财务业绩 - 2018年公司收益约为1.726亿元，较2017年的4.892亿元同比减少64.7%[20] - 2018年期内毛损约为550万元，2017年毛利约为800万元；2018年毛损率约为3.2%，2017年毛利率为1.6%[20] - 2018年公司拥有人应占净亏损约为1.799亿元，较2017年的1.403亿元有所增加；2018年净亏损率约为104.2%，2017年为28.7%[20] - 2018年每股亏损为0.0858元，2017年为0.0815元[20] - 公司收益从2017年的4.892亿元减少3.166亿元或64.7%至2018年的1.726亿元[39] - 销售晶片收益从2017年的2.495亿元减少1.907亿元或76.4%至2018年的5880万元[40] - 销售晶锭收益从2017年的4550万元减少2280万元或50.1%至2018年的2270万元[40] - 下游太阳能业务收益从2017年的4720万元减少3140万元或66.5%至2018年的1580万元[41] - 锂电池及储电系统业务收益约6560万元，较2017年的520万元增加约1161.5%[42] - 年内总收益约92.9%来自中国市场，高于2017年的87.2%[43] - 销售及服务成本由2017年的4.812亿元减少3.031亿元或63.0%至1.781亿元，总收益减少约3.166亿元或64.7%[44] - 期内集团录得毛损约550万元，2017年为毛利800万元[45] - 期内其他收入约为1440万元，较2017年的2900万元减少约1460万元或50.3%[45] - 期内其他亏损以及减值亏损约为8120万元，较2017年的5350万元增加2770万元或51.8%[45] - 收购卡姆丹克（亚洲）有限公司产生的商誉约3900万元及相关无形资产于期内全面减值[46] - 收购卡姆丹克清洁能源集团相关无形资产3218.7万元于期内全面减值[46] - 有关收购的不竞争协议所产生的无形资产1498.4万元于期内全面减值[47] - 期内已额外计提坏账亏损拨备1710万元，对供应商预付款等减值约890万元，确认汇兑亏损净额约880万元[50][52] - 分销及销售开支从2017年的1100万元降至2018年的600万元，减少45.5%[53] - 行政及一般开支从2017年的8180万元增至2018年的9290万元，增加13.6%[54] - 利息开支从2017年的1590万元增至2018年的2380万元，增加790万元[55] - 2018年除税前亏损约1.995亿元，较2017年增加6830万元或52.1%[56] - 2018年存货结余降至1880万元，减少56.5%，存货周转日数为38日[60] - 2018年贸易应收账款结余降至3580万元，减少36.5%，周转日数为76日[61] - 2018年贸易应付账款结余降至7910万元，减少5.8%，周转日数为162日[63] - 2018年流动比率为0.5，处于净债务状况约1.455亿元，营运资金亏损1.774亿元[64] - 2018年发行本金总额1000万美元可换股债券，所得款项净额约990万美元[67] - 截至2018年12月31日，集团无资本承担，或然负债除590万元应付或然代价结余外无重大项[70][71] - 2018年12月31日集团受限制现金约2210万元，2017年为2090万元[74] - 2018年出售若干附属公司，包括Sunny Mega、无锡卡姆丹克（建元）及无锡卡姆丹克（天汉），交易总价约1.08亿元[75] - 2018年发行本金总额1000万美元、年利率10%、2021年到期的可换股债券，所得款项净额约990万美元，80%用于下游项目，20%用作营运资金[78] - 2018年度最大及五大客户应占销售额合共占集团销售总额分别33.6%及66.2%[182] - 2018年度最大及五大供应商应占采购额合共占集团采购总额分别15.6%及43.9%[182] 行业政策影响 - 2018年中国政府新政策令太阳能产业发展受阻，冲击上游产品业内需求及售价[21] - 2018年下半年中国太阳能安装配额及并网电价下调，冲击上游产品需求及售价[31] 公司运营策略 - 公司继续降低制造业务分部固定营运成本及固定资产水平，加强供应链管理等[21] - 公司积极寻求将生产工序外判第三方加工代理，认为外判更具成本效益[21] - 公司继续削减人手、出售使用率偏低固定资产，出租工厂闲置空间，考虑出售上海工厂[21] - 公司解除多晶硅长期购买协议，管理供应链更具弹性，受益于原材料现货价下降[22] - 2019年第一季度约510万美元由购买多晶硅金额抵销[22] - 公司降低制造业务固定成本和固定资产水平，加强供应链管理等，考虑出售上海工厂[31] - 公司解除多晶硅长期购买协议，2019年第一季度约510万美元预付款由购买多晶硅金额抵销[32] - 公司认为太阳能光伏电池成本效益上升，行业需求长远将增长，积极应对艰难时期[32] - 集团计划扩展下游太阳能业务以及锂电池系统及储电系统业务[81] 业务合作与投资 - 2017年9月18日公司与麦格理资本成立Future Energy Capital发展下游太阳能业务，双方各占50%权益，认购总额最多为500万美元，专注30 - 40兆瓦分布式太阳能发电项目[23] - 截至2018年12月31日，公司将约5.0兆瓦并网下游天台分布式发电项目转交Future Energy Capital[23] - 2017年5月25日，公司收购科信70%股权，现金代价为1400万元，2018年期内科信收益约6560万元，较2017年增加约1161.5%[25] - 2018年11月23日，ISDN向科信注资444.4444万元，成为持有科信10%股权的登记股东[26] - 2018年5月18日，公司发行本金总额为1000万美元、年利率10.0厘的可换股债券，所得款项净额约990万美元，80%用于下游项目，20%用作营运资金[28] - 2017年9月18日公司与麦格理资本成立Future Energy Capital发展下游太阳能业务，双方各占50%权益，认购总额最多500万美元，专注30 - 40兆瓦分布式太阳能发电项目开发[34] - 截至2018年12月31日，公司将约5.0兆瓦并网下游天台分布式发电项目转交Future Energy Capital[34] - 2017年5月25日公司收购科信70%股权，现金代价1400万元，2018年科信收益约6560万元，较2017年增加约1161.5%[34][35] - 2018年11月23日ISDN与公司等订立注资协议，2019年3月ISDN出资444.4444万元认购科信10%股权[35] - 2018年5月18日公司发行本金1000万美元、年利率10.0厘、2021年到期的可换股债券，所得款项净额约990万美元，80%用于下游项目，20%用于营运资金[37] - 2018年5月18日，公司与Putana Limited订立认购协议，发行本金总额10,000,000美元、年利率10.0厘、2021年到期的可换股债券，换股价为每股0.174港元[160] - 可换股债券附带换股权利全面行使时，潜在上限换股股份相当于2018年5月18日公司现有已发行股本约21.5%，及经悉数发行换股股份扩大的已发行股本约17.7%[160] - 发行可换股债券所得款项净额约9,900,000美元，80%用作Future Energy Capital及其他下游项目资金，20%用作一般营运资金[160] - 截至年报日期，约8,000,000美元已用作Future Energy Capital及其他下游项目资金，约2,000,000美元用作一般营运资金[160] - 2018年11月23日，卡姆丹克清洁能源、陆克灯及科信与ISDN订立注资协议，因陆克灯为公司附属公司层面的关连人士，ISDN注资构成公司的关连交易[165] 公司人员情况 - 郑国强为公司执行董事、首席财务官兼公司秘书，还在多家上市公司任职[86] - 王益新为公司非执行董事，曾担任无锡江阴临港经济开发区港口业务局局长等职[88] - 梁铭枢为公司独立非执行董事，创立互联网私募基金和諮資本，在多家公司任职且经验超十五年[89][90] - Kang Sun为公司独立非执行董事，现任美国加州Amprius公司等多个公司要职，曾在多家公司任职[93] - 徐二明为公司独立非执行董事，现任汕头大学商学院教授兼院长，在多所高校任教且获奖众多[94] - 截至2018年12月31日集团有166名雇员，2017年为342名[80] - 郑国强、王益新、梁铭枢将在应届股东周年大会上轮值退任，均合资格且愿意重选连任[111] 股权结构 - 2018年12月31日，张屹先生拥有公司已发行股本权益约30.00%，股份数为629,283,550[116] - 2018年12月31日，张祯先生拥有公司已发行股本权益约7.27%，股份数为152,402,615[116] - 2018年12月31日，郑国强先生拥有公司已发行股本权益约0.70%，股份数为14,728,000[116] - 2018年12月31日，王益新先生拥有公司已发行股本权益约0.01%，股份数为200,000[116] - 2018年12月31日，Kang Sun先生拥有公司已发行股本权益约0.04%，股份数为749,574[116] - 婴圆强先生因行使购股权可能获发行1472.8万股股份[118] - 王益新先生因行使购股权可能获发行20万股股份[120] - Kang Sun先生因行使购股权可能获发行74.9574万股股份[121] - 梁铭枢先生因行使购股权可能获发行56.2787万股股份[122] - 徐二明先生因行使购股权可能获发行20万股股份[123] - Fonty Holdings Limited持有5.76453844亿股股份，占已发行股本27.48%[126] - Carrie Wang女士持有6.2928355亿股股份，占已发行股本30.00%[126] - Harmony Gold Ventures Corp持有1.54651306亿股股份，占已发行股本7.37%[126] - Advanced Gain Limited持有1.90912714亿股股份，占已发行股本9.10%[126] 购股计划 - 公司于2008年6月2日采纳首次公开发售前购股计划，曾授出可认购57.402万股股份的购股，每股行使价2.51港元，较全球发售最终发售价高出19.5%[133] - 截至2018年12月31日，首次公开发售前购股权计划下总计结余512,020份，涉及董事Kang Sun、梁铭枢等，每股行使价2.51港元[135] - 公司于2009年10月2日采纳购股计划，可能因行使所有购股而发行的股份数目上限为上市日期已发行股份的10%，即100,000,000,000股[137] - 2015年12月24日，购股计划所涉计划授权限额更新，股份数目上限为139,186,175股，为当日已发行股份的10%，报告日期为已发行股本的9%[138] - 购股计划自上市日期起计10年有效，其后不再授出或提呈购股[140] - 截至2018年12月31日，购股计划下总计结余336,218,175份，其中2018年6月15日向董事授出21,986,175份，每股行使价0.151港元[142] - 2010年5月24日授出的购股权，2010年5月24日和2011年6月30日归属比例均为所授出购股总数的50%，行使期10年[143] - 2012年6月28日授出的购股权，2012年6月28日归属比例为所授出购股总数的50%，2012年9月28日、12月28日、2013年3月28日和6月28日归属比例均为12.5%，行使期10年[143] - 2012年12月27日授出的购股权，2012年12月27日归属比例为所授出购股总数的50%，2013年3月27日、6月27日、9月27日和12月27日归属比例均为12.5%，行使期10年[144] - 2013年9月30日授出的购股权，2013年9月30日归属比例为所授出购股总数的50%，2013年12月30日、2014年3月30日、6月30日和9月30日归属比例均为12.5%，行使期10年[145] - 2014年3月31日授出3080万份购股权，2014年3月31日归属比例为所授出购股总数