财报基本信息 - 报告期为2019年上半年，财报按中国会计准则编制，记账本位币为人民币[3][4] - 本半年度报告未经审计，且无经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案[3] 股权结构 - 招商局于报告日合计持有公司已发行股本的约56.34%[16] - 中国外運长航于报告日持有公司已发行股本34.71%，为控股股东[18] - 公司A股每股面值人民币1.00元，H股面值也为人民币1.00元[16] 公司业务与战略 - 公司全面启动质效提升工作，推动经营质量持续改善[10] - 公司全面启动海外资源整合，设立中国外运海外发展有限公司[10] - 公司数字化转型路径清晰，推进主营业务线上化、形成业务解决方案研发能力等[11] - 公司是中国领先的综合物流服务企业，业务集中于沿海和战略地区，有广泛国内外服务网络[31] - 公司货运代理业务包括海运、空运和船舶代理，海运是世界领先，空运海外网点覆盖亚、欧、北美，船舶代理在70多家口岸设分支机构[32] - 公司专业物流提供合同、项目、化工及冷链物流服务，合同物流面向多行业客户，项目物流覆盖“一带一路”沿线[33][34][35] - 公司仓储和码头服务为客户提供货物储存及相关服务，拥有丰富仓储、码头和集装箱场站资源[36] - 公司其他服务包括集装箱租赁、船舶承运、汽车运输和快递服务等[37] - 公司下半年质效提升将能力建设作为着力点[86] - 公司主营业务转型将全国化推广、系统化实施作为着力点，包括代理及相关业务、专业物流、电商业务升级和五大通道建设[86] - 公司资源整合工作将“质”与“效”作为着力点，与质效提升挂钩[86] - 公司智慧物流建设将打造“数字中台”作为着力点[86] 宏观环境与行业数据 - 2019年交通运输部预计降低物流成本1209亿元，港口集装箱水铁联运量增长15%以上，交通运输业税率由10%降至9%[38] - 2019年上半年全国社会物流总额139.5万亿元，同比增长6.1%，增速比上年同期回落0.8个百分点[39] - 2019年上半年社会物流总费用6.6万亿元，同比增长8.0%[39] - 2019年全球GDP同比增长2.6%，较1月预期2.9%恶化，增速较去年下降0.4个百分点，2020年预测为2.7%，先前为2.8%[86] - 2019年全球贸易紧张，部分新兴市场有金融压力，发达国家经济疲软，物流需求下降，全国货运量增速减缓，中美贸易摩擦加剧，美元汇率上升，或影响公司业绩和财务状况[87] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入377.21亿元，上年同期364.94亿元，同比增长3.36%[26] - 本报告期归属上市公司股东净利润15.17亿元，上年同期12.96亿元，同比增长17.13%[26] - 本报告期归属上市公司股东扣除非经常性损益的净利润13.08亿元，上年同期10.23亿元，同比增长27.83%[26] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -4.79亿元，上年同期 -10.62亿元[26] - 本报告期末归属上市公司股东的净资产270.10亿元，上年度末232.36亿元，同比增长16.24%[26] - 本报告期末总资产611.09亿元，上年度末614.94亿元，同比减少0.63%[26] - 本报告期基本每股收益0.2115元/股，上年同期0.2142元/股，同比减少1.26%[27] - 本报告期扣除非经常性损益后基本每股收益0.1823元/股，上年同期0.1692元/股，同比增长7.74%[27] - 本报告期加权平均净资产收益率5.69%，上年同期5.92%，减少0.23个百分点[27] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率4.91%，上年同期4.68%，增加0.23个百分点[27] - 2019年上半年公司实现营业收入377.21亿元人民币，同比增长3.36%[46] - 2019年上半年公司实现净利润15.83亿元人民币，同比下降1.21%[46] - 2019年上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润15.17亿元人民币，同比增长17.13%[46] - 2019年上半年营业收入377.21亿元，同比增长3.36%；营业成本353.30亿元，同比增长5.29%[65] - 2019年上半年销售费用4.05亿元，同比下降10.57%；管理费用11.44亿元，同比下降7.19%[65] - 2019年上半年财务费用1.25亿元，同比下降18.21%；研发费用0.64亿元，同比增长228.89%[65] - 截至2019年6月30日，经营活动现金流量净额-4.79亿元，投资活动现金流量净额-2.06亿元，筹资活动现金流量净额-34.42亿元[67][68][70] - 2019年上半年现金和现金等价物净增加额-42.03亿元，期末余额111.15亿元[69] - 公允价值变动收益较上年同期减少2.36亿元人民币，因去年底已处置Americold公司股票[71] - 资产处置收益较上年同期减少2206万元人民币，同比下降25.62%，因子公司上年同期托盘处置收益本期无此因素[71] - 营业外收入较上年同期增加2453万元人民币，同比增加82.36%，因诉讼胜诉及违约金赔偿金增加[71] - 营业外支出较上年同期下降5281万元人民币，同比下降85.27%，因未决诉讼损失减少[71] - 货币资金本期期末数为112.18亿元人民币，较上期期末减少27.76%，因偿还借款支付现金多[73] - 存货本期期末数为1.38亿元人民币，较上期期末减少48.32%，因商贸合同到期货物出库[73][74] - 长期股权投资本期末金额为75.28亿元人民币，比年初增加5.54亿元人民币，同比增长7.95%，因对中外运敦豪损益调整增加4.83亿元人民币[77] - 短期借款本期期末数为500万元人民币，较上期期末减少99.78%，因多家子公司偿还借款[73][75] - 应付股利本期期末数为10.92亿元人民币，较上期期末增长925.12%，因公司本期宣告发放股利9.62亿元人民币[73][75] - 一年内到期的非流动负债本期期末数为45.61亿元人民币，较上期期末增长291.02%，因长期借款和债券划分[73][75] - 2019年上半年公司所得税费用为2.34亿元，较上年同期4.44亿元下降47.26%[93] - 2019年上半年公司资本支出为8.41亿元，其中4.86亿元用于修建设施，1.45亿元用于购置运输工具及设备等[94] - 截至2019年6月30日，公司持有上市股权投资2.01亿元[95] - 截至2019年6月30日，公司或有负债为3.78亿元，2018年底为0.53亿元[95] - 截至2019年6月30日，公司借款总额为97.23亿元，2018年底为118.71亿元[96] - 截至2019年6月30日，公司应付债券总额为34.98亿元，2018年底为34.97亿元[96] - 截至2019年6月30日，公司资产负债率为53.66%，2018年底为54.71%[97] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年海运代理业务量为630.3万标准箱，2018年为612.8万标准箱[47] - 2019年空运代理业务量为235.1百万公斤，2018年为272.3百万公斤[47] - 2019年船舶代理业务量为1303.9万标准箱，2018年为1236.5万标准箱[47] - 2019年合同物流业务量为20.0百万吨，与2018年持平[47] - 2019年项目物流业务量为3.2百万吨，2018年为5.7百万吨[47] - 2019年上半年货运代理服务对外营业额238.93亿元，同比增长8.85%，分部利润6.53亿元，同比增长4.04%[48] - 2019年上半年专业物流服务对外营业额97.63亿元，同比下降1.83%，分部利润4.29亿元，同比增长8.99%[48] - 2019年上半年仓储和码头服务对外营业额11.52亿元，同比下降3.97%，分部利润2.08亿元，同比下降2.63%[48] - 2019年上半年其他服务对外营业额29.12亿元，同比下降14.32%，分部利润0.41亿元，同比下降80.81%[48] - 2019年上半年合营企业快递业务投资性收益4.83亿元，同比下降12.20%[48] 公司技术与创新 - 2019年物联网中接入各类设备超31,570台[45] - 公司现已发布专利合计18件，2019年共新申请11件（含已发布专利1件）[45] 公司风险与应对 - 公司营业额和运输及相关费用部分以外币结算，面临美元、港币等外币汇率波动的外汇风险[87] - 公司面临行业竞争、企业运营、投资、信贷等风险[88][89] - 公司采取调整业务结构、重构商业模式、优化风险管理等应对措施[89][91] 公司股份变动 - 2019年1月10日前公司完成13.52亿股A股股票发行，外運發展投资者按1:3.8225换股比例换得公司13.52亿股A股股票[92] - 2019年1月10日，公司换股吸收合并外运发展发行13.51637231亿股A股股份完成换股登记程序[169] - 股份变动前，公司股份总数为60.49166644亿股，变动后为74.00803875亿股[168] - 变动前有限售条件股份为39.04279644亿股，占比64.54%，变动后为39.04279644亿股，占比52.75%[168] - 变动前无限售条件流通股份中，境外上市外资股为21.44887亿股，占比35.46%，变动后为21.44887亿股，占比28.98%[168] - 2018年12月31日至2019年6月30日，A股/内资股从39.04279644亿股、占比64.54%变为52.55916875亿股、占比71.02%[170] - 2018年12月31日至2019年6月30日，H股均为21.44887亿股，占比从35.46%变为28.98%[170] 股东情况 - 截止报告期末普通股股东总数为94314户，表决权恢复的优先股股东总数为0户[171] - 中国外运长航集团有限公司期末持股24.615962亿股，占比33.26%[172] - HKSCC NOMINEES LIMITED期末持股21.07475449亿股，占比28.48%[172] - 招商局集团有限公司期末持股16.00597439亿股，占比21.63%[172] - 2019年1月18 - 28日，招商局增持公司A股股份1.57913995亿股，占总股本2.13%[177] - 截至2019年6月30日，招商局拥有公司已发行股份总数56.34%的权益[179] - 招商局持有A股40.62193639亿股，占已发行总股本54.89%；持有H股1.07183亿股，占已发行H股股本1.45%[179] - Pandanus Associates Inc.持有H股1.72649亿股，占已发行H股股本2.33%[179] - Citigroup Inc.持有H股好仓1.54113023亿股，占已发行H股股本2.08%；淡仓1.49788995亿股，占2.02%[179] - BlackRock, Inc.持有H股好仓1.47346454亿股，占已发行H股股本1.99%；淡仓23.8万股，占0.00%[179] - JPMorgan Chase ＆ Co.持有H股好仓1.42533585亿股，占已发行H股股本1.93%；淡仓851.2831万股，占0.12%；可供借出股份1.09186097亿股，占1.48%[179] - 大股东控制的法团权益中，Pandanus Associates Inc.持有172,649,000股H股（好仓），其中38,566,000股H股（好仓）为以现金交收的非上市衍生工具[180] - Citigroup Inc.以保证权益人身份持有3,136,000股H股（好仓），以核准借出代理人身份持有149,788,995股H股（好仓），1,188,028股H股（好仓）为大股东所控制的法团的权益[180] - BlackRock, Inc.持有147,346,454股H股（好仓）和238,000股H股（淡仓）为大股东所控制的法团的权益，其中89,000股H股（淡仓）为以现金交收的非上市衍生工具[180] - JPMorgan Chase＆Co.以投资经理身份持有174,000股H股（好仓），以保证权益人身份持有16,493,000股H股（好仓），以核准借出代理人身份持有109,186,097股H股（好仓），16,680,488股H股（好仓）和8,512,831股H股（淡仓）为大股东所控制的法团的权益，其中801,000股H股（好仓）和8,512,831股H股（淡仓）为以现金交收的非上市衍生