公司基本信息 - 公司股份代号在联交所为715，彭博资讯为715:HK，路透社为0715.HK[16] - 公司授权代表为韩晓生先生和林慧怡女士[8] - 公司独立核数师为香港立信德豪会计师事务所有限公司[8] - 公司主要往来银行为香港上海滙豐银行有限公司和中国银行（香港）有限公司[8] - 公司注册办事处位于百慕达Hamilton HM11, 2 Church Street, Clarendon House[11] - 公司香港总办事处及主要营业地点位于香港花园道1号中银大厦64楼[13] 业绩及会议时间 - 2019年度中期业绩公布时间为2019年8月5日[16] - 2019年度全年业绩公布时间为2020年3月[16] - 2020年度股东周年大会时间为2020年5月[16] 公司发展战略 - 公司自2015年开始致力于美元资产配置，已发展成国际综合性控股企业[28][29] - 2019年上半年全球经济增长持续减速，公司维持美元资产配置战略[30][31] 汇率影响 - 2019年第一季度中美经济超预期增长，美元对人民币持续走强，港币兑人民币汇率大幅走高[34][36] - 公司海外项目财务数据未因汇率出现巨大汇兑损益，上海物业收入因人民币走弱微降[35][36] 财务数据关键指标变化 - 公司市值于2019年6月30日约为港幣71.83亿元[16] - 截至2019年6月30日止6个月内，公司筹得融资款项净额为12.874亿港元[38][39] - 截至2019年6月30日，公司从控股股东提得贷款总额约55.668亿港元，2018年12月31日为51.948亿港元[38][39] - 截至2019年6月30日，公司总资产升至247.165亿港元，较2018年12月31日增长2%[40][41] - 投资物业规模增长至49.004亿港元，较2018年12月31日增长11%[40][41] - 发展中物业规模增长至151.896亿港元，较2018年12月31日增长3%[40][41] - 期内收入为5760万港元（2018年：7670万港元），利息及税前亏损为2720万港元（2018年：利息及税前盈利2510万港元）[44][46] - 撇除其他净利得100万港元（2018年：其他净亏损570万港元），期内利息及税前亏损为2820万港元（2018年：利息及税前盈利3080万港元）[44][46] - 期内公司股东应占综合亏损为3560万港元（2018年：股东应占综合利润1380万港元），每股基本亏损为0.22仙（2018年：每股基本盈利0.09仙）[45][46] - 董事会不建议派付期内中期股息（2018年：无）[50][52] - 截至2019年6月30日，集团金融资产公允价值总额为3.814亿港元（2018年12月31日：3.790亿港元），占总资产1.5%[85][89] - 截至2019年6月30日，公司无抵押及不受限制现金、流动资金及上市投资共值9680万港元，较2018年12月31日的6.78亿港元减少[109] - 上述资金中53.8%、30.9%及14.5%分别以美元、港币及人民币计算，2018年12月31日分别为9.2%、88.6%及2.2%[109] - 截至2019年6月30日，公司银行及其他贷款（包括可换股票据）为61.908亿港元，较2018年12月31日的61.475亿港元增加[109] - 截至2019年6月30日，公司资本负债比率为57.6%，2018年12月31日为56.9%[109] - 2019年上半年，经营业务及投资业务所用现金净额分别为1.769亿港元及5.781亿港元，2018年分别为10.638亿港元及5.927亿港元[111][114] - 2019年上半年，融资业务产生现金净额为1.492亿港元，2018年为12.027亿港元[111][114] - 截至2019年6月30日，公司雇用95名雇员，2018年6月30日为127名[113][116] - 截至2019年6月30日止6个月的雇员成本总额为4900万港元，2018年为5830万港元[113][116] 各条业务线数据关键指标变化 - 期内物业投资板块收入为4350万港元，较2018年同期5100万港元减少15%[54] - 物业投资板块利息及税前盈利为3450万港元，相比2018年同期4440万港元减少22%[54] - 2019年6月30日，两幢办公室及商用物业平均出租率为82%[54] - 房地产开发板块利息及税前亏损为3130万港元，较2018年同期1340万港元增加133%[74][76] - 能源板块利息及税前亏损为1760万港元，较2018年同期260万港元增加572%[79][81] - 财务投资及其他板块期内收入为1410万港元，相比2018年同期2570万港元减少45%[80][82] - 财务投资及其他板块期内利息及税前亏损为1280万港元（2018年：330万港元）[80][82] - 撇除2019年其他净利得及2018年其他净亏损，财务投资及其他板块利息及税前亏损为1380万港元（2018年：盈利250万港元）[80][82] 海外项目进展 - 洛杉矶项目土地面积18,662平方米，截至2019年6月30日已投入资金11.104亿美元，塔楼机电主管和末端设备完成超85%，整体机电系统完成70%，2、3号楼室内隔墙完成超60%[58][63][64] - 纽约项目土地面积1,367平方米，可发展面积75,975平方米，截至2019年6月30日已投入资金4.054亿美元，处于前期筹划阶段[58][66][67] - 夏威夷科琳娜二号地项目土地面积70,000平方米，预计总建筑面积92,292平方米，截至2019年6月30日已投入资金2.117亿美元，处于前期筹划阶段[60][68][69] - 夏威夷科琳娜一号地项目土地面积106,311平方米，截至2019年6月30日已投入资金2.975亿美元，处于前期筹划阶段，将发展为亚特兰蒂斯品牌度假村[60][72] - 夏威夷卡珀雷区项目土地面积约206.6286万平方米，截至2019年6月30日已投入资金1.237亿美元，处于前期筹划阶段[60][73] - 洛杉矶项目计划发展为含三幢高档公寓、柏悦酒店、购物中心及LED广告牌的大型多用途都市商业综合体[63][64] - 纽约项目计划发展为包含高端酒店和住宅的混合用途大厦[58][66][67] - 夏威夷科琳娜二号地项目计划发展为两间豪华品牌酒店及公寓[60][68][69] - 夏威夷科琳娜一号地项目将发展为含约800间客房、水族馆等设施及约524套豪华住宅的亚特兰蒂斯品牌国际豪华度假村[72] - 夏威夷卡珀雷区项目计划发展为含社区设施的商业和住宅物业[60][73] - 科琳娜一号地项目截至2019年6月30日已投入资金约2.975亿美元（约23.250亿港元）[75] - 卡珀雷区项目截至2019年6月30日已投入资金约1.237亿美元（约9.667亿港元）[76] - 棉兰项目截至2019年6月30日已投入资金约3.620亿美元（约28.291亿港元）[78][81] 资金及风险管理 - 公司将通过多种途径筹集资金，控制业务增长带来的风险，优化资产配置[86][90] - 截至2019年6月30日止6个月内，公司未进行任何利息或货币掉期或其他财务衍生工具交易[96] - 公司主要市场价格风险与按公允价值计入其他全面收益及损益的财务资产有关，主要为上市债务证券及非公开买卖的上市股票证券[99][103] - 公司盈余资金以银行存款存放于有良好信贷评级的金融机构，高管定期监察金融机构及其对手方价格变动与信贷评级并设总信贷限额[100][104] - 公司包含于按公允价值计入其他全面收益的财务资产的上市债券证券于新加坡上市，2019年6月30日获穆迪及标准普尔评为A2/A - 信贷评级[101][104] - 2019年6月30日，公司其他应收款项主要为应收能源项目非控股股东贷款及利息和2年内偿还的应收票据[101][104] - 能源项目为开发印尼棉兰工业区两座燃煤蒸气发电厂，各自净产能为150兆瓦[101][104] - 公司收入及经营成本按港币、美元及人民币计算，承受外汇变动风险，主要来自按美元计算的美国及印尼投资等[98][102] - 公司主要资金及融资政策重点为流动资金管理和达最佳流动性，以具成本效益方式为附属公司运作提供资金支持[96] - 公司财务部在必要时以借款、发债及发行可换股票据及新股引入资金，以中央管理形式运作，管理资金需要并监察财务风险[96] - 公司应收贷款、应收票据等多项资产和负债利率为固定[96] 证券交易及融资协议 - 2019年上半年，公司或其附属公司无购买、出售或赎回任何公司上市证券[120][121] - 2018年7月23日公司与澳门持牌银行订立7.846699亿港元融资协议，用于印尼棉兰工业区燃煤蒸气发电厂项目，报告日期该贷款已还清且未续期[130] - 2018年8月9日公司作为母公司担保人，与中泛房地产开发控股等就2.150亿美元（约16.873亿港元）有期贷款融资订立协议，贷款到期日为首次动用日起364日[130] - 当公司不再直接或间接实益拥有全部已发行股本至少51%，将促使提早偿还2.150亿美元贷款[130] - 2018年12月27日公司发行本金总额为港币6亿元的可换股票据，初步换股价为每股港币0.71元[183] - 截至中期报告日期，发行票据所得款项净额港币5.875亿元已全數动用[183] - 截至2019年6月30日，票据持有人并未行使票据所附带的转换权[183] 股权结构 - 截至2019年6月30日，刘纪鹏持有921.2万股公司股份，占比0.05%[133] - 截至2019年6月30日，韩晓生持有350万股公司股份，占比0.06%[148] - 截至2019年6月30日，刘冰持有9万股公司股份，占比0.001%[150] - 截至2019年6月30日，刘洪伟持有3万股公司股份，占比0.0005%[152] - 截至2019年6月30日，张喜芳持有27.6万股公司股份，占比0.005%[154] - 截至2019年6月30日，刘国升持有40万股公司股份，占比0.007%[156] - 截至2019年6月30日，赵英伟持有20万股公司股份，占比0.003%[158] - 截至2019年6月30日，卢志强、黄琼姿、通海控股有限公司、泛海集团有限公司、中国泛海控股集团、泛海控股、中泛集团所持股份数均为12,098,515,178，占本公司股权概约百分比均为74.95%[170][176] - 泛海控股国际有限公司为实益拥有人，所持股份数为11,267,476,178，占本公司股权概约百分比为69.80%[176] - 海通证券股份有限公司、海通国际控股有限公司、海通国际证券集团有限公司所持股份数均为10,245,856,608，占本公司股权概约百分比均为63.47%[176] - 海通国际金融产品（新加坡）私人有限公司持有股份的保证权益，所持股份数为9,414,871,108，占本公司股权概约百分比为58.32%[176] - 海通国际金融产品有限公司为实益拥有人，所持股份数为830,985,500，占本公司股权概约百分比为5.15%[176] - 卢志强先生及黄琼姿女士合共持有通海控股有限公司股东大会上超过三分之一之投票权，被视为于通海控股有限公司拥有权益之所有股份中拥有权益[173] - 通海控股有限公司持有泛海集团有限公司全部股权，被视为于泛海集团有限公司拥有权益之所有股份中拥有权益[174] - 泛海集团有限公司持有中国泛海控股集团98%股权[178] - 中国泛海控股集团直接持有泛海控股68.49%股权[178] - 中泛集团及泛海控股被视为于合计12,098,515,178股股份中拥有权益[178] - 海通证券股份有限公司持有海通国际控股有限公司100%股权[178] - 海通国际控股有限公司持有海通国际证券集团有限公司63.59%股权[178] - 海通国际证券集团有限公司被视为于9,414,871,108股股份及830,985,500股股份中拥有权益[178] 企业管治 - 2019年上半年，除董事长和首席执行官由同一人担任外，公司遵守上市规则附录14所载《企业管治守则》的所有适用守则条文及原则[191] - 截至2019年6月30日止6个月内，公司遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的所有适用守则条文及原则，但存在偏离情况[193] - 守则条文A.2.1规定主席与行政总裁角色应区分，韩晓生先生身兼公司总裁和董事会主席两职，董事会认为此安排能确保集团贯彻领导、有效规划整体策略[193] - 守则条文E.1.2规定董事会