公司基本信息 - 公司于2008年12月28日在中国注册成立，A股于2010年8月3日在上海证券交易所上市，H股于2012年12月5日在香港联交所上市[2][4] - 公司国际核数师为罗兵咸永道会计师事务所，境内核数师为立信会计师事务所（特殊普通合伙）[7] - 公司香港主要营业地点为香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼[7] - 公司中国注册办事处和总办事处均为中国河南省郑州市经济技术开发区第九大街167号[8] - 公司H股股份代码为00564（香港证券交易所），A股股份代码为601717（上海证券交易所）[8] - 公司主要往来银行包括中国工商银行郑州市建设西路11号建设路支行和中国银行郑州市淮河路62号陇西支行[8] 公司管理层变动 - 2018年2月12日，贾浩、付祖冈、汪滨获委任为执行董事，郭昊峰、刘强离任执行董事[7] - 2018年2月12日，刘强、王跃、崔蕾蕾、倪威、张易辰、苑少冲获委任为监事，李重慶、張志強等7人离任监事[7] - 2018年公司开展董监高换届，执行、独立董事及监事会成员背景多元，经理层选聘市场化[16][18] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司实现营业收入人民币26,011.73百万元，同比增长244.68%；归属母公司净利润人民币832.34百万元，同比增长192.82%[13] - 2018年公司实现销售收入26,011.73百万元，较上年度同期上升244.68%[73][75][83] - 2018年公司股东应占溢利832.34百万元，较上年度同期上升192.82%[73][75] - 2018年公司每股盈利0.48元[73][75] - 截至2018年12月31日，公司贷款余额为2,867.83百万元[73][75] - 2018年公司毛利4,851.88百万元，2017年为1,647.40百万元[79] - 2018年公司年内溢利938.91百万元，2017年为340.16百万元[79] - 2018年公司年内全面收入总额856.36百万元，2017年为299.58百万元[81] - 2018年公司基本每股盈利48.04分，2017年为16.67分[81] - 公司收入从2017年的7546.70百万元增加244.68%至2018年的26011.73百万元，主要因收购SEG集团及煤矿机械板块需求增加[85] - 销售成本从2017年的5899.30百万元上升258.68%至2018年的21159.85百万元[87] - 毛利从2017年的1647.41百万元上升194.52%至2018年的4851.88百万元[87] - 其他收入从2017年的112.12百万元减少5.4%至2018年的106.06百万元[87] - 销售及分销开支从2017年的400.07百万元增加160.98%至2018年的1044.12百万元，因并入SEG集团[87] - 行政开支从2017年的709.65百万元增加69.55%至2018年的1203.18百万元，因并入SEG集团[87] - 员工成本从2017年的1000.59百万元上升275.30%至2018年的3755.21百万元，因完成SEG集团收购[89][95] - 研发费用从2017年的265.43百万元增加288.12%至2018年的1030.20百万元，因并入SEG集团[90][96] - 税前利润从2017年的423.03百万元增加204.65%至2018年的1288.74百万元[92] - 集团融资成本从2017年的3968万元增加至2018年的2.2042亿元[97] - 集团除税前溢利从2017年的4.2303亿元上升204.65%至2018年的12.8874亿元[98] - 集团所得税开支从2017年的8287万元增加322.16%至2018年的3.4983亿元，实际所得税率从19.59%上升至27.15%[99] - 集团年内溢利及全面收入总额从2017年的2.9958亿元上升185.85%至2018年的8.5636亿元[100] - 公司股东应占利润从2017年的2.8425亿元上升192.82%至2018年的8.3234亿元[102][106] - 2018年末贸易及其他应收款项约为63.27亿元，较2017年末的58.9307亿元增加约4.3393亿元[103][107] - 2018年末集团流动资产净额约为69.6804亿元（2017年末为51.4332亿元），流动比率为1.60（2017年末为1.89）[104][108] - 2018年末集团拥有现金及现金等价物27.4604亿元[105][109] - 2018年经营活动所得现金净额为10.7274亿元，投资活动现金流出净额为17.4763亿元，融资活动所得现金净额为17.1593亿元[109][111] - 截至2018年12月31日，集团资本承担为收购物业、厂房及设备的已授权且已订约的资本承担1.3811亿元及经营租赁承担7.9466亿元[113][115] - 2018年末具追索權的尚未償還已背書應收票據為82471萬元，2017年末為74717萬元[117] - 2018年末流動資產為1867276萬元，2017年末為1094814萬元；2018年末流動負債為1170472萬元，2017年末為580482萬元[120] - 2018年末流動資產淨值約為696804萬元，2017年末為514332萬元；2018年末流動比率為1.60，2017年末為1.89[120][121] - 2018年末未償還借款餘額為286783萬元，其中流動部分為101959萬元；2017年末未償還借款為100900萬元，其中流動部分為19100萬元[123][125] - 2018年末可用信用額度為418100萬元，2017年末約793100萬元信用額度未使用[123][125] - 2018年末淨負債與權益比率為106%，2017年末為53%[124][126] - 2018年末非衍生金融負債中貿易及其他應付款項未折現現金流量總額為812817萬元[127] - 2018年末與已劃轉的貿易應收款項有關的負債未折現現金流量總額為24288萬元[127] - 2018年末借款未折現現金流量總額為300770萬元[127] - 2018年末贖回負債未折現現金流量總額為142528萬元[127] 各业务线数据关键指标变化 - 2018年煤机业务订货量和非贸易应收账款回款同比分别增长40%和35%，为近五年最高[21] - 国内市场聚焦战略客户、巩固合作、开辟新市场，回款创新高；国际市场借“一带一路”拓展，签印尼项目，中标美国默里能源项目[22][24] - 2018年公司总产量同比增长26%，产值创新高，通过提升指标、改善产能、绿色生产实现[23] - 2018年公司全年总产量同比增长26%，煤机业务全年订货、回款（均不含贸易）同比分别增长40%和35%[25] - 2018年公司煤矿机械板块收入较上期显著增加73.77%[83] - 煤矿机械板块毛利率从2017年的20.0%升至2018年的23.7%，汽车零部件板块毛利率从2017年的24.9%降至2018年的16.2%，整体毛利率从2017年的21.8%降至2018年的18.7%[87] 公司业务发展与创新 - 公司收购亚新科国际贸易有限公司，亚新科双环吸收合并亚新科铸造[34][36] - 公司开展SEG投后整合管理，推广全新品牌，推进全球资源整合[34][36] - 长沙、长春新工厂投产，公司生产能力大幅提升[34][36] - 公司获得授权专利23项，其中发明专利5项，实用新型专利18项，获得软件著作权1项[27][30] - 亚新科承担省市重大科技项目20项，2018年完成多项重点项目[35][37] - 公司自主研发的8.8米超大采高液压支架投入生产，创造多项世界纪录[27][30] - 公司在智能化工作面关键技术方面取得初步进展[27][30] - 公司以连杆生产线和机器人割坡口自动上下料改造为试点，进行智能化规划[27][30] - 公司成为戴姆勒奔驰、宝马等主流汽车厂商48V能量回收加速辅助系统电机供应商[35][37] 行业市场环境 - 2018年中国汽车产销量28年来首次负增长，行业进入低速平稳高质量发展阶段[47][49] - 2019年中国动力煤市场运行将更稳健，煤机装备市场处于平稳发展期，印度、越南、菲律宾等国煤炭产量及煤机装备需求逐年上升[43][46] - 国内煤机行业因煤炭企业盈利能力增加，设备更新需求释放，经济效益持续改善，预计供给宽松[44][46] - 国外部分国际煤机制造企业竞争转向细分市场和产业链，或通过并购等扩大规模，对国内企业提出挑战[45][46] - 2019年中国将推出制造业减税等政策，发改委等十部委发文促进汽车消费[47][49] - 中国汽车人均保有量低，预计中长期产销量仍有较大增长空间[47][49] 公司发展战略与经营计划 - 公司发展战略包括定位为国际企业，优化全球资源，融入全球网络，推动产业升级[51] - 公司作为“A+H”上市公司，将借“双百行动”优化股权结构，完善公司治理[52] - 公司将建立市场化运作董事会，推行职业经理人制度，探索中长期激励约束机制[52] - 公司发展战略为战略定位国际化、公司治理市场化、产业布局高端化、人力资源全球化[53] - 2019年经营计划围绕发展战略，抓住国企改革机遇，实现经营业绩稳定增长[58][61] - 推动集团架构重塑，按“小总部、大板块”目标改革，推进业务板块重组，压缩管理幅度[59][62] - 深化薪酬激励制度改革，使薪酬体制与市场接轨，探索管理团队长期激励[60][63] - 建立全球人力资源管理体系，优化人才选育用留机制，培养国际化本土管理人才[64][66] - 集团内部全面推进智能工厂建设，实现管理数字化、智能化，带动全方位升级[64][67] - 加强风险管理，完善以内部控制和审计为核心的风险管控体系，确保合规运营[65][68] - 加强集团化管控，建设统一信息化系统，健全全球化财务管控体系[66] - 推动各产业板块稳健增长，强化各板块和子公司独立生存、自我发展能力[66] - 煤机板块向成套化、智能化、国际化发展，汽车零部件业务聚焦智能化、电动化、轻量化[54][56] 公司业务信用政策 - 煤矿机械业务交付产品前收取相当于合同价格约30%的定金，剩余款项给予客户180天信贷期；汽车零部件业务客户获授0至90天信贷期[129] 公司风险情况 - 集团就浮息借贷承受现金流量利率风险，目前无特定政策管理利率风险，管理层将密切留意并按需考虑对冲[130] - 集团从事国际性运营，主要承受美元兑人民币、欧元兑人民币及港元兑人民币的外汇风险，管理层监控外汇风险并按需考虑使用外汇远期合同对冲[130] 公司管理层信息 - 焦承尧，55岁，为公司执行董事兼董事长，拥有丰富煤炭机械行业履历[132] - 贾浩，49岁，为公司执行董事、副董事长兼总经理，有机械工程及企业管理相关工作经验[133] - 焦承堯55岁，现任公司执行董事兼董事长，2008年12月至今任职，2015年7月至今任河南机械装备投资集团董事兼董事长[134] - 贾浩49岁，现任公司执行董事兼副董事长及总经理，2018年2月至今任副董事长及总经理[134] - 向家雨53岁，现任公司执行董事，2014年12月至今任公司党委书记，2015年7月至今任河南机械装备投资集团董事，2018年2月至今任公司董事[135][136] - 付祖冈53岁，现任公司执行董事，2015年2月 - 2018年2月任公司总经理，2018年2月至今任公司董事[136][137] - 王新莹53岁，现任公司执行董事，2016年6月29日任洛阳LYC轴承有限公司董事，6月30日任董事长，2015年2月至今任公司董事[139] - 汪滨59岁，现任公司执行董事，2010年至今任亚新科集团总裁及CEO，2018年2月至今任公司董事[140] - 王新莹53岁，2015年2月至今任公司董事[141] - 汪滨59岁，2018年2月至今任公司董事[141] - 刘尧43岁，2014年6月至今任公司独立董事[143] - 李旭冬48岁，2015年2月至今任公司独立董事[145][146] - 王新莹于1981年9月 - 1985年7月在重庆大学学习，2004年9月 - 2007年7月在中国矿业大学学习获硕士学位[141] - 汪滨1982年本科毕业于清华大学，1998年获清华大学工商管理硕士学位[141] - 刘尧