财务表现 - 公司2019年综合亏损净额减少55.4%至2.468亿港元，财务表现大幅改善[9][12] - 2019年集团收益约2650万港元，较去年约43.142亿港元减少99.4%；投资亏损净额约60万港元，较去年约1.863亿港元减少99.7%[15][16] - 公司拥有人应占亏损由去年约5.532亿港元减至约2.464亿港元，2019年每股基本亏损收窄至4.69港仙（2018年为10.54港仙）[19][21] - 金融服务业务2018年收入约1.306亿港元，2019年无实际利息收入收益[28] - 金融服务业务2018年录得约8570万港元溢利，2019年录得约2360万港元溢利[28] - 2019年第四季度末中国商业银行未偿还不良贷款达人民币2.41万亿元，不良债务资产市场显著增长[30] - 2019年中国经济增长率为6.1%，是29年来最低，不良债务资产市场风险逐渐增大[30] - 过去三个财政年度公司自出售不良债务资产投资共收回约12.659亿港元[30] - 2018年底公司持有的按公允价值计量的不良债务资产约为1020万港元，2019年底无此类资产[32] - 截至2019年底公司此业务无投资收益或亏损净额，去年底投资亏损净额约为1330万港元[32] - 2019年此业务亏损约530万港元，去年亏损约3120万港元[32] - 截至2019年12月31日，证券投资账面价值约为1010万港元，2018年底无相关投资[34] - 证券投资因公允价值变动产生的投资净额亏损减少99.6%，从去年约1.73亿港元降至今年约60万港元[34] - 证券投资业务亏损约880万港元，较去年约2.383亿港元的亏损减少96.3%[34] - 2019年商品贸易业务无收入，去年约为40.455亿港元[37] - 商品贸易业务亏损约720万港元，去年亏损约1120万港元[37] - 2019年医疗设备贸易业务收益减少49.7%，从约3980万港元降至约2000万港元，亏损从约10万港元增至约160万港元[39] - 2019年物业投资收益减少93.1%，从约9540万港元降至约660万港元，整体亏损约1.071亿港元[39] - 物业投资收益减少主要因出售附属公司，自2019年1月1日起缺少杭州物业租金收入约6470万港元[39] - 2019年出售杭州太荣产生一次性除税前出售收益约1.681亿港元[41] - 2019年公司确认采矿权减值亏损约1.708亿港元，2018年约为1.097亿港元[46][48] - 2019年12月31日，采矿权许可证MV - 11863平均等级从2018年的7.5%降至1.6% [52] - 2019年65%钨矿精矿采用价格为每吨12494美元，2018年为每吨14030美元[55][56] - 自2007年起市场价格复合年增长率为0.3%，自2006年起为0.6% [57][58] - 2019年折现率为20.6%，2018年为22.0%，均基于资金加权平均成本 [59][60] - 2019年采矿权估值受平均等级下降和钨市场价格下跌及低增长预期影响 [46][48] - 2019年和2018年采矿权估值均采用收入法项下折现现金流法 [47] - 2019年钨矿项目处于勘探阶段，未产生收入，公司计划在项目收支有吸引力时开展实际开采 [61] - 2019年钨矿项目处于勘探阶段，采矿权未产生收益[62] - 2019年12月31日集团综合资产净值约为2068.9百万港元，较2018年减少1304.1百万港元[67] - 2019年12月31日公司有5250019852股每股面值0.05港元的已发行股份，公司拥有人应占权益总额约为2066.2百万港元[67] - 2019年12月31日集团银行结余及现金约为560.2百万港元，较2018年减少[67] - 2019年12月31日集团流动资产约为1638.1百万港元，流动负债约为549.1百万港元[67] - 2019年12月31日集团流动比率为2.98倍，较2018年的3.36倍降低[67] - 2019年末集团流动资产净值约为1089.0百万港元，较2018年减少[67] - 截至2019年12月31日，集团债务融资总额约为2.815亿港元，较2018年的4.266亿港元有所下降[69] - 截至2019年12月31日，集团负净债务约为1.578亿港元，权益总额约为20.689亿港元，资产负债比率为0.14 [69] - 截至2019年12月31日，集团银行借贷约2.815亿港元由一项投资物业作抵押，账面价值约为8.07亿港元[69] 市场环境 - 2019年全球投资市场充满不确定性，包括美国政治、经济冲突、英国脱欧及大选等[10][12] - 2019年香港经济收缩1.2%，为自2009年以来首次年度下滑[17][20] - 2020年西德克萨斯中质原油价格跌至20.09美元，布伦特（欧洲）油价低至19.07美元[37] - 国际货币基金组织将2020年全球经济增长预测调低0.1个百分点至3.3%[74] - 2020年初伊朗发射导弹及新冠疫情爆发，预计该年充满挑战[74] 投资策略与业务规划 - 公司采取审慎投资方法，将经济不利的负面影响控制在合理水平[10][12] - 公司通过出售高风险资产成功重组资产组合，防止未来可能的重大亏损[10][12] - 公司财务状况保持稳健，增强了抵御风险能力，为未来投资预留资源[10][12] - 董事考虑从事放贷业务，将申请放贷人牌照，希望2020年开展该业务[28] - 董事将继续评估公司是否继续进行不良债务资产投资及投资时间[32] - 2020年董事将评估集团证券投资组合的投资决策[34] - 2020年金融服务仍为集团核心业务之一[34][35] - 2019年因市场因素集团缩减证券投资组合规模[34] - 2020年董事将谨慎评估商品及医疗设备贸易业务可行性[37] - 公司考虑利用现有采购及销售网络，进一步发展医疗设备贸易业务，采购及销售多元化医疗产品[39] - 董事正在物色中国及香港的商业或住宅物业作为收购目标，以带来稳定现金流[41] - 2019年公司聘请专业机构更新可行性研究报告并进行采矿权估值 [44] - 2019年公司代理接洽全球逾十五间采矿公司讨论勘探合作，尚未达成协议[64] - 公司管理层将密切监控宏观经济变化并调整业务或投资计划[74] - 管理层正在探索投资机会及业务模式以创收并控制风险[74] - 公司将把握风险挑战带来的市场机遇，巩固各业务分部发展成果[74] 公司人事变动 - 邝启成博士于2019年10月30日获委任为公司行政总裁[76][79] - 邝启成博士曾于香港、加拿大及英国逾十家上市公司担任执行董事[77][79] - 邝启成博士于2019年4月30日获委任为梧桐国际发展有限公司独立非执行董事[78][80] - 邝启成博士曾于2016 - 2017年任意马国际控股有限公司独立非执行董事[78][80] - 陈伟松自2017年10月27日起为执行董事，曾担任公司财务总监、CEO等职，在资产管理行业有逾十年经验[82] - 周志华于2019年10月30日获委任为执行董事，在香港财务及会计领域有逾二十年经验[84] - 高滨任独立非执行董事，在外汇等投资方面有丰富经验，现任凯丰投资管理（香港）有限公司首席执行官[84] 可持续发展与ESG - 公司以可持续发展为企业规划与运营理念，编制2019年ESG报告[89][90] - 报告期为2019年1月1日至12月31日，业务分部包括金融服务及资产管理、商品及医疗设备贸易、物业投资、采矿及勘察天然资源[91] - 公司重大ESG事宜涵盖环境、社会方面，环境包括排放物、资源使用、环境及天然资源；社会包括雇佣、健康与安全等多项内容[92] - 公司以可持续发展和企业社会责任为使命，日常运营中实施监测和减排措施，现有业务除自然资源开采外，日常商业运营未直接产生废气和污水排放[94] - 公司在蒙古的三个钨矿项目持有四个采矿权许可证，项目处于勘探阶段，报告期内未进行开采作业，无废气、污水和废物排放[95] - 2019财年公司日常运营产生的废弃物总量为0.373吨，其中无害废弃物0.368吨，有害废弃物0.005吨[99] - 2019财年公司通过环保政策节省约0.17吨纸张[99] - 报告期内公司通过环保回收政策回收了0.02吨废纸[99] - 2019财年公司碳排放总量为53.42吨，每平方米办公面积碳排放密度为0.063吨二氧化碳[101][104] - 公司各部严格遵守环保相关内部管理制度，报告期内无违反相关法律法规情况[103] - 报告期内公司通过多项节能政策和措施，节能5.7%[108] - 报告期内公司节约5.7%耗能[109] - 2019财年公司电力消耗37,254千瓦时，汽油消耗11,308公升，天然气消耗90立方米[111] - 2019财年公司办公面积每单位电力能源密度为44.19千瓦时/平方米，汽油能源密度为13.41公升/平方米，天然气能源密度为0.10676立方米/平方米[111] - 报告期内公司办公室总用水量为20立方米，每平方米办公面积平均用水量为0.0237立方米[111] - 2019财年公司总用水量较上年度减少74.36%[111] 人力资源管理 - 公司通过多渠道引进人才并采用激励机制培养人才[118][120] - 公司制定人力资源管理政策规范员工招聘、晋升等事宜，员工薪酬参考市场水平等因素拟定[119][120] - 公司为员工提供退休福利计划、医疗保险等福利[119][120] - 公司招聘遵循公平公开、择优录取原则，建立年度绩效评估系统[122] - 报告期内公司无违反人力资源相关法律法规的重大情况[125] - 公司招聘坚持公平公开、用人唯才原则，建立年度绩效考核体系，为员工提供晋升机会[126] - 公司年内举办圣诞及中秋聚餐、新年年会等员工活动，弘扬企业文化[127] - 报告期内公司未发现违反人力资源法规的重大事宜[128] - 公司重视员工职业健康与安全，提供消防安全指引，组织逃生演习等[130][134] - 公司注重员工身心健康，不时举办运动及康乐活动[131][134] - 蒙古钨矿开采正式开始后，公司将制定安全准则和培训计划，采用先进技术[132][135] - 报告期内公司无违反员工健康与安全法规的情况[133][136] - 公司于2019财年开始设教育津贴，鼓励员工持续进修[138][139] - 公司严格遵守就业法规，防止童工和强迫劳动，定期检查子公司和外包公司[141] - 公司建立严格招聘审查程序，确保人员录用遵循自愿、合法原则，报告期内无违反防止童工或强制劳工法规情况[144][145] 供应商与客户管理 - 公司对供应商管理要求严格，未来将强化供应商在环保等方面的要求[143] - 公司要求部门按采购流程标准指引采购，设专责小组完善采购流程并每年复核更新，未来规划发展供应商遴选机制[146] - 公司监管供应商表现，对表现不佳的供应商停用服务，每年进行年度评审，要求供应商符合环保和社会责任要求[148][151] - 公司重视客户服务质量和体验，通过改善服务水平确立客户满意度，建立客户投诉处理机制[149][152] - 公司每年定期进行客户满意度调查，根据服务指标分析结果，建立行动方案改善下年度服务表现[150][153] - 公司建立专业客户服务团队处理跟进客户投诉，由专人调查跟进，管理层监控过程，查明原因后提供解决方案[155][159] - 公司采用诚信负责的市场推广策略，避免夸张营销手法，销售推广文件数据需经管理层审批[156][160] - 公司严格遵守隐私条例保护客户隐私，规范商务数据处理使用保密原则，防止客户资料外泄，报告期内无违规情况[157][161][162] 企业管治与合规 - 公司倡导廉洁企业文化，要求员工遵守防止贿赂条例，制定《员工工作守则》规范行为和利益冲突申报[164][167] - 公司制定反舞弊措施，包括宣传培训、风险评估和投诉举报机制，组织专业培训，建立投诉调查和问责机制[164][165][167] - 报告期内公司无违反防止贿赂、勒索、欺诈及洗钱相关法律法规情况[171][173] - 2019财年公司组织员工参与慈善义卖活动，善款捐给“春蕾计划”[172][174] - 截至2019年12月31日，除报告披露的偏离情况外，公司遵守企业管治守则适用条文[177][182] - 公司采用上市发行人董事证券交易标准守则，2019年董事和相关雇员均无违规[178][179][183] - 公司业务由董事会整体管理，董事会保留重要事项决策权[180][181][184] - 企业管治守则规定董事长和CEO角色应区分，公司2019年偏离此规定[186][189][191] - 董事长职责为领导董事会、制定业务策略等，CEO负责日常运营[187][188][191] - 2019年1月1日至10月29日陈维松任CEO，10月30日邝启成接任，董事长空缺[189] - 公司在寻找合适董事长人选，将适时公告[190] - 董事局现包括三名执行董事及三名独立非执行董事[194] - 截至2019年12月31日止年度，董事局一直遵守上市规则有关委任至少三名独立非执行董事的规定[194] - 根据公司细则，三