公司概况与业务板块 - 公司是中国领先的煤炭综采综掘设备制造商，专注于液压支架的生产和销售，是中国最大的液压支架制造商[3] - 公司通过子公司从事汽车零部件的研发、制造、销售及服务，以及钢铁和其他原材料的贸易业务[3] - 公司A股于2010年8月3日在上海证券交易所上市，H股于2012年12月5日在香港联合交易所上市[2] - 公司拥有悠久的经营历史、优质产品、强劲的研发能力、先进的制造流程及庞大的销售及服务网络[3] - 公司主要从事煤矿机械及汽车零部件制造[142] 公司治理与人事变动 - 公司董事会在2021年3月31日进行了多项人事变动，包括新董事的任命和部分董事的离任[6] - 公司战略委员会在2021年3月31日进行了调整，新增了程惊雷先生，同时付祖冈先生和江华先生离任[6] - 公司非执行董事杨东升先生于2021年8月3日辞去职务，不再担任公司任何职位[104] - 公司董事会提名费广胜先生为第五届董事会非执行董事候选人，需提交股东大会选举后生效[104] 财务表现与业绩 - 公司2021年上半年实现销售收入人民币15,082.38百万元，同比增长22.47%[30] - 公司2021年上半年股东应占溢利为人民币1,286.47百万元，同比增长6.69%[30] - 公司2021年上半年每股盈利为人民币0.69元[30] - 公司2021年上半年借贷余额为人民币5,060.33百万元[30] - 公司2021年上半年研发费用为人民币683.82百万元，同比增长27.6%[35] - 公司2021年上半年其他收入为人民币183.05百万元，同比增长20.1%[35] - 公司2021年上半年销售及分销开支为人民币589.94百万元，同比增长32.1%[35] - 公司2021年上半年行政开支为人民币622.76百万元，同比增长16.4%[35] - 公司2021年上半年收入为150.82亿元人民币，同比增长22.5%[113] - 2021年上半年毛利为36.06亿元人民币，同比增长14%[113] - 研发费用为6.84亿元人民币，同比增长27.6%[113] - 2021年上半年净利润为12.86亿元人民币，同比增长6.7%[113] - 每股基本盈利为69.39分人民币，同比增长5.9%[115] - 公司2021年上半年其他收入为1.83亿元人民币，同比增长20.1%[113] - 2021年上半年销售及分销开支为5.90亿元人民币，同比增长32.1%[113] - 公司2021年上半年行政开支为6.23亿元人民币，同比增长16.4%[113] - 2021年上半年全面收益总额为13.29亿元人民币，同比增长19.9%[115] - 公司2021年上半年应占联营公司溢利为1992万元人民币，同比增长82.6%[113] - 公司2021年上半年税前利润为16.70583亿人民币，同比增长10%[133] - 公司2021年上半年经营现金流为-4.01308亿人民币，同比下降174.6%[133] - 公司2021年上半年投资活动现金流为10.77505亿人民币，同比增长159.6%[135] - 公司2021年上半年融资活动现金流为-8.64934亿人民币，同比下降918.3%[137] - 公司2021年上半年现金及现金等价物减少1.88737亿人民币，同比下降83.8%[137] - 公司2021年上半年购置物业、厂房及设备支出3.91077亿人民币，同比增长14.4%[135] - 公司2021年上半年出售物业、厂房及设备及无形资产所得款项3804.8万人民币，同比增长619.5%[135] - 公司2021年上半年已付本公司股东股息3.2147亿人民币，同比增长16.7%[137] - 公司2021年上半年新筹集借贷所得款项11.21437亿人民币，同比下降21.7%[137] - 公司2021年上半年偿还借贷5.54291亿人民币，同比下降33.9%[137] 业务板块表现 - 公司煤机板块在2021年上半年订单和回款实现双增长，成套产品订单稳步增长，工作面控制系统等智能产品订单创历史新高[13][16] - 公司煤机板块受原材料价格上涨和行业竞争加剧影响，盈利能力受到一定挤压[14][16] - 公司汽车零部件业务在2021年上半年持续好转，商用車业务持续增长，乘用車业务恢复性增长[17][20] - 公司新能源业务在2021年上半年直接或间接形成的销售收入达到人民币3000万元[18][20] - SEG在2021年上半年优化全球人员和业务结构，完成德国业务重组，大幅降低人工成本[19][20] - 公司2021年上半年汽车零部件制造分部收入为人民币88.83亿元，同比增长34.3%[167] - 公司2021年上半年煤矿机械制造分部收入为人民币61.99亿元，同比增长8.8%[167] - 公司2021年上半年分部净利润（不包括赎回负债利息开支）为人民币13.08亿元，同比增长3.4%[173] - 汽车零部件制造分部净利润为人民币1.54亿元，相比2020年同期的亏损人民币1.47亿元实现扭亏为盈[173] - 煤矿机械制造分部净利润为人民币11.53亿元，同比下降18.3%[173] 战略与合作 - 公司计划深化与华为和阿里的战略合作，巩固智能化综采工作面成套装备及服务的头部企业优势[23] - 公司将继续推动郑煤机工业互联网平台建设，加强全寿命周期的专业化服务体系建设[23] - 公司计划通过生产线智能化改造持续降低生产成本，通过供应链数字化改革不断优化采购成本[23] - 公司探索智慧矿山相关业务发展机会，加快煤机板块“成套化、智能化、国际化、社会化”的四化战略落地实施[23] - 公司计划通过研发投入、联盟合作和资本运作，推动汽车零部件业务向节能减排和新能源转型[24] - 公司将推进数字化转型，构建智慧矿山系统平台，提升集团管控和战略决策水平[25] 股东与股权结构 - 公司A股股东人数为48,608人，H股股东人数为60人，股东总数为48,668人[77] - 河南资产管理有限公司持有公司A股346,404,576股，占A股总股本的22.62%，占公司总股本的19.52%[79] - 泓羿投资管理（河南）合伙企业持有公司A股277,195,419股，占A股总股本的18.10%，占公司总股本的15.62%[79] - 河南省人民政府国有资产监督管理委员会持有公司A股243,892,381股，占A股总股本的15.92%，占公司总股本的13.74%[79] - 河南机械装备投资集团有限责任公司持有公司A股243,892,381股，占A股总股本的15.92%，占公司总股本的13.74%[81] - 涌金资产管理有限公司持有公司H股33,918,711股，占H股总股本的13.94%，占公司总股本的1.91%[81] - 摩根士丹利持有公司H股12,610,455股，占H股总股本的5.18%，占公司总股本的0.71%[81] - 摩根士丹利持有公司H股1,497,706股的淡仓，占H股总股本的0.62%，占公司总股本的0.08%[81] - 摩根士丹利持有公司12,610,455股H股（好仓）和1,497,706股H股（淡仓），其中253,203股（好仓）和306股（淡仓）通过现金结算的非上市衍生工具持有[82][83] - 公司总股本从1,732,471,370股增加到1,774,771,370股，主要由于实施了A股限制性股票激励计划[84] - 截至2021年6月30日，公司H股股本总额为人民币243,234,200元，A股股本总额为人民币1,531,537,170元[84] - 公司未支付截至2021年6月30日止六个月的中期股息[84] - 公司H股募集资金剩余金额约为人民币296,139.79元，预计将用于支付回购SMG Acquisition Fund, L.P.合伙份额的中介机构相关费用[84] - 公司计划授予合格参与者不超过16,030,000股A股期权，占公司总股本的0.93%[86] - 任何参与者在所有股权激励计划有效期内获得的公司股份总数不得超过公司总股本的1%和A股总股本的1%[86] - 公司所有股权激励计划涉及的A股总数不得超过公司总股本的10%和A股总股本的10%[86] - 公司向333名激励对象授予1,603万份股票期权，占公司总股本的0.93%[87][88] - 股票期权的行权价格为每股A股人民币5.98元，授予日A股收盘价为每股人民币6.05元[89][90] - 股票期权激励计划的有效期为10年，首次授予的期权有效期不超过60个月[91][92] - 激励对象在授予日起满24个月后，可在未来36个月内匀速行权，行权比例为33%、33%、34%[93] - 2019年授予的期权在授予日期的公平值为每股人民币0.49元，使用经调整的Black Scholes模型确定[95][96] - 公司于2021年6月4日批准向186名激励对象授予42,300,000股A股限制性股票，授予价格为每股人民币5.88元[100] - 限制性股票激励计划所募集资金将全部用于补充公司流动资金[100] - 公司董事及核心管理人员共获得1,220,000股限制性股票，占总授予数量的28.84%[101] - 公司总部及相关产业板块核心管理人员和核心骨干共获得3,010,000股限制性股票，占总授予数量的71.16%[101] - 限制性股票激励计划的总授予数量占公司报告期末总股本的2.44%[101] - 公司预计未来股价波动率分别为第一阶段30.38%，第二阶段29.93%，第三阶段40.83%[97] - 公司授予的期权行使价格为每股人民币5.98元，2021年调整为每股人民币5.5851元[97] - 公司授予的期权到期日分别为2022年12月19日、2023年12月19日和2024年12月19日[97] - 公司授予期权时的股价为每股人民币6.05元[97] - 公司预计未来无股息收益，无风险利率分别为两年2.8219%，三年2.9280%，四年3.0197%[97] - 公司限制性股票激励计划于2021年6月4日向186名激励对象授予42,300,000股A股限制性股票，授出价为每股人民币5.88元[103] - 截至2021年6月7日，公司收到186名股权激励对象缴纳的42,300,000股出资款人民币248,724,000元[103] - 公司总股本从1,732,471,370股增至1,774,771,370股，泓羿投资及河南资产的持股比例从19.99%降至19.52%[142] - 河南机械装备投资集团转让277,195,419股A股给泓羿投资，转让后河南机械装备投资集团持股14.08%，泓羿投资持股16%[141] - 公司于2021年6月4日通过限制性股票激励计划，授予及发行42,300,000股A股[142] - 泓羿投资与河南资产合计持有公司19.99%股份，成为公司控股股东[141] 风险管理与财务结构 - 公司主要承受美元兑人民币、欧元兑人民币及港元兑人民币的外汇风险[64] - 公司管理外汇风险时，会考虑使用外汇远期合同对冲外币风险[64] - 公司目前没有特定的政策来管理利率风险，但会密切监控利率风险并在需要时考虑对冲[64] - 公司通过将已抵押银行存款、现金及现金等价物、结构性存款及衍生资产存置于声誉良好的银行来管理相关风险[63] - 公司定期审查并调整预期信贷亏损率，基于过去1至3年的历史信贷亏损情况，并考虑当前和前瞻性信息[63] - 公司认为已背书应收票据的违约风险较低，因为这些票据由声誉良好的中国银行发出及担保[63] - 公司总资产从2020年底的34,456,594千元人民币增长至2021年6月30日的35,560,348千元人民币，增长约3.2%[117] - 非流动负债从2020年底的5,594,284千元人民币增加至2021年6月30日的6,567,431千元人民币，增长约17.4%[119] - 流动负债从2020年底的14,828,479千元人民币减少至2021年6月30日的14,142,877千元人民币，下降约4.6%[119] - 公司股东应占权益从2020年底的13,063,795千元人民币增长至2021年6月30日的13,853,120千元人民币，增长约6%[119] - 非控股权益从2020年底的970,036千元人民币增长至2021年6月30日的996,920千元人民币，增长约2.8%[119] - 存货从2020年底的4,531,794千元人民币增加至2021年6月30日的5,244,049千元人民币，增长约15.7%[117] - 贸易及其他应收款项从2020年底的6,991,913千元人民币增加至2021年6月30日的8,397,214千元人民币，增长约20.1%[117] - 现金及现金等价物从2020年底的2,978,727千元人民币减少至2021年6月30日的2,769,413千元人民币，下降约7%[117] - 使用权资产从2020年底的1,268,668千元人民币增加至2021年6月30日的1,758,466千元人民币，增长约38.6%[117] - 递延税项资产从2020年底的429,507千元人民币减少至2021年6月30日的379,196千元人民币，下降约11.7%[117] - 公司期内溢利为1,202,212千元人民币，同比增长至1,286,470千元人民币[128] - 公司期内全面收益总额为1,245,009千元人民币，同比增长至1,108,302千元人民币[128][130] - 公司向河南机械装备投资集团有限责任公司偿还95,000,000元人民币[131] - 公司现金储备为6,305,077千元人民币，总权益为13,911,587千元人民币[129] - 公司股息支付为372,525千元人民币[128] - 公司员工持股计划贡献为42,300千元人民币[128] - 公司重估储备为-56,288千元人民币[129] - 公司货币汇兑储备为-90,193千元人民币[129] - 公司现金流量对冲储备为-29,648千元人民币[129] - 公司其他储备为109,871千元人民币[129] - 公司2021年上半年税前利润为16.70583亿人民币，同比增长10%[133] - 公司2021年上半年经营现金流为-4.01308亿人民币，同比下降174.6%[133] - 公司2021年上半年投资活动现金流为10.77505亿人民币，同比增长159.6%[135] - 公司2021年上半年融资活动现金流为-8.64934亿人民币，同比下降918.3%[137] - 公司2021年上半年现金及现金等价物减少1.88737亿人民币，同比下降83.8%[137] - 公司2021年上半年购置物业、厂房及设备支出3.91077亿人民币，同比增长14.4%[135] - 公司2021年上半年出售物业、厂房及设备及无形资产所得款项3804.8万人民币，同比增长619.5%[135] - 公司2021年上半年已付本公司股东股息3.2147亿人民币，同比增长16.7%[137] - 公司2021年上半年新筹集借贷所得款项11.21437亿人民币，同比下降21.7%[137] - 公司2021年上半年偿还借贷5.54291亿人民币，同比下降33.9%[137] - 公司总股本从1,732,471,370股增至1,774,771,370股，泓羿投资及河南资产的持股比例从19.99%降至19.52%[142] - 河南机械装备投资集团转让277,195,419股A股给泓羿投资，转让后河南机械装备投资集团持股14.08%，泓羿投资持股16%[141] - 公司于2021年6月4日通过限制性股票激励计划，授予及发行42,300,000股A股[142] - 泓羿投资与河南资产合计持有公司19.99%股份，成为公司控股股东[141] - 公司主要从事煤矿机械及汽车零部件制造[142] - 截至2021年6月30日，公司非衍生金融负债的未贴现现金流量为17,320,098千元人民币，账面值为16,863,424千元人民币[148] - 公司租赁负债的加权平均利率为3.68%，未贴现现金流量为1,534,233千元人民币，账面值为1,305,083千元人民币[148] - 截至2021年6月30日，公司贸易及其他应付款项的未贴现现金流量为9,429,775千元人民币，账面值为9,429,775千元人民币[148] - 公司借貸的加权平均利率为2.55%，未贴现现金流量为5,287,854千元人民币，账面值为5,060,330千元人民币[148] - 截至2021年6月30日，公司衍生金融负债的未贴现现金流量为23,373千元