公司整体运营与财务状况 - 2018年全球各投资市场艰难，公司各业务分部不可避免蒙受一定亏损[8] - 公司在全球不明朗初期采取谨慎态度，将影响降至合理水平[8] - 公司通过出售高风险资产成功重组资产组合，防止未来可能亏损[8] - 公司财务状况保持稳健，增强对不可预期衰退的适应能力[8] - 截至2018年12月31日，集团综合资产净值为33.73亿港元，较2017年12月31日减少18.1亿港元[36] - 截至2018年12月31日，公司有52.50019852亿股每股面值0.05港元的已发行股份，公司拥有人应占权益总额约为33.7亿港元，2017年为51.8亿港元[36] - 截至2018年12月31日止年度内，公司股本无变动[36] - 截至2018年12月31日，公司银行结余及现金为11.68亿港元，较2017年的13.81亿港元有所下降；流动资产为31.4亿港元，较2017年的78.27亿港元大幅减少；流动负债为9.34亿港元，较2017年的51.41亿港元显著降低；流动比率为3.36倍，高于2017年的1.52倍；流动资产净值为22.06亿港元，较2017年的26.86亿港元减少[37] - 截至2018年12月31日，公司债务融资总额约为4.27亿港元，较2017年的28.25亿港元大幅下降，且全部为流动债务融资，本报告年度无 非流动债务融资[37] - 截至2018年12月31日，公司录得负净债务为6.18亿港元，而2017年为净债务15.66亿港元；权益总额为33.73亿港元，较2017年的51.83亿港元减少；资产负债比率为0.13，低于2017年的0.57[37] - 截至2018年12月31日，公司并无重大资本承担，亦无参与主要投资或购入资本资产之任何未来计划[37] - 截至2018年12月31日，公司并无重大或然负债[37][38] - 公司财务报表以港元为报告币种，主要以港元、美元、英 镑及人民币进行业务交易，英国及中国附属公司在报告期末财务换算时面临汇兑风险，但公司认为潜在外汇风险相对有限[40] 公司基本信息 - 公司每手买卖单位为5000股[6] - 公司股票代码为718[6] - 公司网站为www.irasia.com/listco/hk/taiunited/index.htm[6] - 公司投资者关系邮箱为ir@taiunited.com[6] 公司业务分部情况 - 2018年公司业务分部由七个重新分类为四个，包括金融服务及资产管理、商品及医疗设备贸易、物业投资、采矿及勘察天然资源[10] - 2018年金融服务业务收入为1.34亿港元，较去年减少43%，逾98%（即1.31亿港元）来自贷款票据投资的实际利息收入，业务整体盈利8600万港元与去年持平[10] - 2018年1月公司出售佳将投资有限公司67%控股权，证券经纪及资产管理业务业绩未并入综合财务报表[10] - 自2016年4月开展不良债务资产管理以来，截至2016年12月31日止九个月及2017年12月31日止年度自出售不良资产投资分别收回约3.89亿港元及4.49亿港元[11] - 2018年末公司持有的按公允价值计量的不良债务资产降至1000万港元，较上年末的4.47亿港元减少98%，业务业绩减少8700万港元至亏损3100万港元[11] - 2018年持作买卖之金融资产的公允价值变动由2017年的1.57亿港元收益减少为1.73亿港元亏损，证券业务录得重大亏损2.34亿港元，去年则录得收益1.17亿港元[11] - 2018年末公司未持有任何上市股本证券投资，2017年为22.45亿港元[11] - 2018年商品贸易营业收入为40.45亿港元，较去年的106.17亿港元减少62%，业务亏损1100万港元，去年为收益3300万港元[16] - 2018年医疗设备贸易贡献营业收入为4000万港元，较2017年增加82%，业务亏损10万港元[16] - 2018年物业投资营业收入较去年的1.3亿港元减少27%至9500万港元，英国投资物业公允值变动确认亏损1.25亿港元[17] - 报告期内公司进行两项主要交易，出售持有香港和中国杭州物业的物业控股公司[17] - 公司持有蒙古三个钨矿项目的四个采矿权许可证，2009年收购成本为9.4亿港元[17] - 2018年公司确认采矿权减值亏损约1.1亿港元，2017年为零[18] 公司估值与价格相关 - 2018年和2017年均采用收入法项下折现现金流法进行估值[21] - 采矿权5518A和11027A在2018年12月31日平均等级为1.1%和2.7%，11863A在2017年12月31日为7.5%和15.0%，3506A在2017年12月31日为0.6%和2.5%[24] - 2018年65%钨矿精矿采用价格为每吨14030美元，2017年为每吨12778美元[27] - 2018年价格增长率为0.6%，2017年为2.7%[27] - 2018年折现率为22.0%，2017年为21.5%[27] 公司股权交易与股息派发 - 2018年1月17日公司分别与两名独立买方订立协议，有条件同意分别出售佳将33.5%股权，现金代价分别约为5250万港元，1月18日完成出售[30] - 2018年6月1日公司将余下33%佳将股权卖予另一独立第三方，12月31日无佳将出售集团股权[30] - 2017年9月21日太宏控股与启润订立临时买卖协议，有条件出售Excel Fine全部已发行股本及销售债务，总现金代价7.38亿港元，2018年3月28日完成出售[30] - 2018年6月26日公司与Solis Capital订立协议，出售1.84360714亿股香港上海大酒店股份，总代价约23.598171392亿港元，占已发行股本约11.47%，8月22日完成出售[31] - 股东特别大会批准派发公司每股28.58港仙特别股息，总金额约1.500456亿港元，从香港上海大酒店出售事项所得款项净额支付[31] - 偿还香港上海大酒店待售股份约5.86亿港元保證金融资及支付约15亿港元特别股息后，余下所得款项净额约2.74亿港元按预期使用[31] - 2018年6月15日公司拟出售杭州太荣已发行股份全部间接权益及股东贷款，8月31日订立正式协议，代价为人民币15.5亿元，出售事项尚未完成[33] - 2018年9月27日，公司三间间接全资附属公司出售不良资产，12月完成，代价为人民币2.6645亿元[36] - 2018年公司建议宣派特别股息每股28.58港仙，合计约15.00456亿港元，已在9月18日派付[42] - 2018年公司建议宣派第二次特别股息每股20港仙，合计约10.5亿港元，待2019年股东特别大会批准[42] - 2018年总派息为48.58港仙，2017年为1.81港仙[42] 公司未来展望 - 国际货币基金组织将2019年全球经济增长预测下调至3.5%，2020年为3.6%，较去年10月调低0.2及0.1个百分点[44] - 公司将采取审慎举措构建业务策略和投资组合，以增强抵御负面冲击的能力[44] - 集团将把握国家政策带来的市场机遇，巩固业务发展成果，优化资产配置[44] 公司管理层信息 - 陈伟松自2017年10月27日起任公司行政总裁兼执行董事，在资产管理行业有逾十年经验[46] - 徐可任公司执行董事兼高级副总裁，在不良资产投资及管理领域有逾25年经验[46] - 邝启成于2018年4月19日及9月7日分别获委任为执行董事及授权代表，曾于逾十家上市公司任执行董事[48] - 高滨任公司独立非执行董事，在外汇等投资方面有丰富经验，现任金维资本投资总监/创始人[48] - 公司独立非执行董事刘艳48岁，有超20年审计、财务管理等经验，持有中央财经大学经济学学士学位及罗彻斯特大学工商管理硕士学位[49] - 公司独立非执行董事邓竟成64岁，持有香港大学国际关系学硕士学位，2013年3月任全国政协委员[49] 环境、社会及管治报告 - 公司按上市规则附录二十七所载的环境、社会及管治报告指引编制环境、社会及管治报告[52][54] - 环境、社会及管治报告涵盖2018年1月1日至12月31日金融服务及资产管理、商品及医疗设备买卖、物业投资分部[53][54] - 环境方面重大事宜包括废弃物处理及碳排放、能源及水消耗、环境影响管理[54] - 社会方面重大事宜包括雇员待遇及平等机会政策、职业健康与安全等多项内容[54] - 2018财年公司日常运营产生的废弃物总量为0.725吨，其中无害废弃物0.719吨，有害废弃物0.006吨[56] - 2018财年公司通过环保政策节省约0.28吨纸张的使用[56] - 报告期内公司回收了0.8吨废纸[56] - 2018财年公司的碳排放总量为73.74吨，每平方米办公面积的碳排放密度为0.042吨二氧化碳[57] - 报告期内公司节能政策帮助节约5.4%能源消耗[60][62] - 2018财年公司电力消耗53,835 kWh，汽油消耗16,332升，天然气消耗169.5立方米[64] - 2018财年公司每单位办公面积电力能源密度为30.32 kWh/平方米，汽油为9.2升/平方米，天然气为0.0955立方米/平方米[64] - 报告期内公司办公室总用水量为78立方米，平均每平方米办公面积用水量为0.0439立方米[64] - 2018财年公司总用水量较上年度减少67.03%，主要因办公室人员数量减少[64] - 公司将通过减少、重用、回收及取代原则推广绿色办公环境[65] - 公司蒙古钨矿开采业务正与顾问探讨可行采矿施工计划[65] - 董事会将考虑包括战略采矿合作等可能的商业安排以降低风险[65] - 公司要求办公室装修供应商采用对环境及资源影响低的材料及工艺[65] - 公司日常运营中不断评估和监督环境风险并制定缓解措施[65] 人力资源管理 - 截至2018年12月31日，公司有69名雇员，较2017年的145名减少，其中约44.9%位于香港，低于2017年的53.8%[40] - 公司薪酬政策按员工表现和不同地区薪金情况而定，每年定期检讨[40] - 公司除提供强制性公积金及医疗保险外，还采纳购股 权计划奖励董事及合资格雇员[40] - 公司制定人力资源管理政策规范员工招聘、晋升等事宜，员工薪酬参考市场水平等拟定[66] - 公司为员工提供强积金、医疗保险等福利计划，工作时间和假期安排遵守法律法规[66] - 公司招聘坚持公平公开、用人唯才原则，通过考核面试评估应聘者，确保流程公平[67][71] - 公司建立年度绩效考核体系，定期检讨员工绩效和薪酬政策，提供晋升机会[67][71] - 公司禁止工作环境出现歧视，设有汇报投诉机制，员工可反馈问题[68][72] - 公司举办生日聚餐、年会等活动增强员工归属感，弘扬企业文化[69][72] - 报告期内公司未发生违反劳动法等人力资源法规的重大事宜[70][72] - 公司重视员工职业健康与安全，提供消防逃生指引，鼓励报告事故和不安全因素[74] - 公司注重员工身心健康，不时举办运动及康乐活动[74] - 蒙古钨矿正式开采后，公司将制定安全守则和指引，开展培训并监测环境[74] - 公司于2018财年开始设教育津贴鼓励员工持续进修[77][78] - 公司建立招聘审查程序，招聘遵循公平、公开、自愿原则，报告期无违反童工或强制劳工法规情况[80] 采购与客户服务 - 各部门按人力行政部指引采购，采购部设专责小组完善采购流程并每年复核更新[80] - 未来公司将规划发展供应商遴选机制，加强对供应商环保、劳工安全和人员保护要求[80] - 公司会监管供应商表现，停用表现不佳者，每年进行年度评审并要求符合环保和社会责任要求[82] - 公司重视客户服务质量和体验，通过改善服务水平确立客户满意度并设投诉处理机制[82] - 公司每年定期进行客户满意度调查，按服务指标分析结果并建立行动方案改善服务表现[82] - 公司重视客户反馈，建立专业客服团队处理投诉[84] - 公司确保负责任的市场推广策略，避免夸张营销手法，销售推广文件需管理审批[84] - 公司严格遵守隐私条例，防止客户资料外泄，报告期内无隐私相关违规[84] 廉洁与反舞弊 - 公司倡导廉洁企业文化，要求员工遵守防贿赂条例，制定《员工工作守则》[87][90] - 公司建立反舞弊措施，包括宣传培训、风险评估和投诉举报机制[87][90] - 公司定期组织员工进行法律法规和诚信道德培训[88][91] - 公司建立舞弊风险评估机制，定期评估并制定应对措施[88][91] - 公司设立全面投诉、调查和问责机制，接受员工、供应商和客户举报[88][91] - 报告期内公司无防止贿赂、勒索、欺诈及洗钱相关违规[94] 企业管治 - 截至2018年12月31日，除企业管治报告披露的偏离情况外，公司遵守上市规则附录十四所载企业管治守则所有守则条文[97][102] - 公司采用上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易行为守则，2018年全体董事及可能拥有内幕消息的雇员均遵守规定[98][99][103] - 公司业务由董事会整体管理，董事会保留对公司重要事项的决策权[100][101][104] - 企业管治守则规定董事长与行政总裁角色应区分，2018年1月1日至12月31日公司主席空缺，偏离该规定，正物色新主席