公司业务发展历程 - 时富金融于1972年开始证券期货经纪业务，持有香港证监会五类金融牌照及其他相关牌照[8][9] - 时富金融2001年于上海、2004年于深圳成立分公司，2018年旗下公司获相关资格许可，2019年于广州及东莞成立财富管理中心[10] - 时富金融1998年开展网上证券及期货交易服务，2010年推出多终端交易APP，2018年推出手机交易应用程式Alpha i[11] 宏观经济环境 - 2020年香港经济连续两年收缩，企业面临考验[17] - 2020年上半年恒生指数由28189点急跌至21696点，年底收报27231点[22] - 2020年香港证券市场日均成交量为1295亿港元，较2019年上升49%[38] - 公司预计香港经济萎缩将持续至2021年初，全球经济增长有望提速，中国经济有望恢复高单位数增长[44] 公司经营策略 - 公司实施成本领先策略，2020年将整体营运成本减低27.6%[17] - 公司推进为期三年的改革和转型计划，从以利率为主导的经纪模式转型为以客户增值为基础的财富管理专家[17] - 公司成立专注于企业财务的全新部门，由人脉广博专家团队领导，与深圳及上海办事处发挥协同作用[43] - 公司引入线上销售管理系统，推出电子直接扣账授权(eDDA)服务[41] - 公司率先转型，持续投资发展数字化及自动化，预计扩大保证金融资及企业融资增加利息收入，管理资产进一步增加[45] - 公司将转型为全面的财富管理及顾问伙伴，通过IPO认购扩大内地客户群[44] 财务数据关键指标变化 - 2020年集团收益为1.037亿港元，较2019年的1.075亿港元下降3.5%[21] - 截至2020年12月31日止年度集团录得亏损净额3910万港元，上一年度亏损净额为1.169亿港元[23] - 2020年12月31日集团权益总额为4.539亿港元，2019年12月31日为5.038亿港元[24] - 2020年12月31日集团尚有未偿还银行借款合共约1.108亿港元[24] - 7300万港元银行借款以保证金客户抵押证券作担保，3780万港元银行贷款以2520万港元已抵押港元存款作抵押[24] - 2020年12月31日，集团现金及银行结存由2019年的9.579亿港元增至9.662亿港元，流动资产负债比率由1.41倍降至1.38倍，资本负债比率由29.7%降至24.4%[26] - 2020年1月，公司以现金人民币500万元（约555万港元）认购私募股权基金有限合伙人权益[29] - 2020年12月31日，持作买卖的投资组合市值约8250万港元，年内投资收益净额约240万港元[33] - 2020年经纪收入5320万港元，2019年为6360万港元；财富管理收入750万港元，2019年为310万港元；非经纪及非财富管理收入4300万港元，2019年为4080万港元；集团总计1.037亿港元，2019年为1.075亿港元[36] - 2020年亏损净额3910万港元，2019年为1.169亿港元；每股亏损15.89港仙，2019年为46.03港仙；资产总值14.685亿港元，2019年为15.036亿港元；手头现金2.341亿港元，2019年为3.134亿港元；银行借款1.108亿港元，2019年为1.494亿港元；每位活跃客户的年度化平均经纪费收入4100港元，2019年为5400港元[36] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年经纪佣金收入较去年减少16.4%[22] - 2020年财富管理业务收入大幅增加141.9%[22] - 2020年倒闭的经纪商由2019年的22家增至37家，公司经纪业务佣金减少16.4%，利息收入增加32.1%[39] - 公司旗下管理资产较2019年增长53.6%[39] 公司人员情况 - 2020年12月31日公司雇用160名员工，员工工资成本总额为6460万港元[48] - 公司向职员提供强积金计划、医疗保险计划等雇员福利，向中国雇员提供医疗及其他津贴和退休福利计划供款[49] - 公司实施多种培训政策和计划，包括产品知识、营运技巧等培训，安排持牌人员参加规定培训课程，为新雇员进行导向培训[50] - 公司董事长及行政总裁为关百豪博士，主责整体业务策略，拥有丰富经验和众多头衔[52] - 李成威47岁，2019年9月2日加入董事会，主责集团会计及财务管理职能[56] - 关廷轩31岁，2017年6月12日加入董事会，主责集团策略及企业发展[57] - 郭家乐61岁，2020年12月8日加入董事会，主责集团财富管理和业务发展[58] - 吴献昇52岁，2020年3月27日加入董事会，主责集团投资及财富管理业务[59] - 郑树胜65岁，2002年9月18日加入董事会，为审核及薪酬委员会主席[60] - 卢国雄62岁，2005年9月27日加入董事会，为审核委员会成员[64] - 姚浩然47岁，2006年4月加盟集团，主责集团资产管理服务[64] - 黄勤达57岁，2020年12月加盟集团，主责集团财富管理及策划服务[65] - 彭杰章51岁，2021年1月加盟集团，主责集团金融业务发展[66] - 劳明智71岁，2008年10月27日加入董事会，为审核及薪酬委员会成员[67] - 公司2020年年报披露了多位高级管理人员信息，如营运总裁张威廉45岁，2016年9月加盟[68] - 中国业务董事总经理陈汉基36岁，2007年12月加盟；财务总监冯领业43岁，2018年6月加盟[70] - 投资银行助理副总裁何赐麟41岁，2014年10月加盟；客户服务主管张伟清47岁，1997年7月加盟[70] - 财富科技主管甄永恒44岁，1998年9月加盟；财富科技项目管理黄莹莹36岁，2011年5月加盟[75] - 法律及合规主管蔡芷炘36岁，2017年10月加盟；公司秘书陆咏嫦52岁，2000年5月加盟[76] - 后勤营运主管（香港）陆嘉美40岁，2004年7月加盟；后勤营运主管（上海）李先生38岁，2006年7月加盟[78] - 人力资源及行政董事罗超美47岁，2001年8月加盟[79] - 2020年全职员工156人，2019年为157人；兼职员工4人，2019年为0人；临时及合约员工0人，2019年为1人[178] - 2020年男性员工92人，2019年为86人；女性员工68人，2019年为72人[179] - 2020年30岁以下员工39人，2019年为45人；30至50岁员工96人，2019年为89人；50岁以上员工25人，2019年为24人[180] 公司治理结构 - 截至2020年12月31日，公司未设提名委员会，因功能由董事会全体执行；董事长关百豪兼任行政总裁[81] - 截至报告出版日期，董事会有八位董事，包括五位执行董事及三位独立非执行董事[82] - 董事长关百豪负责制定集团业务策略及监管董事会运作，各业务单位行政总裁负责业务并汇报[83] - 独立非执行董事委任期为一年，须在公司每年股东周年大会上退任但可重选连任[84] - 董事会定时会议约每季度举行一次，会议通告至少提前十四日发送给董事[97] - 审核委员会于2000年10月30日成立，由三名独立非执行董事组成[99] - 审核委员会于2015年11月17日修订具体书面职权范围，年内举行四次会议[100] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事和董事长组成，2012年2月7日重新采纳具体书面职权范围，年内举行一次会议[102][103] - 公司采纳涵盖董事会多元化政策的董事任命政策，年内董事会全体成员定期检讨董事会架构、规模及组成情况[105] - 年内执行董事举行两次会议，议决执行董事的委任及辞任[106] - 公司采纳薪酬政策，执行董事酬金包括特定月薪/津贴、退休金、短期激励计划和长期激励计划，非执行及独立非执行董事酬金为按年缴付的董事酬金[107][109][110] - 董事会负责集团企业管治职能，年内已审阅企业管治政策和实践等内容[115] - 公司采纳股息政策，目的是为股东带来稳定可持续回报，董事会宣派及分派股息有相应权力和需考虑的因素[116][117][118][119] - 公司宣派股息须遵守百慕达法律、公司章程细则及适用法律法规的限制[121] - 董事会可根据集团溢利支付中期及/或特别股息，宣派末期股息须经股东周年大会普通决议案批准[122] - 董事会将不时检讨股息政策，并可酌情更新、修订及/或更改政策[123] 董事会议出席情况 - 关百豪执行委员会会议出席率100%（10/10），全体董事会会议出席率100%（4/4），薪酬委员会会议出席率100%（1/1），股东周年大会出席率100%（1/1），股东特别大会出席率100%（1/1）[96] - 李成威执行委员会会议出席率100%（10/10），全体董事会会议出席率100%（4/4），股东周年大会出席率100%（1/1），股东特别大会出席率100%（1/1）[96] - 关廷轩执行委员会会议出席率100%（10/10），全体董事会会议出席率100%（4/4），股东周年大会出席率100%（1/1），股东特别大会出席率100%（1/1）[96] - 郭家乐于2020年12月8日获委任，执行委员会会议出席率100%（1/1）[96] - 吴献昇于2020年3月27日获委任，执行委员会会议出席率100%（8/8），全体董事会会议出席率100%（3/3），股东周年大会出席率100%（1/1），股东特别大会出席率100%（1/1）[96] - 张伟清于2020年12月8日辞任，执行委员会会议出席率约88.9%（8/9），全体董事会会议出席率75%（3/4），股东周年大会出席率100%（1/1），股东特别大会出席率100%（1/1）[96] - 陈志明于2020年3月27日辞任，执行委员会会议出席率50%（1/2），全体董事会会议出席率100%（1/1）[96] 公司合规与监督 - 公司董事全年遵守证券交易准则及行为守则[125] - 管理层每月向董事会提供内部财务报表[127] - 风险管理委员会每年两次审批风险登记册[131] - 内部审计进度及意见每年两次向审核委员会汇报[135] - 审计程序、调查结果及跟进措施每年两次向审核委员会汇报[139] - 董事会对集团风险管理及内部监控系统成效进行年度检讨[141] - 截至2020年12月31日，董事会未发现影响股东权益的严重内控缺陷或重大关注事项[142] 股东大会相关 - 2020年公司股东周年大会通告在大会举行前至少20个营业日向股东发送，股东特别大会通告在大会举行前至少10个营业日向股东发送[143] - 持有公司已缴足股本不少于10%且可在股东大会上投票的股东有权请求董事会召开股东特别大会[146] - 持有公司附带权利可在股东大会投票的缴足股本不少于5%的登记股东，或不少于100名有关登记股东，可向公司提交书面要求[147] 公司费用支出 - 公司已付/应付核数师德勤•关黄陈方会计师行核数服务费用192万港元，税务咨询费用33.93万港元，审阅持续关连交易费用5.85万港元，审阅初步业绩公布费用1.98万港元，总计233.76万港元[151] 公司环保情况 - 2020年集团获环境运动委员会颁发2019年“香港环境卓越大奖”的“服务及贸易业优异奖”、香港绿色机构认证以及2019年“香港绿色机构认证”“减废证书”（卓越级别）[158] - 报告期内公司用纸量为3,053.69公斤，2019年为4,747.76公斤；纸张回收量为2,783公斤[159][160] - 报告期内公司总用电量为358,213千瓦，2019年为520,936千瓦；产生二氧化碳268.07吨，2019年为386.39吨[166] - 公司获环境运动委员会颁发“减废证书”（卓越级别）[165] - 报告期内公司未发现与香港环境法例及规定相关的不合规情况[159] - 公司绿色供应链措施对业务供应商设有严格环境、社会及道德标准[187] 公司合规情况 - 报告期内公司未发现与雇佣法例及规定相关的不合规情况[175] - 报告期内公司未违反香港任何有关健康及安全的法例及规例[182] - 报告期内公司未发现涉及相关法律及规例中劳工准则的重大违规事宜[186] - 报告期内，公司概无发现涉及产品责任规定的重大违规事宜[192] - 公司致力提倡及维持最高的诚信、正直及公平标准，报告期内无贪污法律诉讼及反洗钱违规个案[194] 公司业务范围 - 公司主要业务为投资控股，集团主要业务包括提供经纪业务、自营交易、保证金融资及贷款服务、投资银行服务和资产管理服务[198] 股息派发情况 - 公司董事会不建议派发截至2020年12月31日止年度的任何末期股息，2019年也无末期股息[200] 公司客户与社会责任 - 公司旨在满足客户所需，提高客户满意度，与客户建立长远关系[189] - 公司作为客户资产