公司基本信息 - 公司于2006年4月26日在开曼群岛注册成立，2008年7月4日在联交所主板上市[11] - 公司上市日期为2008年7月4日，股份代号为00691[6] - 山东山水是国家重点支援的12家全国性大型水泥企业之一，生产规模位居全国同行第6位[11] - 公司所有「山水东岳」牌系列水泥被评为山东省著名商标，获国家注册品质信用AAA金质标志[12] - 公司股权架构涉及境内外多家公司，Pioneer Cement持有多家分子公司不同比例股权[13] - 公司功能货币为人民币，销售及采购多以人民币列值，无重大外汇风险，暂无外币对冲政策[65] - 公司自上市以来采用国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则编制财务报表[66] 财务数据关键指标变化 - 公司2020年营业收入为20,891,454千元，2019年为21,478,831千元[7] - 公司2020年毛利率为33.3%，2019年为33.9%[7] - 公司2020年营业利润率为22.3%，2019年为21.8%[7] - 公司2020年息税折旧摊销前利润率为29.6%，2019年为29.2%[7] - 公司2020年净利润为3,274,390千元，2019年为3,028,382千元[7] - 公司2020年归属本公司权益持有人的净利润为3,186,993千元，2019年为2,973,104千元[7] - 公司2020年少数股东权益为87,397千元，2019年为55,278千元[7] - 公司2020年每股基本盈利为0.73元，2019年为0.68元[7] - 公司2020年每股摊薄盈利为0.72元，2019年为0.68元[7] - 2020年公司总资产27,677,443千元，总负债11,795,426千元，净资本负债比率13.9%[8] - 2020年公司营业收入208.91亿元，同比减少2.7%；本期盈利32.74亿元，同比增加8.1%[32] - 2020年公司营业收入208.91亿元，同比减少2.7%；年度净利润32.74亿元，同比增加8.1%[46] - 2020年公司总销售成本占比收入为66.7%，同比增加0.6个百分点[48] - 2020年公司销售费用占比销售收入同比增加0.2个百分点；管理费用占比同比减少0.5个百分点；财务成本占比同比减少0.7个百分点[50] - 2020年12月31日，公司总资产276.77亿元，同比增加3.2%；总负债117.95亿元，同比减少17.1%[52] - 2020年12月31日，公司净资本负债比率为13.9%，较去年减少13.7个百分点[52] - 2020年12月31日，公司流动资产总额71.78亿元，流动负债总额98.39亿元，流动负债净额26.61亿元[52] - 2020年12月31日，公司借款总额39.73亿元，较2019年底减少21.87亿元[54] - 2020年12月31日，公司短期借款27.40亿元，占总借款的69.0%[54] - 2020年经营活动产生现金流量净额35.07072亿元，同比下降6.59532亿元[57][58] - 2020年投资活动所用现金流量净额13.25379亿元，同比下降1.9552亿元[57][59] - 2020年筹资活动所用现金流量净额21.32673亿元，同比下降4.67412亿元[57][60] - 2018年发行可转换债券预期所得款项净额分配5.316亿美元，截至2020年12月31日实际使用4.823亿美元，未使用余额4930万美元[63] - 2020年12月31日，集团总资产为27,677,443,000元，比2019年增加849,638,000元[87] - 2020年12月31日，公司可供分派储备约为3,234,743,000元，受清盘呈请影响，财产处置受限[88] - 2020年度集团慈善及其他捐款约1503.3万元，2019年为1715万元[95] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年水泥销量51,250千吨，熟料销量8,699千吨，混凝土销量2,812千立方米[10] - 2020年水泥销售单价330.7元/吨，熟料销售单价263.9元/吨，混凝土销售单价454.6元/立方米[10] - 截至2020年12月31日，公司水泥总产能103,164千吨，熟料总产能51,552千吨[15] - 2020年公司销售水泥51,250千吨，同比增加7.8%；销售熟料8,699千吨，同比增加6.0%；销售商品混凝土2,812千立方米，同比减少12.2%[32] - 2020年水泥产品收入168.48亿元，同比减少2.0%；熟料收入22.83亿元，同比增加0.7%；混凝土收入12.71亿元，同比减少19.5%[33] - 2020年水泥销售单价下降9.0%至330.7元/吨，熟料销售单价下降5.1%至263.9元/吨，混凝土销售单价下降8.7%至454.6元/立方米[38] - 2020年山东区域水泥平均销售单价为376.3元/吨，同比减少10.0%；鲁东运营区为381.4元/吨，同比减少9.8%；鲁西运营区为380.7元/吨，同比减少8.1%；鲁南运营区为360.8元/吨，同比减少13.5%；东北运营区为256.5元/吨，同比减少2.2%；山西运营区为274.3元/吨，同比减少3.8%；新疆运营区为468.3元/吨，同比增加0.5%[41] - 2020年高标号水泥销量为45,385千吨，同比增加12.6%，低标号水泥销量为5,865千吨，同比减少19.1%[42] - 2020年山东区域销售收入为135.12亿元，占集团总销售收入的64.7%，同比减少6.7%[44] - 2020年鲁东运营区销售收入为58.71亿元，占集团总销售收入的28.1%，同比减少5.6%[44] - 2020年东北运营区销售收入为43.62亿元，占集团总销售收入的20.9%，同比增加12.8%[44] - 截至2020年12月31日，公司水泥产能103,164千吨，熟料产能51,552千吨，商品混凝土产能19,300千立方米[32] 行业宏观数据 - 2020年中国国内生产总值为人民币1015986亿元，同比增长2.3%[30] - 2020年全国房地产开发投资为人民币141443亿元，比上年增长7.0%，增速比上年回落2.9个百分点[30] - 2020年固定资产投资（不含农户）为人民币518907亿元，同比增长2.9%[30] - 2020年全年水泥产量达23.8亿吨，同比增长1.6%[30] - 2020年全国水泥熟料产量15.8亿吨，同比增长3.26%[30] - 2020年全年实现水泥销售收入9960亿元，同比下降2.2%[30] - 2020年水泥行业利润1833亿元，同比下降2.1%[30] 公司运营区域情况 - 公司运营的生产设施主要分布于山东、辽宁、内蒙古东部、山西、陕西和新疆喀什地区[14] - 鲁东运营区有23家公司，业务涵盖水泥、熟料、混凝土、骨料、饮用水等生产销售[19] - 鲁南运营区有13家公司，部分公司筹建水泥生产线，其余从事水泥、熟料、混凝土等生产销售[20] - 鲁西运营区有22家公司，主要生产销售水泥、混凝土及相关制品[21] - 截至2020年12月31日，集团在东北运营区有多处生产设施，分布于内蒙古、新疆、辽宁等多地[22] 公司发展战略 - 公司深化实施产业链延伸战略，发展“水泥+”模式，布局商混企业和绿色建材产业[72] - 公司深化实施资源储备战略，推动现有矿山扩界、扩能，推进绿色矿山建设[73] - 公司深化实施人才发展战略，引进高素质和关键人才，完善绩效激励机制[73] - 公司加快推进智能化建设，使大数据等技术在全产业链应用[74] - 公司开展产品品质提升行动，建立健全全面品质管制和成本管控体系[75] - 公司深化全面预算管理，完善“三大平台”建设，降低采购成本和风险[76] - 公司推行“智慧物流”建设，降低运输成本[76] - 公司执行好常态化错峰生产政策，提升重点工程存量，挖掘市场潜力[77] - 公司将塑造企业品牌、加强制度和作风建设、加大宣传力度，提升软实力和企业形象[78] - 公司将不断提升营运质量，推动经营发展再上新台阶，打造行业一流企业[79] 公司项目投资情况 - 2020年公司投资建设多个重大项目，其中十一家公司项目投入230,662千元，篦冷机改造项目投入79,602千元等[80] - 报告期内资本性支出约15.20619亿元，用于智能化生产等投资支出[56] - 截至2020年12月31日，已订约资本承担7.65849亿元，较2019年底增加4.40961亿元，增幅135.7%；已批准未订约资本承担12.68803亿元[56] 公司股息及股东相关情况 - 董事会因清盘呈请及申请认可令的不确定性，不建议就2020年度派付任何股息[84] - 2020年度集团五大客户所佔销售总额、五大供货商所佔采购总额均少于集团总额的30%[86] - 公司不知悉股东因持有证券获得税项减免及豁免事宜[85] - 截至2020年12月31日，公司法定股本为1亿美元，分为100亿股每股面值0.01美元的股份，已发行43.53966228亿股股份[110] - 截至2020年12月31日，李留法、李凤娌、天瑞集团股份有限公司、天瑞（国际）控股有限公司拥有9.51462亿股普通股，权益占比21.85%[111] - 截至2020年12月31日，渤海银行股份有限公司大连分行拥有7.91亿股普通股，权益占比18.17%[111] - 截至2020年12月31日，China Shanshui Investment Company Limited拥有8.47908316亿股普通股，权益占比19.47%[111] - 截至2020年12月31日，亚洲水泥股份有限公司拥有4.28393亿股普通股，权益占比9.84%；拥有3.31878315亿股普通股，权益占比7.62%；拥有1.42643亿股普通股，权益占比3.28%[111] - 2020年12月31日公司已发行股份数为4,353,966,228股[115] - Yu Yuan Investment Corporation Limited持有142,643,000股，占比3.28%；持有760,271,315股，占比17.46%[113] - 中国建材集团有限公司、中国建材股份有限公司、China Building Material Holdings Co., Limited均持有563,190,040股，占比12.94%[113] - Cithara Investment International Limited、Cithara Global Multi - Strategy均持有483,260,335股，占比11.10%[113] - 天瑞集团股份有限公司向渤海银行质押公司791,000,000股股份获取贷款[114] - 亚洲水泥股份有限公司的附属公司持有公司428,393,000股股份权益[114] 公司购股计划情况 - 购股计划现有计划授权限额为可认购260,336,000股股份的购股权[119] - 2011年5月25日授出可认购7,400,000股股份购股权，1,900,000股已失效；2015年1月27日授出可认购163,700,000股股份购股权，53,600,000股已失效[119][120] - 截至报告日期未动用的现有计划授权限额为144,736,000股股份，占现有计划授权限额约55.60%，占发行股本约3.32%[122] - 悉數行使已授出购股权将发行115,600,000股股份，相当于2020年12月31日公司已发行股本约2.66%[122] - 若承授人接纳购股权致12个月内已发行和将发行股份总数超当时已发行股份总数1%，需经公司股东按上市规则指定方式在股东大会批准，董事会才可授予[125] - 2011年5月25日授出的购股权有效期为10年，自2011年5月25日起计；2015年1月27日授出的购股权有效期为10年，自2015年1月27日起计[125] - 公司无规定对现有股东按持股比例给予优先购买新股权利[126] 公司管理层及人员情况 - 常张利，50岁，自2018年5月23日起任执行董事，在处理上市公司上市事务方面有30年经验[127][128] - 吴绫玲，55岁，自2018年5月23日起任执行董事，在国际财务会计等企业有超30年工作经验[127][129] - 张铭政，66岁，自2018年5月23日起任独立非执行董事[127] - 李建伟，47岁，自2018年5月23日起任独立非执行董事[127] - 许祐渊，66岁，自2018年