公司基本信息 - 公司法定中文名称为中国山水水泥集团有限公司，英文名称为China Shanshui Cement Group Limited，英文缩写为CSC[5] - 公司于2006年4月26日在开曼群岛注册成立，2008年7月4日在联交所主板上市[10] - 公司于2008年7月4日在联交所上市，股份代号为00691[5] - 公司注册办事处位于开曼群岛[5] - 中国主要营业地址为中国山东济南市长清区崮山镇山水工业园，香港主要营业地址为香港皇后大道东183号合和中心54楼[5] - 公司网址为www.sdsunnsygroup.com[5] - 公司授权代表为常张利、吴绫绫[5] - 公司秘书为李美仪[5] - 公司核数师为大华马施云会计师事务所有限公司[5] - 公司股份每股面值0.01美元[3] - 截至2019年12月31日，公司法定股本为1亿美元，分为100亿股每股面值0.01美元的股份，已发行43.53966228亿股股份[110] 报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年12月31日[2] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入为21,478,831千元，毛利率33.9%，营业利润率21.8%，净利润3,028,382千元[6] - 2019年非流动资产20,610,663千元，流动资产6,217,142千元，总资产26,827,805千元，总负债14,227,366千元，净资本负债比率27.6%[7] - 2019年经营活动产生的现金净额4,166,604千元，投资活动所用现金净额(1,566,799)千元，融资活动所用现金净额(2,554,185)千元，现金及现金等价物增加额45,620千元[8] - 公司2019年营业收入214.79亿元，同比增加20.2%；本期盈利30.28亿元，同比增加39.6%[32] - 集团实现销售收入214.79亿元，同比增加20.2%；年度净利润30.28亿元，同比增加39.6%[43] - 集团总销售成本占比收入为66.1%，同比减少0.8个百分点[44] - 2019年煤炭平均采购单价为657.6元/吨，比去年同期略涨0.4%[45] - 集团销售费用占比销售收入同比增加0.1个百分点；管理费用占比销售收入同比减少0.5个百分点[47] - 财务成本占比销售收入同比减少1.9个百分点[47] - 销售费用增加因销量增加，运输费及销售服务费增加[48] - 管理费用增加因工资上涨、奖金费用及诉讼相关费用增加[48] - 财务费用下降因债务协商及加速还款，利息费用减少[48] - 2019年12月31日，公司总资产为268.27805亿元，较2018年增长2.9%；总负债为142.27366亿元，较2018年减少13.7%；净资产为126.00439亿元；净资本负债比率为27.6%，较去年减少15个百分点[50] - 2019年12月31日，公司流动资产总额为62.17142亿元，较2018年增长6.1%；流动负债总额为111.81736亿元，较2018年减少15.5%；流动负债净额为49.64594亿元[50] - 2019年12月31日，公司借款总额为61.60204亿元，较2018年底减少22.59632亿元；其中短期借款为39.11329亿元，占总借款的63.5%[52] - 报告期内，公司资本性支出约11.36882亿元，主要用于水泥、熟料生产线的投资支出[54] - 截至2019年12月31日，集团批准已经订约的资本承担为3.24888亿元，比2018年底增加383.7万元，增加1.2%；已经批准未订约的资本承担为3.34698亿元[54] - 报告期内，公司经营活动所得现金净额为41.66604亿元，同比上升19.86126亿元[55][56] - 报告期内，公司投资活动所用现金净额为15.66799亿元，同比上升7.17705亿元[55][57] - 报告期内，公司筹资活动所用现金净额为25.54185亿元，同比上升22.05656亿元[55][58] - 2019年12月31日，集团总资产为26,827,805,000元，比2018年增加755,092,000元[85] - 2019年12月31日，公司可供分派储备约为3,216,972,000元[86] - 截至2019年12月31日止之年度内，集团慈善及其他捐款金额约17,150,000元（2018年：9,998,000元）[93] - 截至2019年12月31日止年度，公司就核数服务及非核数服务向外聘核数师支付的酬金分别为人民币630万元及人民币98万元[178] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年水泥销量47,546千吨，熟料销量8,205千吨，混凝土销量3,204千立方米，水泥销售单价363.6元/吨，熟料销售单价278.0元/吨，混凝土销售单价497.8元/立方米[9] - 截至2019年12月31日，公司运营区水泥总产能为101,660千吨，熟料总产能为52,350千吨[14] - 山东区域水泥产能为55,040千吨，熟料产能为27,010千吨[14] - 鲁东运营区水泥产能为25,690千吨，熟料产能为12,030千吨[14] - 鲁西运营区水泥产能为20,150千吨，熟料产能为8,740千吨[14] - 鲁南运营区水泥产能为9,200千吨，熟料产能为6,240千吨[14] - 山西运营区水泥产能为15,600千吨，熟料产能为8,640千吨[14] - 东北运营区水泥产能为27,020千吨，熟料产能为15,100千吨[14] - 新疆运营区水泥产能为4,000千吨，熟料产能为1,600千吨[14] - 鲁东运营区的安丘山水等公司主要从事水泥、熟料、混凝土及骨料等生产销售业务[18] - 鲁南运营区的曹县山水等公司主要从事水泥、熟料、混凝土及骨料等生产销售业务[20] - 截至2019年12月31日，集团鲁西运营区有滨州山水等23家公司，涉及水泥、混凝土等生产销售及后勤服务、设备安装修理等业务[21] - 截至2019年12月31日，集团东北运营区有阿旗山水等24家公司，涵盖水泥、熟料生产销售及石灰石开采、铁路建设维修等业务[25] - 截至2019年12月31日，集团山西及新疆运营区有疏勒山水等公司，山西运营区有河曲中天隆等16家公司，新疆运营区未详细列公司业务[27] - 东北运营区有15条运营中的熟料线、运营中的粉磨站，还有在建中的熟料线和粉磨站[23] - 山西及新疆运营区有运营中的熟料线和运营中的粉磨站[27] - 公司2019年水泥产能101,660千吨，熟料产能52,350千吨，商品混凝土产能19,300千立方米，产能未变动[32] - 公司2019年销售水泥47,546千吨，同比增加21.3%；销售熟料8,205千吨，同比减少17.6%；销售商品混凝土3,204千立方米，同比增加11.2%[32] - 公司2019年水泥产品收入171.83亿元，同比增加31.1%；熟料收入22.67亿元，同比减少15.3%；混凝土收入15.79亿元，同比增加20.3%[33] - 公司2019年水泥销售单价上升7.8%至363.6元/吨，熟料销售单价上升2.6%至278.0元/吨，混凝土销售单价上升8.4%至497.8元/立方米[37] - 山东区域2019年水泥平均销售单价为418.2元/吨，同比增加12.5%[38] - 鲁东运营区2019年水泥平均销售单价为422.7元/吨，同比增加6.7%[38] - 鲁西运营区2019年水泥平均销售单价为414.3元/吨，同比增加13.8%[38] - 鲁南运营区2019年水泥平均销售单价为416.9元/吨，同比增加19.4%[38] - 东北运营区2019年企业水泥平均销售单价为262.2元/吨，同比减少3.7%[38] - 高标号水泥销量为4029万吨，同比增加31.9%；低标号水泥销量为725万吨，同比减少16.0%[41] - 山东区域销售收入为144.83亿元，占比67.4%，同比增加14.7%；鲁东运营区销售收入为62.20亿元，占比29.0%，同比增加26.8%等[42] 公司股权架构 - Pioneer Cement直接持有安丘山水25.16%、威海山水75.00%等多家分子公司股权[12] - 公司股权架构涉及境内外多家公司，包括中国山水（香港）、Pioneer Cement等[12] - 李留法、李凤孌、天瑞集团股份有限公司、天瑞（国际）控股有限公司分别拥有9.51462亿股股份权益，占比21.85%[111] - 渤海银行股份有限公司大连分行拥有7.91亿股股份抵押权益，占比18.17%[111] - China Shanshui Investment Company Limited拥有8.47908316亿股股份权益，占比19.47%[111] - 亚洲水泥股份有限公司分别以大股东所控制的法团的权益、实益持有人、协议权益拥有4.28393亿股、3.31878315亿股、1.42643亿股股份权益，占比分别为9.84%、7.62%、3.28%[111] - Yu Yuan Investment Corporation Limited分别以实益持有人、协议权益拥有1.42643亿股、7.60271315亿股股份权益，占比分别为3.28%、17.46%[112] - 中国建材集团有限公司、中国建材股份有限公司、China Building Material Holdings Co., Limited分别拥有5.6319004亿股股份权益，占比12.94%[112] - Cithara Investment International Limited、Cithara Global Multi - Strategy SPC - CMB Chung Wai Greater分别拥有4.83260335亿股股份权益，占比11.10%[112] 公司战略与目标 - 公司以“三大战略”为统领，推进资源储备、产业链延伸、人才发展战略[70] - 公司2020年效益目标是提高发展品质和效益，夯实主业盈利基础[71] - 公司2020年发展目标是推进“三大战略”，做优做强主业，抓好结构调整[71] - 公司2020年安全目标是坚持“生命至上，安全为天”，强化责任落实，推进“一级安标”创建[71] - 公司继续实施资源储备、产业链延伸和人才发展战略[72][73] - 产业链延伸战略包括推进产业集聚、实施搬迁升级、项目驱动和制造服务“一条龙”[72] - 2020年公司围绕目标重点抓好把握“四个关系”、推进三大工程两项工作[74][76] - “四个关系”指“扬优势”与“补短板”、“扩总量”与“提质效”、“强内功”与“借外力”、“抓经营”与“保生态”[74][75] - 三大工程为提质增效、改革创新和转型升级、和谐企业建设工程[76][78] - 改革创新和转型升级工程包括推进管理创新和“互联网 +”建设[76][77] - “互联网 +”建设围绕“131”工作目标，包括保障供应、三个平台和共用仓储[77] 公司重大项目投资 - 2019年投资建设多个重大项目，如平阴山水绿色智能生产线投入68932千元[79] - 英吉沙山水200万吨/年环保型混凝土骨料及机制砂生产线已投产，投入43768千元[79] - 朔州山水水泥熟料线及配套余热项目已投产，投入26511千元[79] 公司附属公司情况 - 截至2019年12月31日，公司拥有113家控股附属公司[81] - 2019年利润最大的5家附属公司中，平阴山水营业收入937,348千元、营业利润390,659千元、净利润300,973千元；临朐山水营业收入884,835千元、营业利润293,966千元、净利润223,198千元；烟台山水营业收入760,771千元、营业利润275,062千元、净利润213,572千元；安丘山水营业收入776,321千元、营业利润273,726千元、净利润190,731千元；淄博山水营业收入825,983千元、营业利润284,872千元、净利润168,626千元[81] 股息分配 - 董事会不建议就截至2019年12月31日止年度派付任何股息[82] 客户与供货商情况 - 截至2019年12月31日止年度，集团五大客户所佔销售总额少于集团销售总额的30%；五大供货商所佔采购总额少于集团采购总额的30%[84] 公司组织章程相关 - 公司于2019年5月30日以特别决议案方式采纳了修改及重订的组织章程大纲及细则[99] 股份与债权证发行情况 - 报告期内，公司无发行新股份或债权证[100] 公司注册地址变更 - 自2020年4月1日起，公司注册办事处及主要股份过户登记处地址变更[104] 环境、社会及管治报告 - 公司预计于2020年6月30日或之前公告环境、社会及管治报告[105] 审计意见 - 管理层认为审计保留意见对公司2019年12月31日的综合财务状况、表现及现金流量无实际影响[106] 董事及行政人员权益情况 - 截至2