公司上市与转型 - 公司于1993年在香港联交所主板上市，2018年成功转型[3][4] - 2018年公司成功出售电子业务后转型，开启以发展镁产品业务为主业的新篇章[29][32] 公司技术与专利 - 公司拥有22项镁合金专利技术[3][4][7] - 公司目前拥有22项高性能镁合金生产工艺和装备方法技术专利[36][41] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年、2018年、2017年收入分别为15.38亿港元、15.15亿港元、11.58亿港元[10] - 2019年、2018年、2017年毛利率分别为27.5%、26.6%、26.2%[11][17] - 2019年、2018年、2017年权益总额分别为12.71亿港元、13.88亿港元、11.23亿港元[13][17] - 2019年、2018年、2017年息税摊销折旧前利润分别为4.29亿港元、4.47亿港元、3.94亿港元[15][17] - 2019年、2018年、2017年息税摊销折旧前利润率分别为29.5%、27.9%、25.4%[16][17] - 2019年、2018年、2017年股东应占溢利分别为2.09732亿港元、2.17691亿港元、1.62069亿港元[17] - 2019年、2018年、2017年纯利率分别为13.8%、14.2%、14.0%[17] - 2019年、2018年建议每股末期股息分别为0.60港元、0.50港元[17][19] - 2019年公司EBITDA（经常性）提升4.3%至4.4715亿港元（2018年：4.28905亿港元）[55][56][61] - 2019年公司收入15.15291亿港元（2018年：15.37781亿港元），减少1.5%[56][60] - 2019年公司整体毛利率上升0.9%至27.5%[56][60] - 2019年公司股东应占溢利为2.09732亿港元（2018年：2.17691亿港元），同比减少3.7%[56][60] - 2019年人民币兑港币汇率贬值4.2%影响综合报表会计结算[56][61] - 2019年公司总销量由2018年的61463吨轻微下降至60559吨[56][61] - 2019年公司行政费用因一次性股权结算费用约1941.5万港元而增加[56][61] - 公司应收账款周转天数从平均55天减少到44天[66] - 2019年公司收入15.15亿港元，2018年为15.38亿港元；毛利4.16亿港元，2018年为4.09亿港元；毛利率27.5%，2018年为26.6%[87] - 2019年股东应占溢利2.10亿港元，2018年为2.18亿港元；纯利率13.8%，2018年为14.2%[87] - 2019年资产总额25.54亿港元，2018年为23.72亿港元；权益总额13.88亿港元，2018年为12.71亿港元[87] - 2019年销售及分销支出1561.5万港元，2018年为1532.8万港元，与收入比率约1.0%[88][90] - 2019年行政支出7755.1万港元，2018年为5709.8万港元，同比增加约2045.3万港元或36%[89][91] - 2019年财务费用7206.4万港元，2018年为7305.8万港元，同比减少约99.4万港元或1.4%[94][100] - 2019年集团息税摊销折旧前利润4.47亿港元，2018年为4.29亿港元，同比增加4.3%，利息覆盖率增至6.20倍[96][102] - 2019年末银行现金2.72亿港元，同比增长74.2%；2019年派息比率由15.1%提升至18.8%[96][102] - 截至2019年12月31日止年度，集团录得综合纯利约2.09732亿港元[189][192] 公司业务发展规划 - 公司计划扩建年产能6万吨，届时将成全球最大的稀土镁合金产品生产企业[29][32] 公司荣誉与认证 - 2018年公司新疆生产基地被认定为国家级“高新技术企业”[38][42] - 2019年9月公司产品获得全球最大的铝材加工企业Alunorf公司的认证[38][43] - 公司年初获“最佳中小市值公司”奖项[81] 行业政策与发展趋势 - 2019年10月，国家发改委修订发布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》首次将“高性能镁合金及其制品”列入鼓励类项目[35][40] - 公司发展符合香港“再工业化”和粤港澳大湾区高端制造科技创新的发展方向[35][39] - 镁合金比钢轻75%，比铝轻33%，是目前最轻的工程结构材料[69][75] - 整车减重100kg每百公里将节油0.7L，整车重量每下降10%，燃油效率提高6 - 10%，新能源汽车每减重10%，续航能力提升5 - 8%[69][76] - 发达国家部分车型单车用镁量高达40kg，中国单车平均用镁量仅为5kg[71][77] - 镁合金被认为是继钢铁、铝合金之后的第三大金属结构材料，应用前景广阔[80][82] 公司生产与销售 - 公司产品主要有基础镁产品和稀土镁合金产品[29][32] - 公司销售网络覆盖中国大部分省市区域[38][43] - 公司销售网络覆盖中国大陆和海外[72] - 公司与众多大中型铝加工企业和镁锻造加工企业建立合作关系[73] 公司生产技术优势 - 公司新疆生产基地采用竖罐还原工艺创新技术，提升生产效能，降低生产成本[68][74] 疫情影响 - 2020年初疫情对公司生产和销售产生短暂影响，2月中旬后有序复工复产[81] 公司债务条款修订 - 2020年1月15日公司与控股股东协议修订可换股债券条款，到期日延至2023年1月31日，年利率自2020年12月1日起降至3%[94][95][101] - 公司某笔债务到期日从2020年11月30日延长至2023年1月31日，2020年12月1日至2023年1月31日的年利率从4%降至3%[107] 公司风险管理 - 公司多数业务交易、资产和负债以港元、美元或人民币计价，期内未进行利率或货币投机[103] - 公司主要在中国大陆及香港经营，面临人民币、港元及美元外汇风险，目前未对冲外汇风险[109][116] - 公司对利息敏感型产品及投资动态分析利率风险，适时以低成本方式管理[111][118] - 公司重视客户信贷风险，授权小组负责信贷限额、审批及监控程序[112][119] - 公司管理流动资金风险时，监控现金流并维持充足现金及现金等价物水平[113][120] - 公司管理运营风险由职能部门负责，管理层定期评估并完善内控[114][121] - 公司设立投资项目评估和尽职调查程序，投资进度定期向董事会汇报[124][128] 公司员工管理 - 2019年12月31日公司聘有722名雇员，2018年为686名[98] - 截至2019年12月31日，公司有722名员工，2018年为686名[104] - 截至2019年12月31日，集团员工数量约为722名[134][136] - 公司将定期分析薪酬体系和激励机制，优化薪酬结构，拓宽招聘渠道[125][129] 公司矿产资源情况 - 2019年度，集团完成出产白云石109,601吨，与2018年12月31日相比，白云石矿资源量及矿石储量无重大变动[135][139] - 截至2019年12月31日止年度，白云石矿开采活动支出约为422.1万港元，勘探及开发活动支出为0港元[135][141] 公司合规情况 - 2019年全年，集团无重大违反中国内地和香港相关法律法规的情况[131] 公司董事情况 - 2019年，非执行董事孟健教授、谭伟豪博士太平绅士及独立非执行董事关毅杰先生因处理其他事务未能出席6月26日股东大会[145][148] - 全体董事确认在截至2019年12月31日止年度遵守有关董事进行证券交易标准守则规定的标准[146][149] - 董事会由7名董事组成，包括2名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[150] - 2019年公司举行四次董事会会议[156] - 沈世捷董事会会议出席率100%，审核委员会会议未参与，提名委员会会议出席率100%，薪酬委员会会议未参与，执行管理委员会会议未参与，股东大会出席率100%[157] - 池碧芬董事会会议出席率100%，审核委员会会议未参与，提名委员会会议未参与，薪酬委员会会议出席率100%，执行管理委员会会议未参与，股东大会出席率0%[157] - 池静超董事会会议出席率100%，审核委员会会议未参与，提名委员会会议未参与，薪酬委员会会议未参与，执行管理委员会会议未参与，股东大会未提及[157] - 孟健教授董事会会议出席率100%，审核委员会会议未参与，提名委员会会议未参与，薪酬委员会会议未参与，执行管理委员会会议未参与，股东大会出席率0%[157] - 谭伟豪太平绅士董事会会议出席率50%，审核委员会会议未参与，提名委员会会议未参与，薪酬委员会会议未参与，执行管理委员会会议未参与，股东大会出席率0%[157] - 邝炳文董事会会议出席率100%，审核委员会会议出席率100%，提名委员会会议出席率100%，薪酬委员会会议出席率100%，执行管理委员会会议未参与，股东大会出席率100%[157] - 张省本董事会会议出席率75%，审核委员会会议出席率75%，提名委员会会议未参与，薪酬委员会会议出席率100%，执行管理委员会会议未参与，股东大会出席率100%[157] - 关毅杰董事会会议出席率75%，审核委员会会议出席率75%，提名委员会会议出席率100%，薪酬委员会会议未参与，执行管理委员会会议未参与，股东大会出席率0%[157] - 沈世捷自2015年起负责公司整体管理，现同时担任主席及行政总裁，与上市规则有所偏离，但可提高决策及执行效率[165][166] - 池碧芬退休后，沈世捷获委任为公司行政总裁[168] - 非执行董事及独立非执行董事委任有指定任期，须轮值退任及重选[170][171] 公司委员会情况 - 公司已成立审核、薪酬、提名及执行管理四个委员会[171][172] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2019年举行四次会议[171][174] - 审核委员会审阅了集团截至2019年12月31日止全年业绩[174][177] - 薪酬委员会成立于1996年，成员包括一名执行董事和两名独立非执行董事，2019年举行一次会议[175][178][180] - 薪酬委员会负责就公司董事及高层管理人员薪酬政策及架构向董事会提建议[175][179] - 提名委员会成立于2012年，成员包括一名执行董事和两名独立非执行董事，2019年举行一次会议[182] - 提名委员会负责检讨董事会架构、人数及组成等事宜[182] - 执行管理委员会成立于2005年，由两名执行董事组成[182] - 提名委员会于2012年成立，2019年召开了一次会议[183][185] - 执行管理委员会于2005年成立，目前由两名执行董事组成[185] - 执行管理委员会在董事会授权下作为一般管理委员会运作[185] 公司外聘核数师酬金 - 截至2019年12月31日止年度，公司就审核服务支付给外聘核数师酬金为163.9万港元[187] 公司秘书情况 - 自2015年8月20日起，樊国民先生获委任为公司秘书，2019年参加不少于15小时相关专业培训[194][196][197] 公司股东权利 - 持有公司有权在股东大会投票的实缴股本不少于10%的股东，有权要求召开特别股东大会[195][198] - 登记股东若于提出要求当日占公司总投票权不少于5%或为不少于100位登记股东，有权在股东大会上提呈议案[199] 公司董事会政策 - 公司已采纳董事会成员多元化政策，董事委任以能者居之及用人唯才为原则[186][191] 提名委员会职责 - 提名委员会负责审核董事会结构、规模和组成等多项职责[184]