财务表现 - 2020年上半年收益为4.791亿港元，同比下降82.9%[5] - 2020年上半年毛利为4090万港元，同比下降24.0%[5] - 2020年上半年除税前亏损为9.028亿港元，较2019年同期亏损8.382亿港元有所增加[5] - 2020年上半年每股基本亏损为10.5港仙，较2019年同期12.5港仙有所改善[5] - 公司2020年上半年收益为479,135千港元，同比下降82.9%[108] - 2020年上半年毛利为40,904千港元，同比下降23.9%[108] - 公司2020年上半年除税后亏损为902,843千港元，同比扩大7.7%[108] - 公司2020年上半年每股亏损为10.5港仙，较2019年同期的12.5港仙有所改善[108] - 公司2020年上半年总收益为479,135千港元，较2019年同期的2,799,444千港元大幅下降[151][154] - 公司2020年上半年除税前亏损为902,843千港元，较2019年同期的838,241千港元有所增加[151][154] - 公司2020年上半年中国地区收益为448,657千港元，较2019年同期的2,334,563千港元大幅下降[155] - 公司2020年上半年财务成本为360,331千港元，较2019年同期的301,160千港元有所增加[159] - 公司2020年上半年每股基本亏损为848,412千港元，较2019年同期的800,581千港元有所增加[165] - 公司2020年上半年未分配收入为12,882千港元，较2019年同期的68,605千港元大幅下降[151][154] - 公司2020年上半年银行利息收入为250千港元，较2019年同期的881千港元大幅下降[151][154] - 公司2020年上半年未分配开支为41,039千港元，较2019年同期的28,876千港元有所增加[151][154] - 公司2020年上半年应占一家合营公司亏损为1,270千港元，较2019年同期的394千港元有所增加[151][154] - 公司2020年上半年未建议派发任何股息，与2019年同期相同[166] - 公司在本期间录得亏损约903,000,000港元，较2019年同期的838,000,000港元有所增加[127] - 公司于2020年6月30日录得流动负债净值约11,356,000,000港元，负债净值约5,071,000,000港元[127] 资金与债务 - 公司通过股份认购协议获得资金净额约1.32亿港元，缓解资金压力[13] - 公司与中国信达资产管理股份有限公司吉林省分公司达成贷款转让协议，涉及未偿还贷款及担保责任约40亿元人民币[15] - 公司预计将获得人民币443,000,000元的补偿金，用于缓解停产期间的财务压力和生产设施搬迁的资本开支[18] - 公司面临财务担保合约问题，涉及未偿还本金总额为人民币2,490,000,000元[27] - 公司与中国银行吉林省分行及新债权人达成转让协议，涉及未偿还本金总额为人民币4,016,500,000元的贷款[29] - 公司预计在2020年12月31日前解决转让贷款及大金仓贷款项下的所有应付款及欠款[29] - 公司计划通过搬迁生产设施、债务重组、精简生产厂房及引入潜在投资者来改善财务状况[34] - 公司管理层认为集团将拥有足够的营运资金以应付自2020年6月30日起计最少12个月的营运需要[31] - 公司借贷总值减少135,900,000港元至7,491,900,000港元，较2019年12月31日的7,627,800,000港元下降1.8%[53] - 公司计息银行及其他借贷总额为7,491,900,000港元，较2019年12月31日的7,627,800,000港元有所减少[54] - 公司全部计息银行及其他借贷均须于一年内或需于要求时偿还，2019年12月31日时73.2%须于一年内偿还，26.8%须于第二至第五年偿还[54] - 公司可换股债券的负债部分为1,067,000,000港元，权益部分为290,600,000港元[58] - 公司应收贸易账款的周转期上升至约38日，存货周转期上升至约61日，应付贸易账款的周转期延长至约593日[59] - 公司流动比率及速动比率均维持在0.1，资本负债比率增加至309.5%[60] - 公司通过第二次认购事项筹集资金总额约为1.3269亿港元，净额约为1.32亿港元[105] - 第二次认购事项所得款项净额中，1.17932亿港元已用于偿还贸易应付款项和采购玉米等运营开支[106] - 公司2020年上半年经营业务现金流出净值为769千港元，较2019年同期的180,745千港元大幅减少[120] - 公司2020年上半年投资活动现金流出净值为9,735千港元，较2019年同期的32,799千港元有所减少[122] - 公司2020年上半年融资活动现金流入净值为18,998千港元，较2019年同期的现金流出净额202,260千港元有所改善[122] - 公司2020年上半年现金及现金等价物增加净值为10,032千港元，较2019年同期的减少净额54,314千港元有所改善[122] - 公司2020年上半年期末现金及现金等价物为86,812千港元，较2019年同期的96,182千港元有所减少[122] - 公司2020年上半年财务成本为360,331千港元，较2019年同期的301,160千港元有所增加[120] - 公司与银行积极磋商，以取得足够银行借贷及降低负债比率，主要贷款银行同意不撤回已提供的任何银行融资[129] - 中国银行吉林省分行与新债权人订立转让协议，转让贷款金额约人民币4,017,000,000元，其中公司涉及金额约人民币1,527,000,000元[131] - 吉林省国资委发出正式文件，重申债务重组计划及公司稳定经营为省、市政府的优先事项[132] - 公司预期将于2020年解决转让贷款下到期欠付的全部款项及大金仓的债务[134] - 公司预计以不少于人民币2,200,000,000元的代价出售位于长春市绿园区的相关物业[135] - 公司从潜在买方收取了约人民币377,000,000元的征收土地补偿预付款[135] - 公司已从地方政府收取人民币200,000,000元，并预期将在2020年底前收取余下金额400,000,000元[137] - 公司预期将收到帝豪物业征收补偿金约人民币443,000,000元[138] - 公司已优化生产并整合资源于高效率分部，以尽量减少经营现金流出[139] - 公司已取得农投的财务支持，确保未来24个月的持续经营[141] - 公司通过两次认购事项获得约127,900,000港元及132,000,000港元的净款项，用于一般营运资金[142] - 公司预计将拥有足够的营运资金以应对自2020年6月30日起至少12个月的营运需要[144] - 大成生化未偿还贷款本金总额约为人民币37亿元，连带未偿还利息[96] - 大成糖业未偿还贷款本金总额为人民币1.986亿元，连带未偿还利息[96] - 大金仓未偿还贷款本金总额为人民币24.9亿元，连带未偿还利息[96] - 中国银行吉林省分行与新债权人达成转让协议，转让贷款总价约为人民币8.157亿元[98] - 锦州元成贷款协议下的未偿还本金金额为人民币2.199亿元[99] - 担保人附属公司担保的最高本金金额为人民币25亿元[101] - 公司附属公司为财务担保合约确认利息约75,000,000港元，较2019年同期的57,000,000港元有所增加[189] 生产与运营 - 公司大部分生产设施在2020年上半年继续处于停产状态，以降低现金流出[12] - 公司玉米采购成本大幅上涨，导致氨基酸产品生产设施继续暂停运作[13] - 公司计划在玉米价格趋稳的情况下，审慎增加玉米储备，并与主要股东农投集团签订玉米采购协议[16] - 公司计划通过科研团队开发高增值产品，扩大产品应用范围，以改善盈利能力[16] - 公司已暂停哈尔濱、德惠、興隆山及錦州的生產營運，以減少經營現金流出[22] - 公司计划在兴隆山生产设施全面投入運作后，灵活调整产品组合以应对市场变化[18] - 公司暂停了锦州及兴隆山的下游甜味剂生产设施运营，直至市场景气恢复[24] - 公司将继续通过研发改善成本效益及产品组合，优化使用率以提高运营效能[26] - 公司综合收益大幅减少82.9%至约479,100,000港元，主要由于新冠疫情导致生产设施暂停运营[33] - 玉米颗粒采购价上升12.6%，但公司主要消耗2019年库存，上游分部毛利率有所改善[33] - 公司录得亏损净值约902,800,000港元，LBITDA（未计利息、税项、折旧及摊销前亏损）约317,600,000港元[34] - 上游业务收益减少83.4%至约239,600,000港元，玉米淀粉及其他玉米提炼产品销量分别为74,000公吨和29,000公吨[36] - 玉米淀粉及其他玉米提炼产品的毛利率分别为8.4%和0.2%，玉米淀粉内部消耗量约8,000公吨[36] - 氨基酸分部销售额大幅下降至9,300,000港元，较2019年的888,000,000港元下降98.9%[38] - 氨基酸分部销量下降至2,000公吨，较2019年的162,000公吨下降98.8%[38] - 玉米甜味剂分部销售额下降50.8%至228,900,000港元，较2019年的465,600,000港元下降50.8%[40] - 玉米甜味剂分部销量减少50.7%至74,000公吨，较2019年的150,000公吨下降50.7%[40] - 生物化工醇分部销售额下降66.7%至1,300,000港元，较2019年的3,900,000港元下降66.7%[41] - 出口销售占总收益的比例从2019年的16.6%下降至6.3%[43] - 其他收入及所得下降60.7%至31,700,000港元，较2019年的80,700,000港元下降60.7%[45] - 销售及分销成本减少78.2%至54,000,000港元，较2019年的247,700,000港元下降78.2%[46] - 财务成本增加19.6%至360,300,000港元，较2019年的301,200,000港元增加19.6%[49] - 公司因市场低迷和新冠疫情暂停了上游运营，并自2019年8月起暂停氨基酸生产运营以最小化现金流出[90] - 公司计划将生产设施搬迁至兴隆山厂区，涉及甲醇、变性淀粉、玉米油、赖氨酸等产品，预计甲醇搬迁将于2021年内完成[93] - 公司重新检视了搬迁项目，并修改了可行性研究，预计搬迁时间将根据市场状况和政府审批进行调整[93] - 公司将继续评估新冠疫情对财务状况的影响，并密切监控市场状况和财务表现[90] - 公司业务分为四个可呈报营运分部：上游产品、氨基酸、玉米甜味剂和生物化工醇[147] - 公司分部间销售及转拨参考向第三方进行销售所用的当时现行售价进行交易[150] - 公司2020年上半年折旧费用为212,537千港元，较2019年同期的255,773千港元有所减少[120] - 公司2020年上半年无形资产摊销为12,372千港元，较2019年同期的13,230千港元有所减少[120] - 公司2020年上半年递延收入摊销为3,418千港元，较2019年同期的6,753千港元有所减少[120] - 公司2020年上半年出售物业、厂房及设备亏损净值为16,205千港元，较2019年同期的2,210千港元有所增加[120] - 物业、厂房及设备净值从2019年12月31日的6,151,537千港元减少至2020年6月30日的5,891,048千港元，主要由于折旧和汇兑调整[167] - 应收贸易账款及应收票据从2019年12月31日的651,386千港元减少至2020年6月30日的497,764千港元，亏损拨备为398,419千港元[170] - 应收贸易账款及应收票据的账龄分析显示，1个月内的应收款项从2019年12月31日的176,294千港元减少至2020年6月30日的52,769千港元[172] - 应付贸易账款及应付票据从2019年12月31日的1,551,476千港元减少至2020年6月30日的1,304,492千港元，其中应付农投集团的贸易账款为341,781千港元[178] - 应付贸易账款及应付票据的账龄分析显示，1个月内的应付款项从2019年12月31日的319,900千港元减少至2020年6月30日的121,638千港元[182] - 其他应付款项及应计项目从2019年12月31日的2,047,566千港元增加至2020年6月30日的2,403,183千港元，主要由于应付农投集团款项增加至672,373千港元[183] - 公司2020年6月30日的资本承担中，购买/建造物业、厂房及设备的未拨备金额为526,490千港元，较2019年12月31日的537,703千港元略有下降[191] - 公司向农投集团采购玉米颗粒的金额从2019年的897,226千港元大幅下降至2020年的19,840千港元[192] - 公司向农投集团销售玉米淀粉及其他产品的金额从2019年的3,324千港元增加至2020年的14,597千港元[192] - 公司应付农投集团的贸易账款从2019年12月31日的372,467千港元减少至2020年6月30日的341,781千港元[193] - 公司应付农投集团的其他账款从2019年12月31日的559,850千港元增加至2020年6月30日的672,373千港元[193] - 公司应付农投集团的预付款项从2019年12月31日的553,000,000港元增加至2020年6月30日的664,000,000港元[199] - 公司应付农投集团的担保费用从2019年12月31日的7,000,000港元增加至2020年6月30日的8,000,000港元[199] 市场与行业 - 中国2020年第二季度国内生产总值同比增长3.2%，扭转了第一季度同比下滑的趋势[16] - 2020/21年度全球玉米产量估计为1,163,200,000公吨，较2019/20年度的1,112,400,000公吨有所增加[22] - 2020年6月底中国玉米价格飙升至每公吨人民币2,158元，较2019年6月底的1,800元大幅上涨[22] - 2020年中国猪肉产量预计降至36,000,000公吨，较2018年下跌33%，导致赖氨酸需求显著下降[24] - 赖氨酸价格在2020年期间介于每公吨人民币6,500元至7,500元之间[24] - 2020/21年度全球糖产量预计达到188,100,000公吨，国际糖价在2020年6月底下跌至每磅11.84美仙（相当于每公吨人民币1,853元）[24] - 中国国内2020/21年度糖产量维持在10,700,000公吨，消耗量约为15,800,000公吨，国内糖价在2020年6月底上升至每公吨人民币5,573元[24] - 公司预计2020年下半年经营环境充满挑战，将密切留意非洲猪瘟及新型冠状病毒肺炎疫情的发展[67] - 公司计划通过内部资源、土地补偿款及行业合作来支持搬迁计划，现有技术知识足以应对生产设施搬迁[68] - 公司将继续通过品牌和以客户为中心的策略，巩固市场地位，并持续投入研发以改善成本效益和产品组合[68] - 公司预计新冠疫情将持续对业务构成压力，并影响运营，可能导致金融资产及非金融资产减值[90] 公司治理与股东 - 公司引入具国有企业背景的股东，以提供强大的财务支持、牢固银行关系及有利的政府政策[26] - 截至2020年6月30日，公司在香港及中国共聘用约4,000名全职雇员，较2019年12月31日的4,300名有所减少[69] - 公司注重人力资源的重要性，提供包括强制性公积金、保险计划及酌情花红在内的员工福利[69] - 董事会不建议派发2020年中期股息[71] - 截至2020年6月30日，公司主要股东现代农业持有公司8,308,269,029股股份，占公司已发行股本约93.27%[74] - 现代农业在悉数转换可换股债券后，将持有公司8,308,269,029股股份，占公司扩大后已发行股本约59.0%[76] - 公司审核委员会由三名独立非执行董事组成，负责审阅和监察财务申报程序、风险管理及内部监控系统[81] - 公司薪酬委员会负责制定董事及高级管理层的薪酬政策，并评估董事表现及批准服务合约条款[83] - 公司执行委员会负责批准年度业绩、中期业绩、股息分配