业事务工作经验，2004年8月加入公司[154][157] - 郭孟勇61岁，1976年加入福州电容器厂，2011年2月加入公司[159][161] - 张省本59岁，拥有逾35年会计及核数经验，2004年2月至2007年5月曾出任公司独立非执行董事[160][162] - 盛洪57岁，拥有超20年企业管理及投资经验，曾于1986 - 1996年任职于华润（集团）有限公司[160][163] - 刘智杰75岁，服务汇丰银行逾35年，2000年12月退任，目前为多家公司独立非执行董事[164] - 陆世炜56岁，2010年5月加入集团，任财务总监兼公司秘书[167][169] - 颜秀峰62岁，2017年3月加入集团，负责企业融资及投资者关系管理等[168][170] - 王永翔51岁，2007年加入集团，负责矿山与肥料生产管理[168][171] - 朱国才46岁，2000年加入山东红日公司，负责集团肥料销售管理[172][173] - 周建辉47岁，2007年加入集团，负责肥料基地安全环保事务管理[172][174] - 吕文清40岁，2004年8月加入集团，任主席助理[172][175] 公司企业管治情况 - 2019年全年，公司遵守联交所上市规则附录14所载企业管治守则及报告守则条文，但有偏离情况[177][178] - 集团由董事会管治，董事会负责规划整体策略、监察财务表现等多项职权[179] - 2019年度，董事会检讨公司遵守企业管治守则及监管与法定规定情况[179] - 2019年，主席分别会见非执行董事及独立非执行董事，无其他执行董事出席[179] - 董事会由7名董事组成，其中3名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事，独立非执行董事数目超董事会三分之一[184][187] - 2019年董事会审查公司遵守《企业管治守则》、监管和法定要求及企业管治报告披露情况[181] - 2019年6月26日股东大会，董事会主席池文富、非执行董事郭孟勇、独立非执行董事盛洪因公出差，邝炳文因个人事宜未能出席[182] - 池文富与池静超为叔侄关系，郭孟勇是池文富妻子兄长，除此之外董事间无其他关系[186][191] - 公司主席和行政总裁分别由池文富和沈世捷担任，角色分开[194][200] - 每届股东周年大会上，三分之一董事须轮换卸任，每位董事最少每3年卸任一次[196] - 沈世捷、郭孟勇、池静超和张省本须在即将举行的股东周年大会卸任，符合资格并愿膺选连任[196] - 非执行董事和独立非执行董事郭孟勇、张省本、盛洪和刘智杰与公司订立2年委任书，可提前3个月书面通知终止[197][198] - 独立非执行董事和非执行董事每年袍金将根据投入时间和年资检讨[197][198] - 公司已为董事可能面临的法律行动作出投保安排[19