公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收益为1184886千港元，产品销售成本为950570千港元，毛利为234316千港元[12] - 2019年公司经营溢利为65390千港元，财务成本为15336千港元，除税前溢利为50054千港元，年内溢利为41048千港元[12] - 截至2019年3月31日，公司非流动资产为529776千港元，流动资产为682925千港元，总资产为1212701千港元[13] - 截至2019年3月31日，公司非流动负债为18659千港元，流动负债为561535千港元，负债总额为580194千港元[13] - 截至2019年3月31日，公司资产净值为632507千港元，本公司拥有人应占权益为640084千港元，非控股权益为 - 7577千港元[13] - 公司2019年收益约为11.85亿港元，2018年约为13.27亿港元[29] - 2019年公司毛利约2.34亿港元，毛利率约19.8%；2018年毛利约3.02亿港元，毛利率约22.7%[30] - 公司本年度收益约为11.849亿港元，2018年约为13.27亿港元[35] - 公司整体毛利约为2.343亿港元，毛利率约为19.8%[41] - 公司本年度纯利下跌至约4100万港元，去年同期为约9540万港元，纯利率约为3.5%，2018年约为7.2%[50] - 2019年3月31日流动比率约为1.22，2018年3月31日约为1.21[53] - 2019年3月31日，公司应收账款及票据约为2.091亿港元，周转天数从去年的65日升至72日；应付账款及票据减至约1.095亿港元，周转天数从58日缩至53日；库存降至约9520万港元，周转天数从38日略升至41日；现金循环周期维持在60日[55][56] - 2019年3月31日，公司流动比率为1.22，流动资产及流动负债分别为约6.829亿港元及约5.615亿港元；2018年同期分别为1.21、约8.153亿港元及约6.724亿港元[59] - 2019年3月31日，公司资产负债率为31.0%，借款总额从2018年的约4.056亿港元减至约3.765亿港元[60] - 2019年3月31日，公司银行及现金结余为约2.323亿港元，未动用银行融资约5.314亿港元[59] - 2019年3月31日，公司可供分派予股东的储备约为4.08亿港元，2018年约为4.34亿港元[184] - 公司建议派付本年度末期股利每股4.00港仙，金额约1410万港元，2018年为2540万港元[176] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年福建厂房产能超80%，贡献约2.28亿港元收益[29] - 2019年纸制包装中国国内销售9.49516亿港元，占比80.5%；2018年为10.54944亿港元，占比79.8%[34] - 2019年纸制包装国内付运出口1.83149亿港元，占比15.5%；2018年为2.20916亿港元，占比16.7%[34] - 2019年纸制包装直接出口4755.6万港元，占比4.0%；2018年为4650.7万港元，占比3.5%[34] - 2019年物业投资租金收入466.5万港元，2018年为461.9万港元[34] - 福建厂房本年度收益大幅增长约27.5%，达到约2.275亿港元，去年同期约为1.785亿港元[39] - 广东业务收益保持在约9.527亿港元，2018年约为11.099亿港元[38] - 物业投资业务收益本年度约为470万港元，2018年约为460万港元[40] - 广东业务毛利约为2.115亿港元，毛利率约为22.2%，2018年分别约为2.758亿港元及约24.9%[42] - 福建业务毛利由去年同期约1670万港元增加至约1840万港元，毛利率微跌至约8.1%，2018年约为9.4%[45] - 物业租赁毛利增加至约440万港元，2018年约为360万港元[46] 市场环境与公司应对策略 - 2019年中国经济增长放缓，中美贸易战影响中国零售及制造业增长，公司采取措施克服挑战[17] - 公司销售团队努力，取得专注国内市场新客户订单，销量保持稳定并扩大客户基础[17] - 公司为应对纸张成本上涨，扩大原材料来源至其他国家，加强成本管理并降低供应风险[18] - 2018年中国GDP增长率为6.6%，较2017年的6.9%有所下降[27] - 2018年纸张及纸产品行业盈利收入按年下跌8.5%，2019年首季按年跌幅升至24.7%[27] - 预计2023年电子商务零售额将增长至超过5.5万亿美元，将推高对纸包装产品的需求[70] 公司税务相关情况 - 税务局向公司旗下六家附属公司发出2009/10年至2012/13年课税年度的估计评税及补加评税金额为1278.2万港元，现阶段未计提税项拨备[67] - 集团合资格附属公司于2018 - 2020年间享受中国优惠税务待遇[73] 公司董事会相关情况 - 2019年3月31日，董事会由6名成员组成，包括3名执行董事和3名独立非执行董事[81] - 独立非执行董事占董事会人数多于三分之一[84] - 独立非执行董事任期由2019年2月26日起计为两年[84] - 董事会每年须最少举行四次定期会议[86] - 年内董事会共举行四次会议，一次股东大会[89] - 全体董事局成员均出席培训并参与持续专业发展[89] - 定期董事会会议议程最少提前10日送交董事，通告最少提前14日发送[90] - 会议记录初稿在会议后5个工作日内送交董事，定稿在15个工作日内发送[90] - 各股东周年大会，最少三分之一董事须轮值退任[93] - 独立非执行董事服务协议任期自2019年2月26日起为期两年[93] - 庄华彬、周安达源及罗子璘须于应届股东周年大会轮值退任并符合重选连任资格[94] - 庄华彬先生、周安达源先生及罗子璘先生将在应届股东周年大会轮值退任，均符合资格并愿重选连任[195] - 拟于股东周年大会上重选之董事无不可于一年内不作赔偿（法定赔偿除外）而终止之服务合约[196] 公司董事会委员会相关情况 - 公司成立四个董事会委员会，各有具体职权范围书[97] - 审核委员会年内举行两次会议，全体成员均出席[100] - 公司于2009年2月5日成立薪酬委员会并制定职权范围书[103] - 薪酬委员会年内举行一次会议，参考企业目标及目的，审阅及厘定全体执行董事及高级管理人员2018/19财政年度薪酬、与表现挂钩酬金及花红[109] - 提名委员会于2009年2月5日成立，年内举行一次会议，审阅董事局组成、就董事轮值事宜提供推荐意见及评估独立非执行董事独立性[112][115] - 执行委员会负责厘定集团策略、检讨业务表现及监察管理层表现，2019年3月31日包括三名执行董事[118] - 执行委员会定期与公司高级管理层举行会议，检讨营运表现[118] - 审核委员会审阅公司外部核数师恒健会计师行有限公司确认独立性函件、批准其委任、讨论审核范围及批准其酬金[122] - 审核委员会推荐聘任及续聘恒健会计师行有限公司提供核数服务[124] - 薪酬委员会负责审阅执行董事薪酬结构及政策，厘定全体董事薪酬组合，包括三名独立非执行董事和一名执行董事[104] - 提名委员会职责包括审阅董事局架构、规模及组成，识别合适资格人士出任董事局成员及评估独立非执行董事独立性[112] 公司核数费用相关情况 - 截至2019年3月31日止年度，核数及核数相关服务已付及应付恒健会计师行有限公司费用约为110万港元[123] - 年内进行季度库存盘点已付/应付恒健会计师行有限公司非核数服务费用约为10万港元[123] 公司风险管理与内部监控情况 - 年内风险评估未识别出重大风险[129] - 年内内部监控检讨未识别出重大监控不足[138] - 公司设有风险管理及内部监控制度，风险管理包括识别、评估、管理阶段[127][128] - 公司内部监控制度符合COSO 2013框架，包括监控环境、风险评估等部分[130] - 公司采纳内幕消息政策及程序，采取措施确保披露合规[137] - 公司内部审核职能独立，风险管理及内部监控制度每年检讨并向董事局报告[139] 公司组织章程与股东大会相关情况 - 本年度公司组织章程文件无重大变动，已在公司网站及联交所网站刊载[152] - 公司应届股东周年大会定于2019年9月23日举行，通告及资料将在会前至少20个完整营业日寄交股东[144] - 股东特别大会可由持有公司附有投票权实缴股本不少于十分之一的股东书面要求召开[147] - 股东周年大会将于2019年9月23日举行，为确定出席并表决权利，9月18日至23日暂停办理股东登记手续[177] - 为确定收取建议末期股利权利，9月27日至10月2日暂停办理股东登记手续，预计末期股利10月23日或前后派付[177] 公司人员相关情况 - 2019年3月31日，公司聘用1243名雇员，雇员薪酬总开支略增至约1.66亿港元[69] - 濮玉云自2017年1月16日起任公司秘书，年内遵守专业培训规定[143] - 庄金洲先生72岁，在中港两地瓦楞纸品制造及或贸易业务有逾30年公司营运及管理经验[156] - 庄华彬先生47岁，于1991年12月加入集团，分别于2002年6月及2006年3月获山西财经大学颁发企业管理深造证书及专业证书[157] - 庄华清先生42岁，于2000年8月加入集团，持有澳洲Swinburne University of Technology商业学（资讯科技）学士学位及University of Newcastle商业学硕士学位[160] - 周安达源先生72岁，于2009年2月5日获委任为独立非执行董事，2010年7月1日及2016年7月1日分别获香港政府颁发铜紫荆星章及银紫荆星章[161] - 徐珮文女士62岁，于2009年2月5日获委任为独立非执行董事，1988年在香港取得律师资格[162] - 罗子璘先生47岁，于2009年2月5日获委任为独立非执行董事，在审计、会计及财务方面拥有逾26年经验[165] - 罗子璘先生于2013年12月至2018年9月曾出任国盛投资基金有限公司独立非执行董事[165] 公司物业与设备收购相关情况 - 2019年6月13日，公司间接全资附属公司完成收购香港北角一项物业，总代价为2800万港元[68] - 2019年3月31日，公司抵押资产账面净值合共约3.23亿港元[62] - 2019年3月31日，公司就购买物业、厂房及设备以及投资物业有已订约但未拨备的资本开支分别约270万港元及约2460万港元[63] - 年内公司收购物业、厂房及设备约1080万港元[178] - 本年度公司已支付约180万港元作为收购物业、厂房及设备押金，2018年约为220万港元[180] 公司股份回购相关情况 - 本年度公司曾于联交所购回合共882.8万股每股面值0.01港元的普通股，总代价约为690万港元，该等购回股份其后已全数注销[186] - 2018年12月回购360.4万股，最高每股0.80港元，最低每股0.67港元，已付平均代价274.8196万港元[187] - 2019年1月回购172.8万股，最高每股0.80港元，最低每股0.77港元，已付平均代价137.5175万港元[187] - 2019年2月回购236.4万股，最高每股0.80港元，最低每股0.76港元，已付平均代价186.8415万港元[187] - 2019年3月回购113.2万股，最高每股0.80港元，最低每股0.79港元，已付平均代价91.4583万港元[187] - 2018年12月至2019年3月累计回购882.8万股，已付平均代价690.6369万港元[187] - 2019年3月31日后至年报日期回购74.2万股，总代价59.356万港元[187] - 74.2万股回购股份于2019年4月全部注销[187] - 年报日期公司已发行股份数目为3.5273亿股[187]