财务数据关键指标变化 - 2020年收益8.49亿港元，较2019年的45.61亿港元下降81.4%[5] - 2020年毛利7400万港元，较2019年的2.04亿港元下降63.7%[5] - 2020年本年度亏损24.33亿港元，2019年为亏损11.16亿港元[5] - 2020年公司拥有人应占亏损24.3亿港元，2019年为亏损10.68亿港元[5] - 2020年每股基本亏损28.6港仙，2019年为15.5港仙[5] - 集团本年度综合收益大幅减少81.4%至约8.489亿港元（2019年：45.614亿港元）[37] - 本年度毛利减少约63.6%至约7410万港元（2019年：2.035亿港元），毛利率提升4.2个百分点至8.7%（2019年：4.5%）[37] - 集团本年度录得净亏损约24.333亿港元（2019年：11.163亿港元），EBITDA约亏损12.292亿港元（2019年：溢利3240万港元）[38] - 其他收入及所得从2019年的6.844亿港元降至2020年的3.897亿港元，减少43.1%[51] - 销售及分销成本从2019年的4.078亿港元降至2020年的8590万港元，下降78.9%[52] - 行政费用从2019年的4.407亿港元降至2020年的3.623亿港元，减少17.8%[53] - 其他支出从2019年的5.104亿港元增至2020年的9.712亿港元，增加90.3%[54] - 财务成本从2019年的6.041亿港元增至2020年的7.248亿港元，增加20.0%[55] - 借贷净值从2019年12月31日的75.384亿港元增至2020年12月31日的79.264亿港元[59] - 2020年12月31日，集团计息银行及其他借贷约为81.096亿港元，2019年为76.278亿港元，平均利率为8.5%，2019年为6.9%[60] - 2020年12月31日，须于一年内及第二至第五年全数偿还的计息及其他借贷比率分别为97.7%及2.3%，2019年为73.2%及26.8%[60] - 2020年12月31日，可换股债券负债部分及权益部分分别约为8.496亿港元及9.721亿港元，2019年为10.342亿港元及2.906亿港元[64] - 2020年，应收贸易账款周转期增至约58日，2019年为21日；应付贸易账款周转期增至约685日，2019年为156日[66] - 2020年，集团存货减少61.2%至1.434亿港元，2019年为3.695亿港元，存货周转期增至68日，2019年为31日[66] - 2020年，集团亏损净值约24.333亿港元，2019年为11.163亿港元，资本负债比率升至387.5%，2019年为232.4%[67] - 2020年董事酬金总计986千港元，2019年为1,707千港元[119] - 2020年独立非执行董事酬金总计611千港元，2019年为616千港元[121] - 2020年非执行董事无应付酬金，2019年也无[123] - 2020年执行董事酬金总计986千港元，2019年为1,091千港元[125] - 截至2020年12月31日止年度，集团核数师酬金为550万港元，非核数相关专业费用总计99.9万港元[151][152] - 2020年12月31日，现代农业持股31.35509196亿股，占比35.2%，市值11.758亿港元；汇港持股25.08407357亿股，占比28.2%，市值9.407亿港元；香港公众持股32.63489164亿股，占比36.6%，市值12.238亿港元；总计持股89.07405717亿股，占比100%，市值33.403亿港元[156] - 2020年12月31日，公司并无可供分派储备[200] - 2020年12月31日，公司股份溢价约3,137,033,000港元可供分派予股东[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 集团上游业务收入减少约90.5%至约2.486亿港元（2019年：26.263亿港元）[40] - 玉米淀粉销量下降至约7.5万公吨（2019年：69.4万公吨），平均售价下降2.9%，毛利下降至约1690万港元（2019年：2.375亿港元）[40] - 其他玉米提炼产品销量下降至2.9万公吨（2019年：43.1万公吨），平均售价上升6.3%，录得毛利约140万港元（2019年：毛亏1.143亿港元）[40] - 玉米淀粉及其他玉米提炼产品本年度内部消耗减少至约8000公吨（2019年：15.9万公吨）[41] - 氨基酸分部收入从2019年的9.916亿港元降至2020年的3660万港元，销量从18.6万公吨降至7000公吨，毛利率从 - 5.4%提升至3.8%[42] - 玉米甜味剂分部收入从2019年的9.184亿港元降至2020年的5.581亿港元，销量下降41.8%至17.4万公吨，毛利率从12.4%降至9.3%[45][46] - 生物化工醇分部收益从2019年的2510万港元降至2020年的560万港元，毛利率从78.9%降至42.9%[47] - 出口销售占比从2019年的13.3%降至2020年的4.5%，上游产品、氨基酸及玉米甜味剂出口销售分别减少86.7%、98.6%及81.0%[49] 资金注入与债务重组 - 2020年公司向投资者第二次认购股份完成，获注入资金净额约1.32亿港元[12] - 2021年3月底公司落实第一阶段债务重组，并解除多年财务担保责任[10] - 集团与大成糖业集团3月向长春润德回回购原欠付中国银行的转让贷款及担保，代价分别为7.0149亿元和1.1351亿元[18] - 2020年2月，中国银行吉林省分行转让集团（不含大成糖业集团）约13亿人民币贷款及未偿还利息、大成糖业集团约1.986亿人民币贷款及未偿还利息和大金仓债务予中国信达[32] - 2021年1月18日，中国信达将上述转让贷款转让给长春润德[32] - 2021年3月26日，集团、大成糖业集团及大金仓与长春润德签订回购协议，3月31日生效[32] - 2021年3月26日各中国银行债务人订立回购协议，3月31日完成，大成生化及大成糖业债务代价从征收补偿款拨付[75][76] 行业环境与市场价格 - 国内玉米因台风减产10%，价格飙升，严重侵蚀玉米提炼产品边际利润[14] - 2018年起非洲猪瘟致中国猪只数目大幅减少40%，2020年下半年赖氨酸价格从每公吨6700 - 7500元上调至6600 - 10500元，国内全年赖氨酸产能利用率约六成[15] - 2020年国内玉米产销率提升至73%以上，2021年生猪产能恢复，玉米需求上升，价格上半年仍处较高水平[16] - 2020/21年度全球玉米产量估计为11.339亿公吨，中国产量约2.647亿公吨，2021年消耗量估计为2.882亿公吨，缺口约2000万公吨[23] - 国际玉米价格从2019年底每蒲式耳608美仙涨至2020年底718美仙，中国玉米价格从2019年底每公吨1850元攀升至2020年底2529元[23] - 与2018年非洲猪瘟爆发前相比，本年度初中国生猪数量至少缩减40%[25] - 本年度国内赖氨酸价格徘徊于每公吨人民币6,600元至每公吨人民币10,500元之间[25] - 2019/20年度全球糖产量约为166,200,000公吨，2019/20年度中国糖产量维持在10,700,000公吨，消耗量约15,400,000公吨[26] - 2020年年底国际糖价上涨至每磅15.49美仙（相当于每公吨人民币2,232元），2019年年底为每磅13.42美仙（相当于每公吨人民币2,070元）[26] - 2020年年底中国国内糖价降至每公吨人民币5,356元，2019年年底为每公吨人民币5,900元[26] 公司生产与经营决策 - 2020年第二季度起公司暂停所有上游产品生产以减少现金流出[14] - 2020年中国一季度GDP缩减6.8%，全年增长2.3%，集团暂停哈尔滨、德惠、兴隆山及锦州厂区生产[22] - 预计2021年经营环境充满挑战，集团将留意疫情和市场状况，尽快恢复生产[77] - 集团搬迁计划由内部资源、土地征收补偿款及业界合作支持[77] 公司人员变动 - 张子华于2020年10月20日获委任为公司代理主席[81] - 高东升于2020年6月30日获委任为非执行董事[83][111] - 董洪霞于2020年6月30日获委任为独立非执行董事[85] - 伍国邦于2015年3月1日获委任为独立非执行董事[85] - 刘树航于2018年1月26日获委任为执行董事[82] - 陈昇辉自2018年4月23日起任公司秘书及财务总监，有超13年财务等相关经验，已为集团服务超5年[88] - 褚腊林于1996年加入集团，2015年10月24日获委任为公司副行政总裁，有逾25年机械及食品工程经验[88] - 王贵成1997年加入集团，2018年12月获委任为集团及大成糖业集团的营运总监[89] - 郑贵臣1997年加入集团，2016年获委任为集团销售部副总经理[89] - 袁维森于2021年2月9日辞任执行董事[126] - 梁万鹏于2020年6月30日辞任非执行董事，赵金于2020年6月30日辞任独立非执行董事[111][112] 公司治理与会议 - 本年度公司遵守上市规则附录14所载企业管治守则所有条文，全体董事遵守公司标准守则及操守守则必守准则[93] - 袁维森董事会会议出席率为40%（4/10），审核委员会会议出席率为50%（1/2），薪酬委员会会议出席率为50%（1/2），执行委员会会议出席率为0%（0/3）[94] - 张子华董事会会议出席率为90%（9/10），企业管治委员会会议出席率为100%（1/1），执行委员会会议出席率为100%（3/3）[94] - 刘树航董事会会议出席率为100%（10/10），执行委员会会议出席率为100%（3/3）[94] - 高东升董事会会议出席率约为85.7%（6/7）[94] - 截至报告日期，董事会有六名董事，包括两名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[96] - 董事会每年至少举行四次会议，讨论集团整体策略、营运及财务表现等事项[105] - 各董事会成员须至少每三年在股东周年大会上轮流退任，退任董事有资格膺选连任[106] - 2020年股东周年大会于6月24日举行，2020年11月30日举行股东特别大会，2021年1月15日举行股东特别大会，2021年股东周年大会将于5月27日举行[156][157][159] - 2020年企业管治委员会举行1次会议，薪酬委员会举行2次会议[142][145] - 审核委员会由伍国邦、董洪霞及杨洁林组成，本年度举行三次会议[133][134] - 提名委员会由张子华、董洪霞及伍国邦组成，本年度举行两次会议[137][141] - 董事会已采纳提名新董事的书面政策及程序[139][140] - 评估董事候选人是否合适考虑8个因素[140] - 审核委员会本年度执行10项工作[136] - 提名委员会职责包括厘定提名董事政策、检讨董事会架构等[137] - 薪酬委员会包括执行董事张子华及独立非执行董事伍国邦、董洪霞，职责涉及董事及高管薪酬政策等[142] - 企业管治委员会包括执行董事张子华及独立非执行董事伍国邦、董洪霞，职责包括厘定、制定及检讨公司企业管治政策等[144] - 执行委员会包括执行董事刘树航、张子华，职责为代表公司批准协议等，但职权有一定限制[147][148][150] 公司债券与股息政策 - 公司向现代农业发行本金总额为10.86279565亿港元的可换股债券，初步转换价为每股0.23港元，可转换为47.22954631亿股[62] - 因两批认购股份完成，可换股债券转换价调整至每股0.21港元，全数转换后可发行最高股份数为51.72759833亿股[63] - 2020年9月25日公司与债券持有人订立补充协议，将可换股债券到期日由2020年10月15日延长